Доброзичливість
Гудвіл - нематеріальний актив, пов’язаний із придбанням однієї компанії іншою. Зокрема, репутація реєструється в ситуації, коли ціна придбання вища, ніж сума справедливої вартості всіх ідентифікованих матеріальних та нематеріальних активів, придбаних при придбанні, та зобов'язань, взятих на себе в процесі. Значення фірмового найменування компанії, міцна база клієнтів, хороші відносини з клієнтами, хороші відносини з працівниками та будь-які патенти чи фірмові технології - це деякі приклади доброї волі.
Формула та розрахунок для доброї волі
Процес обчислення доброї волі в принципі досить простий, але може бути досить складним на практиці. Для визначення гудвілу візьміть ціну придбання компанії та відніміть справедливу ринкову вартість визначуваних активів та зобов'язань.
Гудвіл = P− (A + L) де: P = ціна придбання цільової компаніїA = Справедлива ринкова вартість активів \ початок {вирівняний} & \ текст {Гудвіл} = P - (A + L) \\ & \ textbf {де:} \\ & P = \ текст {Ціна закупівлі цільової компанії} \\ & A = \ текст {Справедлива ринкова вартість активів} \\ & L = \ текст {Справедлива ринкова вартість зобов’язань} \ кінець {вирівняний} Гудвіл = P− (A + L), де: P = ціна придбання цільової компаніїA = Справедлива ринкова вартість активів
1:42Доброзичливість
Що доброї волі вам скаже
Вартість гудвілу зазвичай виникає при придбанні — коли набувач купує цільову компанію. Сума, яку компанія-еквайр виплачує цільовій компанії над балансовою вартістю цілі, як правило, становить вартість репутації цілі. Якщо компанія-еквайр платить менше балансової вартості цілі, вона набуває негативної репутації, це означає, що вона придбала компанію за вигідною торгівлею в умовах лиха.
Гудвіл відображається як нематеріальний актив у балансі підприємства, що приймає, за рахунком довгострокових активів. Відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP) та Міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS), компанії зобов'язані щонайменше раз на рік оцінювати вартість гудвілу у своїх фінансових звітах та фіксувати будь-які зменшення корисності. Гудвіл вважається нематеріальним (або необоротним) активом, оскільки він не є фізичним активом, як будівля чи обладнання.
Ключові вивезення
- Розраховується, беручи закупівлю ціни компанії та віднімаючи справедливу ринкову вартість визначуваних активів та зобов'язань.
- Компанії зобов'язані щонайменше раз на рік оцінювати вартість репутації у своїх фінансових звітах та фіксувати будь-які зменшення корисності.
- Гудвіл дуже відрізняється від інших нематеріальних активів, має невизначений термін експлуатації, тоді як інші нематеріальні активи мають певний термін корисного використання.
Суперечки щодо розрахунку доброї волі
Серед бухгалтерів існують конкуруючі підходи щодо того, як розрахувати репутацію. Однією з причин цього є те, що доброзичливість є своєрідним рішенням для бухгалтерів. Це, як правило, є необхідним, оскільки придбання, як правило, враховує оцінку майбутніх грошових потоків та інші міркування, які не відомі на момент придбання. Хоча саме по собі це, мабуть, не є суттєвим питанням, але це стає проблемою, коли бухгалтери шукають способи порівняння звітних активів або чистого доходу між різними компаніями, коли деякі з цих підприємств не придбали інші компанії, а інші.
Порушення доброї волі
Знецінення активу відбувається, коли ринкова вартість активу падає нижче історичної вартості. Це може статися внаслідок несприятливих подій, таких як зниження грошових потоків, посилення конкурентного середовища або економічна депресія, серед багатьох інших. Компанії оцінюють, чи потрібно знецінення, проводячи тест на знецінення нематеріального активу.
Два звичайно використовуваних методу тестування знецінення - це підхід доходу та ринковий підхід. Використовуючи підхід доходу, оцінені майбутні грошові потоки дисконтуються до теперішньої вартості. При ринковому підході аналізуються активи та пасиви аналогічних компаній, що працюють в одній галузі.
Якщо придбані чисті активи компанії опускаються нижче балансової вартості або якщо компанія завищує суму гудвілу, вона повинна знецінити або списати вартість активу в балансі після того, як вона оцінила, що гудвіл знецінений. . Витрати на зменшення корисності розраховуються як різниця між поточною ринковою вартістю та ціною придбання нематеріального активу.
Зменшення корисності призводить до зменшення рахунку гудвілу на балансі. Витрати також визнаються збитками у звіті про прибутки та збитки, що безпосередньо зменшує чистий дохід за рік. У свою чергу, прибуток на акцію (EPS) та ціна акцій компанії також негативно впливають.
Гудвіл проти інших нематеріальних цінностей
Гудвіл - це не те саме, що й інші нематеріальні активи. Хоча гудвіл - це премія, що виплачується за справедливу вартість під час транзакції, і її неможливо придбати чи продати самостійно. Тим часом, інші нематеріальні активи включають подібні патенти та ліцензії і їх можна купувати чи продавати самостійно. Гудвіл має невизначене життя, тоді як інші нематеріальні мають певний термін корисного використання.
Обмеження використання доброї волі
Гудвіл складно оцінити, і негативна репутація може виникнути, коли набувач придбає компанію менше, ніж її справедлива ринкова вартість. Зазвичай це відбувається, коли цільова компанія не може чи не бажає домовитись про справедливу ціну за її придбання. Негативна репутація, як правило, виявляється при проблемних продажах і відображається як дохід у балансі набувача.
Оскільки компоненти, з яких складається гудвіл, мають суб'єктивні значення, існує істотний ризик того, що компанія може переоцінити репутацію при придбанні. Ця завищення була б поганою новиною для акціонерів компанії-покупця, оскільки, швидше за все, вони зменшаться, коли вартість акцій знизиться, коли компанія повинна списати або погіршити репутацію пізніше.
Також існує ризик того, що раніше успішна компанія може зіткнутися з неплатоспроможністю. Коли це трапляється, інвестори віднімають репутацію із своїх визначень залишкового капіталу. Причиною цього є те, що в момент неплатоспроможності гудвіл, яким користувалася раніше компанія, не має цінності перепродажу.
Приклад використання доброї волі
Якщо справедлива вартість активів компанії ABC за вирахуванням зобов'язань становить 12 мільярдів доларів, а компанія купує компанію ABC за 15 мільярдів доларів, вартість премії після придбання становить 3 мільярди доларів. Ці 3 мільярди доларів будуть включені в баланс набувача як гудвіл. Гудвіл також фіксується, коли ціна придбання цільової компанії вища за борг, який передбачається.
Як приклад із реального життя, розглянемо злиття T-Mobile та Sprint, оголошене на початку 2018 року. Угода оцінювалася в розмірі 35, 85 мільярда доларів станом на 31 березня 2018 року за подання на S-4. Справедлива вартість активів становить 78, 34 мільярда доларів, а справедлива вартість зобов'язань - 45, 56 мільярда доларів. Таким чином, репутація за угодою буде визнана 3, 07 мільярда доларів, або 35, 85 мільярда доларів - (78, 34 мільярда доларів - 45, 56 мільярда доларів).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.