Як застосовуються пільгові акціонерні дивіденди?

Хоча привілейовані дивіденди на акції фіксуються як відсотки за облігацією, вони оподатковуються по-різному. Багато переважних дивідендів є кваліфікованими та оподатковуються за нижчою ставкою, ніж звичайний дохід. За винятком інвесторів із найвищою категорією податків, які сплачують 20% за кваліфіковані дивіденди, більшість переважних акціонерів заборгували лише 15%. Люди, які перебувають у звичайних категоріях податку на прибуток від 15% і нижче, не сплачують податок на кваліфіковані дивіденди.

Кожен вигідний випуск акцій має проспект, який детально описує структуру, допомагаючи інвестору визначити оподатковуваний характер його дивідендів. Зазвичай вважається, що всі дивіденди, виплачені за привілейованими акціями, підпадають під категорію звичайних дивідендів; однак форма 1099-DIV пояснює, чи будь-яка частина дивідендів відноситься до іншої категорії, наприклад повернення капіталу.

Ключові вивезення

• Привілейовані акції часто виплачують регулярні, вищі дивіденди, ніж звичайні акції, роблячи їх більш схожими на борг, ніж традиційні акції.
• Хоча дивіденди отримуються аналогічно до облігацій, це джерело доходу оподатковується не як відсотки, а як кваліфіковані дивіденди.
• Це означає, що пільгові дивіденди оподатковуються у розмірі від 15% до 20%, а не за граничною ставкою податку на прибуток.

Привілейовані акції

Хоча технічно класифікований як власний капітал, привілейований запас має характеристики облігації, включаючи заявлену номінальну вартість та фіксовану суму грошових виплат. Привілейовані акціонери вищі у пекінговому порядку, ніж звичайні акціонери як для розподілу дивідендів, так і для заходів ліквідації компанії; однак вони не мають права голосу, як звичайні акціонери.

На відміну від боргу, якщо компанія-емітент не має грошових коштів, рада директорів може обрати можливість утримувати дивіденд як від простих, так і від привілейованих акціонерів. Багато привілейованих акцій випускаються як сукупні, тобто якщо дивіденди утримуються, вони все ще нараховуються та заборгуються привілейованим акціонерам на пізню дату, коли гроші стануть доступними. Наприклад, під час фінансової боротьби у 2006 році Ford Motor Co. довелося призупинити дивіденди. Після стабілізації компанії кумулятивні привілейовані акціонери виплачувались за утриманий період.

Радник Insight

Дональд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Каліфорнія

Більшість переважних дивідендів на акції трактуються як кваліфіковані дивіденди, тобто вони оподатковуються за більш вигідною ставкою довгострокового приросту капіталу. Деякі переважні дивіденди на акції не кваліфікуються. Наприклад, дивіденди від переважних акцій, виданих банком, які оподатковуються за вищими ставками, що застосовуються до звичайного доходу. Максимальна федеральна ставка на звичайний дохід становить 37%. Ваша брокерська фірма може повідомити, чи певний привілейований запас приносить кваліфіковані дивіденди.

Більш простий, більш ліквідний та диверсифікований спосіб утримувати бажані акції - через взаємний фонд (включаючи ETF). Якщо дивіденди, отримані фондом, кваліфіковані, частина виплачених вам дивідендів фонду також буде передана вам як кваліфікована.