Форекс важіль: двоякий меч

Однією з причин, чому так багато людей залучають до торгівлі форекс в порівнянні з іншими фінансовими інструментами, є те, що за допомогою форекс, як правило, ви можете отримати набагато більший важель, ніж у акцій. Хоча багато торговців чули про слово "важіль", мало хто знає його визначення, як працює важель і як він може безпосередньо впливати на їх суть.

Концепція використання грошей інших людей для здійснення транзакцій також може бути застосована до форекс-ринків. У цій статті ми вивчимо переваги використання позикового капіталу для торгівлі та вивчимо, чому використання важелів у вашій стратегії торгівлі форекс може бути мечем з двома острими.

Ключові вивезення

• Позитивне використання - це використання позикових коштів для збільшення торгової позиції поза межами того, що було б доступне лише з їх залишку готівкою.
• Брокерські рахунки дозволяють використовувати леверидж через маржинальну торгівлю, де брокер надає позичені кошти.
• Форекс-трейдери часто використовують важелі для отримання прибутку від порівняно невеликих змін цін у валютних парах.
• Однак, леверидж може посилити як прибуток, так і збитки.

Визначення важеля

Позик пов'язаний із залученням певної суми грошей, необхідних для вкладення коштів у щось. У випадку з форекс гроші, як правило, позичаються у брокера. Торгівля на Форекс пропонує високі важелі в тому сенсі, що для початкової вимоги до маржі трейдер може накопичити і контролювати величезну кількість грошей.

Для обчислення важеля на основі маржі поділіть загальну вартість транзакції на суму маржі, яку потрібно виставити:

Позик на основі маржі = Загальна вартість необхідної трансакції / маржі

Наприклад, якщо від вас вимагається внести 1% від загальної вартості трансакції в якості маржі, і ви плануєте торгувати однією стандартною партією USD / CHF, що еквівалентно 100 000 доларів США, необхідна маржа складе 1000 доларів США. Таким чином, ваші важелі на основі маржі становитимуть 100: 1 (100 000/1000). Якщо вимога до маржі становить всього 0, 25%, важіль на основі маржі складе 400: 1, використовуючи ту ж формулу.

Однак важелі на основі маржі не обов'язково впливають на ризик і те, чи потрібно від торговця виставляти 1% або 2% від вартості операції, оскільки маржа не може впливати на їх прибуток чи збитки. Це пояснюється тим, що інвестор завжди може присвоїти більше, ніж необхідна маржа для будь-якої позиції. Це вказує на те, що реальний важіль, а не маржа на основі маржі, є сильнішим показником прибутку та збитків.

Для обчислення реального важеля, який ви зараз використовуєте, просто розділіть загальну номінальну вартість відкритих позицій на ваш торговий капітал:

Реальний важіль = загальна вартість трансакції / загальний торговий капітал

Наприклад, якщо у вас на рахунку 10 000 доларів США, і ви відкриваєте позицію в розмірі 100 000 доларів (що еквівалентно одному стандартному лоту), ви торгуватимете з 10-разовим важелем на своєму рахунку (100 000/10 000). Якщо ви торгуєте двома стандартними партіями, вартістю 200 000 доларів за номіналом та 10 000 доларів на вашому рахунку, то ваші важелі на рахунку в 20 разів (200 000/10 000).

Це також означає, що важіль на основі маржі дорівнює максимальному реальному важелю, який може використовувати торговець. Оскільки більшість трейдерів не використовують свої цілі рахунки як маржу для кожної своєї операції, їх реальний леверидж має тенденцію відрізнятися від важелів на основі маржі.

Як правило, торговець не повинен використовувати всю свою доступну маржу. Торговець повинен використовувати важелі лише тоді, коли перевага явно на їхньому боці.

Після того, як буде відома величина ризику щодо кількості пунктів, можна визначити потенційну втрату капіталу. Як правило, ця втрата ніколи не повинна становити більше 3% капіталу для торгівлі. Якщо позиція буде використана до того, що потенційна втрата може становити, скажімо, 30% від торгового капіталу, тоді важіль слід зменшити за допомогою цього заходу. Трейдери матимуть власний рівень досвіду та параметри ризику та можуть вирішити відхилення від загальної орієнтації 3%.

Торговці можуть також розрахувати рівень маржі, який вони повинні використовувати. Припустимо, у вас на торговому рахунку 10 000 доларів США, і ви вирішили торгувати 10 міні-лотами USD / JPY. Кожен хід одного піп-коду в міні-рахунку коштує приблизно 1 долар, але при торгівлі 10 мінімумів кожен піп-хід коштує приблизно 10 доларів. Якщо ви торгуєте 100 мінімумів, то кожен хід піп коштує близько 100 доларів.

Таким чином, стоп-лосс в 30 піпсов може представляти потенційну втрату в розмірі 30 доларів за один міні-лот, 300 доларів за 10 міні-лотів і 3000 доларів за 100 міні-лотів. Тому, маючи на рахунку в розмірі 10 000 доларів США та максимальному 3% -ному ризику за торгівлю, ви повинні використовувати лише до 30 міні-партій, навіть якщо у вас є можливість більше торгувати.

Позиція в торгівлі форекс

На валютних ринках важіль, як правило, досягає 100: 1. Це означає, що на кожні 1000 доларів на своєму рахунку ви можете торгувати до 100 000 доларів США вартістю. Багато торговців вважають, що причиною того, що виробники форекс-ринку пропонують такі високі важелі, є те, що важелі є функцією ризику. Вони знають, що при правильному керуванні обліковим записом ризик також буде дуже керованим, інакше вони не запропонують важеля. Крім того, оскільки ринки спотових готівкових форекс настільки великі та ліквідні, можливість входити та виходити з торгівлі на бажаному рівні набагато простіше, ніж на інших менш ліквідних ринках.

Торгуючи, ми спостерігаємо за переміщенням валюти в піпсах, що є найменшою зміною ціни валюти і залежить від валютної пари. Ці рухи насправді є лише частками цент. Наприклад, коли така валютна пара, як GBP / USD, рухається на 100 піпсов від 1, 9500 до 1, 9600 - це лише одноцентровий хід обмінного курсу.

Ось чому валютні операції повинні здійснюватися в значних розмірах, що дозволяє перераховувати ці хвилинні зміни цін у більший прибуток при збільшенні за рахунок використання важеля. Якщо ви маєте справу з такою сумою, як 100 000 доларів США, невеликі зміни ціни валюти можуть призвести до значних прибутків або збитків.

Ризик надмірного реального важеля в торгівлі Forex

Ось тут надходить двоякий меч, оскільки реальні важелі можуть збільшити ваші прибутки чи збитки на ту саму величину. Чим більше обсяг залучення капіталу, який ви застосовуєте, тим вищий ризик, який ви берете на себе. Зауважте, що цей ризик не обов'язково пов'язаний із важелем на основі маржі, хоча він може впливати, якщо трейдер не проявляє обережності.

Проілюструємо цей пункт прикладом (див. Таблицю нижче).

І Трейдер А, і Торговий В мають торговий капітал у розмірі 10 000 доларів США, і вони торгують з брокером, для якого потрібен депозит у розмірі 1%. Провівши деякий аналіз, вони обоє погоджуються, що USD / JPY досягає вершини і має впасти. Тому вони обоє недоотримують USD / JPY на рівні 120.

Трейдер А вирішив застосувати 50-кратне реальне плече в цій торгівлі, скорочуючи 500 000 доларів США на суму USD / JPY (50 х 10 000 доларів США), виходячи зі свого торгового капіталу в 10 000 доларів. Оскільки USD / JPY коштує 120, один піп USD / JPY за один стандартний лот коштує приблизно 8, 30 доларів США, тому один піп USD / JPY для п'яти стандартних партій коштує приблизно 41, 50 долара США. Якщо USD / JPY підніметься до 121, трейдер A втратить 100 пунктів на цій торгівлі, що еквівалентно збиткові в 4150 доларів США. Цей єдиний збиток буде представляти колосальні 41, 5% їх загального капіталу для торгівлі.

Трейдер Б є більш обережним торговцем і вирішує застосувати п’ять разів реальний важіль на цій торгівлі, скорочуючи 50 000 доларів США на суму USD / JPY (5 х 10 000 доларів США), виходячи зі свого торгового капіталу в 10 000 доларів. Це 50 000 доларів на суму USD / JPY дорівнює лише половині однієї стандартної партії. Якщо USD / JPY підніметься до 121, Trader B втратить 100 пунктів на цій торгівлі, що еквівалентно збиткові в 415 доларів. Цей єдиний збиток становить 4, 15% від їх загального капіталу для торгівлі.

Ця таблиця показує, як торгові рахунки цих двох трейдерів порівнюються після втрати в 100 пунктів:

* Усі цифри в доларах США

Суть

Не потрібно боятися важелів, коли ви навчилися ним керувати. Єдиний важіль часу, який ніколи не слід використовувати, - це якщо ви скористаєтесь практичним підходом до своїх торгів. В іншому випадку важелі можна використовувати успішно та вигідно при правильному управлінні. Як і будь-який гострий інструмент, з важелем потрібно поводитися обережно - як тільки ви навчитеся це робити, у вас немає причин для занепокоєння.

Менші обсяги реального важеля, застосовані до кожної торгівлі, забезпечують більшу кількість дихальних залів, встановлюючи більш широку, але розумну зупинку та уникаючи більшої втрати капіталу. Торгівля з високим легітимним балансом може швидко вичерпати ваш торговий рахунок, якщо він піде проти вас, так як ви збільшите великі збитки через більші розміри партії. Майте на увазі, що важіль плечі є абсолютно гнучким і підлаштовується під потреби кожного торговця.