Питома ставка
Питома ставка - це ціна, що котирується для негайного розрахунку на товар, цінні папери або валюту. Питома ставка, яка також називається "спотовою ціною", - це поточна ринкова вартість активу на момент котирування. Ця вартість, у свою чергу, ґрунтується на тому, скільки покупців готові платити і скільки продавці готові прийняти, що зазвичай залежить від поєднання факторів, включаючи поточну ринкову вартість та очікувану майбутню ринкову вартість. Простіше кажучи, спот-ставка відображає пропозицію та попит на актив на ринку. У результаті частотні покази часто змінюються і іноді можуть різко коливатися, особливо якщо відбуваються значні події або є актуальні новини заголовка.
1:28Питома ставка
Ключові вивезення
- Питома ставка відображає поточну ринкову пропозицію та попит на актив.
- Широкі розголоси та дотримання спотових курсів для окремих валютних пар та товарів.
- Контракти на поставку часто посилаються на спот-тариф під час підписання.
Розуміння точкових точок
У валютних операціях на спот-курс впливають вимоги приватних осіб та підприємств, які бажають здійснювати операції в іноземній валюті, а також форекс-трейдери. Спотовий курс з точки зору іноземної валюти також називають "базовим курсом", "прямолінійним курсом" або "прямим курсом".
Крім валют, активи, які мають спотові курси, включають товари (наприклад, сира нафта, звичайний бензин, пропан, бавовна, золото, мідь, кава, пшениця, пиломатеріали) та облігації. Тарифні спотові ставки базуються на пропозиції та попиті на ці позиції, тоді як ставки спотових облігацій засновані на нульовій ставці купона. Ряд джерел, включаючи Bloomberg, Morningstar та Thomson Reuters, надають трейдерам інформацію про місцеву ставку. Ці самі курси спот, зокрема валютні пари та ціни на товари, широко розголошуються в новинах.
Швидкість руху та швидкість переадресації
Точкове врегулювання, тобто переказ коштів, що завершує транзакцію спот-контракту, як правило, відбувається один або два робочі дні з дати торгівлі, що також називається горизонтом. Дата спот - це день, коли відбувається поселення. Незалежно від того, що відбувається на ринках між датою ініціювання транзакції та датою її укладання, транзакція буде завершена за узгодженою спотовою ставкою.
Питома ставка використовується при визначенні форвардного курсу - ціни майбутньої фінансової операції - оскільки очікувана майбутня вартість товару, цінного папера або валюти базується частково на його поточній вартості та частково на безризиковій ставці та на час до договір закінчується. Трейдери можуть екстраполювати невідому спотову ставку, якщо вони знають ф'ючерсну ціну, безризикову ставку та час до погашення.
Приклад того, як працює показник точковості
Як приклад того, як працює спот-контракт, скажімо, що це серпень місяць, і оптовий продавець повинен здійснити доставку бананів, вона заплатить спотову ціну продавцю, а банани доставлять протягом 2 днів. Однак, якщо оптовику потрібні банани, щоб вони були доступні в його магазинах наприкінці грудня, але вважає, що товар буде дорожчим у цей зимовий період через більший попит та меншу загальну пропозицію, вона не може зробити точну покупку цього товару, оскільки ризик псування високий. Оскільки товар не знадобиться до грудня, форвардний контракт краще підходить для інвестицій у банан.
У наведеному вище прикладі фактичний фізичний товар приймається для доставки. Цей тип транзакцій найчастіше виконується за допомогою ф'ючерсних і традиційних контрактів, які посилаються на ставку спот на момент підписання. З іншого боку, торговці, як правило, не хочуть приймати фізичну доставку, тому вони будуть використовувати опції та інші інструменти, щоб зайняти позиції за місцевим курсом для конкретного товару або валютної пари.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.