Статутні резерви
Статутні резерви - це обов'язкові державні обов'язки щодо страхових компаній. За законом, страховики повинні зберігати частину своїх активів як грошові кошти, або цінні папери, що легко продаються, щоб вони могли своєчасно погасити свої вимоги.
Держави встановлюють законодавчі резерви щодо страхових компаній, щоб переконатися, що вони зможуть сплачувати свої вимоги.
Розуміння статутних резервів
Закон МакКаррана-Фергюсона, прийнятий Конгресом у 1945 році, надав державам, а не федеральному уряду повноваження регулювати страхові компанії. Для ведення бізнесу в державі кожен страховик повинен мати ліцензію страхового департаменту держави та дотримуватися його правил. Серед цих правил - скільки грошей страховик повинен утримувати в резерві (тобто бути в наявності), щоб переконатися, що він зможе сплачувати свої майбутні вимоги. Нормативні резерви поширюються на низку страхових продуктів, включаючи страхування життя, медичне страхування, страхування майна та нещасних випадків, страхування довгострокової допомоги та ануїтетні договори. Вимоги можуть варіюватися в різних штатах та залежно від типу страхового продукту.
Статутні резерви для страхових компаній розраховуються двома різними способами: підхід, заснований на правилах, або підхід, заснований на принципах. Традиційно держави застосовують підхід, заснований на правилах, в основному говорять страховикам, скільки грошей вони повинні тримати в резерві на основі стандартизованих формул і наборів припущень. Останнім часом багато держав рухаються до принципового підходу, який надає страховикам більший простір у формуванні своїх резервів.
Роз’яснюючи причину переходу, Національна асоціація страхових уповноважених (NAIC) у 2019 році зазначила, що «іноді такий підхід, заснований на правилах, залишає страховику зайві резерви на певні страхові продукти та неадекватні резерви для інших». Страхова галузь також стверджувала, що старий підхід не встигав за впровадженням нових і часто складніших страхових продуктів.
Ключові вивезення
- Страхові компанії регулюються окремими державами, які встановлюють правила щодо того, скільки грошей страховики повинні тримати в резерві для покриття своїх вимог.
- Багато держав рухаються до принципового підходу до обчислення статутних резервів, що надає страховикам більше гнучкості.
- Статутні резерви також можуть надати інвесторам впевненість у тому, що страхова компанія є фінансово надійною і, ймовірно, так і залишиться.
Відповідно до принципового підходу, зазначає NAIC, "страховики повинні будуть утримувати більший (а) резерв, використовуючи встановлені фактори або (b) резерви, які враховують широкий спектр майбутніх економічних умов і [обчислюються] з використанням обґрунтованого страховика досвід факторів, характерних для страховика, таких як смертність, поведінка страхувальника та витрати ".
Оскільки страховики обмежені в тому, як вони можуть інвестувати або використовувати іншим чином гроші, які вони повинні виділити для своїх резервів, вони втрачають частину потенційного прибутку. Однак резервні резерви також можуть змусити інвесторів бути впевненішими у тому, що страховик перебуває у твердій ситуації, щоб протистояти ведмежому ринку чи іншій фінансовій катастрофі. Деякі страхові компанії виходять за рамки своїх встановлених обов'язкових резервів і відкладають додатковий капітал, який часто називають резервними або добровільними резервами.
Інші фінансові установи, такі як банки, також пред'являються до резервних вимог, які можуть встановлюватися на федеральному рівні.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.