Головний підроблений торг
Підробна торгівля - це коли ціна цінних паперів рухається в одну сторону, але потім повертає курс і рухається в протилежному напрямку. Свою назву фальшива торгівля отримала від тактики, яку баскетболіст або футболіст зазвичай використовує для того, щоб відмовитись від опозиції, ведучи головою зробити вигляд, що вони рухаються в одну сторону, але потім рухаються в протилежному напрямку. Надзвичайна торгівля найчастіше відбувається в ключових точках прориву, таких як основні рівні підтримки чи опору, або уважно спостерігаються ковзаючі середні показники, такі як 50-денна або 200-денна проста ковзлива середня (SMA).
Ключові вивезення
- Фальшива торгівля рухається в одну сторону, але потім перевертає хід і рухається в протилежному напрямку.
- Фальшиві торги найчастіше трапляються в ключових точках прориву, таких як основні рівні підтримки чи опору, або уважно спостерігаються ковзаючі середні показники.
- Шумна торгівля може призвести до значних втрат, оскільки вони часто трапляються до початку основної тенденції у зворотному напрямку.
Розуміння фальшивої торгівлі
Розглянемо ситуацію, коли великий ринковий індекс дав нові максимуми на тлі погіршення економічних основ. Трейдери, які прагнуть скоротити індекс, уважно стежать за значущими технічними рівнями, щоб оцінити, чи починає пробиватися аванс. Припустимо, індекс заздалегідь зупиняється і починає знижуватися, торгуючи нижче ключового короткострокового ковзного середнього. На цей момент ведмеді можуть кинутися, виходячи з їхньої торгової точки зору, що зниження індексу почалося, але якщо індекс згодом переверне курс і зросте вище, це було б класичною фальшивою торгівлею.
Контраріани часто намагаються отримати прибуток від фальшивих торгів, оскільки їх філософія торгівлі охоплює бажання йти проти натовпу. Вони стверджують, що інституційні торговці підштовхують ціну цінних паперів через ретельно спостережувані сфери підтримки / опору, щоб знайти додаткову ліквідність для заповнення великих замовлень за вигідною ціною для своїх клієнтів, особливо на валютному ринку, який не має централізованого регулятора.
Трейдери та інвестори, які підпадають під фальшиву торгівлю, можуть зазнати значних втрат, оскільки вони часто трапляються до початку основної тенденції у зворотному напрямку. Дотримання строгих лімітів зупинки втрат у таких випадках допомагає мінімізувати ризик.
Головні підроблені торгівлі та прориви
Первісний прорив зазвичай супроводжується деяким рівнем відкату. Коли ціна відновлюється до початкового рівня прориву чи дещо далі, трейдер залишається визначити, чи є відкат - це початок головного підроблення - помилкового прориву - чи це тимчасовий характер, і ринок незабаром продовжиться в напрямку прорив. В останньому випадку відкат може представляти ще одну можливість вступити в рух прориву.
Flash Crash Head-Fake Trade
Ринок рекордів биків, який розпочався в березні 2009 року, призвів до багатьох фальшивих торгів за останнє десятиліття. Мабуть, найвідомішим прикладом був "Flash Crash" від 6 травня 2010 року, коли Dow Jones Industrial Average (DJIA) за лічені хвилини занурив майже 1000 балів у внутрішньоденні торги, перш ніж стерти більшу частину цієї втрати закрити. Трейдери, які робили довгострокові ведмежі ставки на американські капітали, базуючись на думці, що "Flash Crash" переглядає новий ведмежий ринок, страждає від того, що ці показники в наступні роки продовжують рекордно високі.
Прикладний фальшивий приклад торгівлі
Ціна акцій PayPal Holdings Inc. влаштувала 3 червня 2019 року підробку підручників, піднявшись нижче 50-денного SMA та 13 травня, знизившись - ключову сферу підтримки. Наступного торгового дня ціна акцій зросла на 3%, щоб закритись над областю підтримки, що дало першу підказку можливої фальшивої торгівлі. Акції PayPal продовжували зростати на наступних торгових сесіях, а фальшива торгівля підтвердилася 10 червня, коли ціна закрилася вище попереднього падіння.