Як можна обчислити кореляцію за допомогою Excel?
Кореляція вимірює лінійну залежність двох змінних. Вимірюючи та пов'язуючи дисперсію кожної змінної, кореляція дає вказівку на міцність зв'язку. Або кажучи іншим способом, кореляція відповідає на питання: наскільки змінна A (незалежна змінна) пояснює змінну B (залежну змінну)?
Ключові вивезення
- Кореляція - це лінійна статистична відповідність варіації між двома змінними.
- У фінансах кореляція використовується в декількох аспектах аналізу, включаючи розрахунок або стандартне відхилення портфеля.
- Кореляція обчислень може зайняти багато часу, але програмне забезпечення типу Excel полегшує обчислення.
Формула кореляції
Кореляція поєднує декілька важливих та пов'язаних із ними статистичних понять, а саме: дисперсію та стандартне відхилення. Варіантність - це дисперсія змінної навколо середнього, а стандартне відхилення - квадратний корінь дисперсії.
Формула така:
Оскільки кореляція хоче оцінити лінійне співвідношення двох змінних, що дійсно потрібно, щоб побачити, яку кількість коваріації мають ці дві змінні, і в якій мірі ця коваріація відображається стандартними відхиленнями кожної змінної окремо.
Поширені помилки з кореляцією
Найпоширенішою помилкою вважається, що кореляція, що наближається до +/- 1, є статистично значущою. Читання, що наближається до +/- 1, безумовно, збільшує шанси на фактичну статистичну значимість, але без подальших перевірок неможливо дізнатися. Статистичне тестування кореляції може ускладнитися з кількох причин; це зовсім не прямо. Критичне припущення кореляції полягає в тому, що змінні є незалежними і що зв'язок між ними лінійний. Теоретично ви б протестували ці твердження, щоб визначити, чи підходить розрахунок кореляції.
Пам'ятайте, що кореляція між двома змінними НЕ означає, що A викликав B або навпаки.
Друга найпоширеніша помилка - це забути нормалізувати дані в загальний блок. Якщо обчислити кореляцію на двох бетах, то одиниці вже нормалізуються: бета-версія є одиницею. Однак, якщо ви хочете співвідносити акції, важливо, щоб ви нормалізували їх у відсотковій віддачі, а не змінювались в ціні. Це трапляється занадто часто, навіть серед інвестиційних фахівців.
Що стосується співвідношення цін на акції, ви, по суті, задаєте два питання: що таке повернення за певну кількість періодів і як це повернення співвідноситься з поверненням іншого цінного папера за той же період ">
Пошук кореляції в Excel
Існує кілька методів обчислення кореляції в Excel. Найпростішим є отримання двох наборів даних поряд і використання вбудованої формули кореляції:
Це зручний спосіб розрахунку кореляції між лише двома наборами даних. Але що робити, якщо ви хочете створити кореляційну матрицю для різних наборів даних ">
Виберіть таблицю повернень. У цьому випадку наші стовпці мають титул, тому ми хочемо встановити прапорець "Мітки в першому рядку", тому Excel знає, що вони трактують їх як заголовки. Тоді ви можете вибрати на тому ж аркуші або на новому аркуші.
Після натискання клавіші введення дані автоматично робляться. Ви можете додати трохи тексту та умовного форматування, щоб очистити результат.