Як Базель 1 вплинув на банки

З 1965 по 1981 рік в США було близько восьми банкрутств (або банкрутств). Банківські збої були особливо помітними протягом 1980-х років, епохи, яку часто називають "кризою заощаджень та позик". Банки у всьому світі широко кредитували, тоді як зовнішня заборгованість країн зростала нестійкими темпами. (Див. Також: Аналіз фінансової звітності банку .)

Як результат, потенціал банкрутства найбільших міжнародних банків через зростання низького рівня безпеки. З метою запобігання цьому ризику Базельський комітет з банківського нагляду, що складається з центральних банків та наглядових органів 10 країн, зібрався в 1987 році в Базелі, Швейцарія.

Комітет розробив перший документ про встановлення міжнародної "мінімальної суми" капіталу, яку мають мати банки. Цей мінімум - це відсоток від загального капіталу банку, який також називають мінімальною достатністю капіталу на основі ризику. У 1988 році було створено Базельський договір про капітал I. Базельська угода про капітал - це розширення попередньої, і вона була реалізована в 2007 році. У цій статті ми розглянемо Базель I та його вплив на банківську галузь.

Мета Базеля I

У 1988 році було створено Базельський договір про капітал I. Загальною метою було:

• Зміцнення стабільності міжнародної банківської системи.
• Створення справедливої ​​та послідовної міжнародної банківської системи з метою зменшення конкурентної нерівності між міжнародними банками.

Основним досягненням Базеля I було визначення банківського капіталу та так званого коефіцієнта банківського капіталу. Для встановлення мінімальної достатності капіталу на основі ризику, що застосовується до всіх банків та урядів у світі, було потрібно загальне визначення капіталу. Дійсно, до цієї міжнародної угоди не було єдиного визначення банківського капіталу. Таким чином, першим кроком угоди було визначення її.

Дворівневий капітал

Угода Базель I визначає капітал на основі двох рівнів:

• Рівень 1 (основний капітал): капітал першого рівня включає випуски акцій (або власний капітал акціонерів) та заявлені резерви, такі як резерви на втрати позики, призначені для зменшення майбутніх втрат або для вирівнювання коливань доходу.
• Рівень 2 (додатковий капітал): капітал другого рівня включає весь інший капітал, наприклад, прибуток від інвестиційних активів, довгострокову заборгованість зі строком погашення понад п’ять років та приховані резерви (тобто надлишок резерву на збитки за позиками та орендою). Однак короткострокові незабезпечені борги (або борги без гарантій) не включаються до визначення капіталу.

Кредитний ризик визначається як актив, зважений на ризик, або RWA банку, що є активами банку, зваженими щодо їх відносного рівня кредитного ризику. На думку Базеля I, загальний капітал повинен становити щонайменше 8% кредитного ризику банку (RWA). Крім того, Базельська угода визначає три види кредитних ризиків:

• Балансовий ризик (див. Рис. 1)
• Торговий позабалансовий ризик: це похідні фінансові інструменти, а саме процентні ставки, валютні курси, похідні акції та товари.
• Позабалансовий ризик, що не торгується: До них відносяться загальні гарантії, такі як форвардне придбання активів або боргові активи, пов'язані з транзакцією.

Давайте розглянемо деякі розрахунки, пов'язані з RWA та вимогою до капіталу. На малюнку 1 відображені попередньо визначені категорії балансових експозицій, такі як вразливість до втрат від несподіваної події, зважена відповідно до чотирьох відносних категорій ризику.

Рисунок 1: Класифікація Базельської ваги ризику балансових активів

Як показано на рисунку 2, небанківський кредит у розмірі 1000 доларів США для небанківського банку, для якого потрібна вага ризику 100%. Таким чином, RWA розраховується як RWA = $ 1000 × 100% = 1000 $ . Використовуючи Формулу 2, мінімальна 8% вимога до капіталу дає 8% × RWA = 8% × 1000 доларів = 80 доларів . Іншими словами, загальний капітал фірми повинен становити 80 доларів США, пов'язаний із незабезпеченим кредитом у розмірі 1000 доларів. Розрахунок за різними вагами ризику для різних видів активів також представлений у таблиці 2.

Малюнок 2: Розрахунок RWA та вимоги до капіталу на балансових активах

Ринковий ризик включає загальний ринковий ризик та специфічний ризик. Загальний ринковий ризик відноситься до зміни ринкових цінностей внаслідок великих ринкових змін. Під специфічним ризиком розуміється зміна вартості індивідуального активу через фактори, пов'язані з емітентом цінного папера. Існує чотири типи економічних змінних, що генерують ринковий ризик. Це процентні ставки, валютні біржі, акції та товари. Ринковий ризик може бути обчислений за двома різними способами: або за допомогою стандартизованої моделі Базеля, або з внутрішньою вартістю ризику (VaR) банків. Цими внутрішніми моделями можуть користуватися лише найбільші банки, які задовольняють якісні та кількісні стандарти, накладені Базельською угодою. Крім того, перегляд 1996 року також додає можливість третього рівня загального капіталу, що включає короткострокові незабезпечені борги. Це на розсуд центральних банків. (Див. Також: Ознайомтесь з центральними банками та що таке центральні банки ">

Підводні камені Базеля I

Базельська угода про капітал піддалася критиці з кількох підстав. Основні зауваження включають наступне:

• Обмежена диференціація кредитного ризику: Існує чотири широкі ваги ризику (0%, 20%, 50% та 100%), як показано на рисунку 1, на основі 8% мінімального коефіцієнта капіталу.
• Статичний показник ризику дефолту: Припущення, що мінімальний коефіцієнт капіталу 8% достатній для захисту банків від невдачі, не враховує зміни характеру ризику дефолту.
• Відсутність визнання строкової структури кредитного ризику: Капітальні витрати встановлюються на одному рівні незалежно від терміну погашення кредитного ризику.
• Спрощений розрахунок потенційного майбутнього ризику контрагента: Поточні вимоги до капіталу ігнорують різний рівень ризиків, пов'язаних з різними валютами та макроекономічним ризиком. Іншими словами, він передбачає спільний ринок для всіх суб'єктів, що не відповідає дійсності.
• Відсутність визнання ефектів диверсифікації портфеля: Насправді сума індивідуальних ризиків не є такою ж, як зниження ризику за рахунок диверсифікації портфеля. Тому підсумовування всіх ризиків може дати неправильне судження про ризик. Засобом було б створити внутрішню модель кредитного ризику - наприклад, ту, що схожа на модель, розроблену банком для обчислення ринкового ризику. Це зауваження справедливо і для всіх інших слабких місць.

Ці перераховані зауваження призвели до створення нового Базельського договору про капітальний капітал, відомого як Базель II, який додав операційний ризик і також визначив нові розрахунки кредитного ризику. Операційний ризик - це ризик втрати, що виникає внаслідок помилок людини або збою управління. Угода про капітал Базель II була реалізована в 2007 році.

Суть

Угода Базель I мала на меті оцінити капітал стосовно кредитного ризику або ризику виникнення збитків, якщо сторона не виконає своїх зобов'язань. Він запустив тенденцію до збільшення досліджень з моделювання ризиків, але його надто спрощені розрахунки та класифікації викликали заклики до його перегляду, відкривши шлях Базелю II та подальшим угодам як символу постійного уточнення ризику та капіталу. Тим не менш, Базель I, як перший міжнародний документ, що оцінює важливість ризику щодо капіталу, залишиться віхою у фінансовій та банківській історії.