Правило чотири відсотки

Що таке правило чотирьох відсотків?

Правило 4% - це правило, яке визначається, скільки пенсіонерів потрібно зняти з пенсійного рахунку щороку. Це правило має на меті забезпечити постійний потік доходу пенсіонеру, одночасно підтримуючи залишок на рахунку, який підтримує надходження доходу через пенсію. Експерти вважають, що 4-відсоткова ставка зняття є безпечною, оскільки вилучення в основному будуть складатися з відсотків та дивідендів.

1:48

Чому правило 4% більше не працює для пенсіонерів

Розуміння правила чотирьох відсотків

Правило 4% допомагає фінансовим планувальникам та пенсіонерам встановити рівень виведення портфеля. Тривалість життя відіграє важливу роль у визначенні того, чи буде цей показник стійким, оскільки пенсіонерам, які живуть довше, потрібно, щоб їх портфель тривав довше, а медичні витрати та інші витрати можуть збільшуватися у міру збільшення віку пенсіонерів.

Витоки правила чотирьох відсотків

Правило 4% було створено з використанням історичних даних про запаси акцій та облігацій протягом 50-річного періоду з 1926 по 1976 р. До початку 1990-х експерти зазвичай вважали 5% надійною сумою для пенсіонерів, які повинні вилучатися щороку. Скептично ставлячись до того, чи була ця сума достатньою, фінансовий радник Вільям Бенген провів вичерпне дослідження історичної віддачі у 1994 році, приділяючи велику увагу сильним ринковим спадам 1930-х та початку 1970-х років. Бенген зробив висновок, що навіть під час безперервних ринків не існувало жодної історичної справи, за якої чотиривідсоткове щорічне вилучення вичерпало пенсійний портфель менше ніж за 33 роки.

Ключові вивезення

• Правило 4% зазначає, що ви повинні вилучати 4% свого портфеля щороку на пенсію для комфортного життя.
• Він був створений з використанням історичних даних про запаси акцій та облігацій протягом 50-річного періоду.

Облік інфляції

Хоча деякі пенсіонери, які дотримуються правила 4%, підтримують постійну ставку виведення, правило дозволяє пенсіонерам збільшувати ставку, щоб не відставати від інфляції. Можливі способи коригування інфляції включають встановлення річного річного збільшення на 2% на рік, який є цільовим рівнем інфляції, або коригування вилучень на основі фактичних темпів інфляції. Перший метод забезпечує стабільне та передбачуване зростання, тоді як останній метод ефективніше відповідає доходам до змін у вартості життя.

Коли слід уникати чотирьох відсоткових правил

Існує кілька сценаріїв, коли правило 4% може не працювати для пенсіонера. Особа, у портфель якої є інвестиції з більшим ризиком, ніж типові фонди та облігації, повинна бути більш консервативною при виведенні грошей, особливо в перші роки виходу на пенсію. Сильний або тривалий спад на ринку може набагато швидше зірвати цінність інвестиційного механізму з високим ризиком, ніж типовий пенсійний портфель.

Крім того, правило 4% не діє, якщо пенсіонер не залишається лояльним до нього рік і рік. Порушення правила розпустування на велику покупку через рік може мати серйозні наслідки, оскільки це зменшує основну суму, що безпосередньо впливає на складний інтерес, від якого пенсіонер залежить від сталого розвитку.

Чотири відсоткові правила і економічний криз

Насправді правило 4% може бути трохи на стороні консервативи. За словами Майкла Кітса, інвестиційного планувальника, він був розроблений для врахування найгірших економічних ситуацій, таких як 1929 рік, і добре підтримував тих, хто вийшов на пенсію під час двох останніх фінансових криз. "Пенсіонер 2000 року просто" відповідає "пенсіонеру 1929 року, і робить його краще, ніж решта. А пенсіонер 2008 року - навіть починаючи глобальну фінансову кризу поза воротами - вже робить набагато краще, ніж будь-який із цих історичних сценарії! " Кітцес вказує. "Іншими словами, хоча крах технологій і особливо глобальна фінансова криза були страшними, вони все ще не є тими сценаріями, які прямо говорять про приреченість на правило 4%".

Це, звичайно, не привід виходити за його межі. Безпека є ключовим елементом для пенсіонерів, навіть якщо слідування за ним може залишити тих, хто виходить на пенсію в спокійніші економічні часи, "з величезною кількістю грошей, що залишилися", - зазначає Кітцес, додаючи, що "загалом рівень вилучення у 4% дійсно досить скромний до довгострокової середньої історичної віддачі майже 8% за збалансованим (60/40) портфелем! "

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Відсоток прострочення Процентний відсоток - це частина пенсійного рахунку, яку пенсіонер вилучає щороку. більше Метод безпечного зняття коштів (SWR) Метод безпечного виведення коштів (SWR) - метод, який пенсіонери використовують, щоб визначити, скільки вони можуть зняти зі своїх рахунків щороку, не втрачаючи грошей. більше Можливість відмов (POF) Ціни Можливість відмови - це ймовірність того, що у пенсіонера не вистачить грошей. докладніше Що таке ризик послідовності? Послідовність ризику - це небезпека того, що терміни зняття з пенсійного рахунку завдадуть шкоди загальній доходності інвестора. детальніше Метод фіксованої амортизації Фіксований метод амортизації розподіляє залишки на рахунках пенсіонерів за їхніми відповідними тривалістю життя, як оцінено за таблицями IRS. більше Планування виходу на пенсію Планування виходу на пенсію - це процес визначення цілей доходу на пенсію, толерантності до ризику та дій та рішень, необхідних для досягнення цих цілей. більше Партнерські посилання