Банківські резерви
Банківські резерви - це мінімум грошових коштів, який повинні утримуватись у фінансових установах для задоволення потреб центрального банку. Банк не може позичати гроші, але повинен зберігати їх у сховищі, на місці чи у центральному банку, щоб задовольнити будь-який великий та несподіваний попит на зняття коштів.
У США Федеральний резерв диктує кількість резервів готівки, які повинен підтримувати кожен банк.
Як працюють резерви банку
Банківські резерви, по суті, є протиотрутою до паніки. Федеральна резервна система зобов'язує банки зберігати певну суму готівки в резерві, щоб вони ніколи не бракували коштів і не мали потреби відмовлятися від виходу клієнта, можливо, це призведе до запуску банку.
Ключові вивезення
- Банківські резерви - це мінімальні суми грошових коштів, які банки повинні зберігати на руках у разі несподіваного попиту.
- Надлишки резервів - це додаткові грошові кошти, які банк тримає в руках і відмовляється позичати.
- Ці надлишкові резерви мають тенденцію до зростання в погані часи і в хороші часи.
Банківські резерви поділяються на обов'язковий та надлишковий резерви. Необхідний резерв - це мінімальний обсяг готівки.
Зайвий резерв - це будь-яка готівка, яка перевищує необхідний мінімум, який банк тримає у сховищі, а не надає використовувати як позики. Банки, як правило, мало стимулів утримувати надлишки резервів, оскільки грошові кошти не приносять прибутку і навіть з часом можуть втратити вартість через інфляцію. Таким чином, банки, як правило, мінімізують свої надлишки резервів і позикують гроші клієнтам, а не зберігають їх у сховищах.
Банківські резерви зменшуються в періоди економічної експансії та збільшуються під час спаду. Тобто у добрі часи підприємства та споживачі більше позичають та витрачають більше. Під час спаду вони не можуть або не братимуть на себе додаткову заборгованість.
Спеціальні міркування
Необхідний банківський резерв дотримується формули, встановленої регламентом Федеральної резервної ради, яка базується на сумі, внесеній на чисті трансакційні рахунки. До них відносяться депозити попиту, автоматичні переказні рахунки та спільні рахунки. Чисті трансакції обчислюються як загальна сума на транзакційних рахунках за вирахуванням коштів, отриманих в інших банках, та меншої кількості готівкових коштів у процесі інкасації.
Необхідний коефіцієнт резервів може також використовуватися як інструмент для здійснення грошової політики. За допомогою цього співвідношення центральний банк може впливати на кількість коштів, доступних для запозичення.
Починаючи з кінця 2008 року, Федеральна резервна система почала виплачувати банкам відсотки за необхідні та надлишкові резерви як спосіб влити більше грошових коштів в економіку США. Це перешкоджало загальноприйнятій думці, що банки швидше позичать гроші, ніж зберігають їх у сховищі.
Необхідні банківські резерви визначаються Федеральним резервом для кожного банку на основі його чистих операцій.
Вплив кризи '08 року
Як зазначалося, банки, як правило, утримують надлишки резервів на мінімальних рівнях. Однак відсоткова ставка, за якою банки могли позичати гроші, різко впала після грудня 2008 року, коли Федеральна резервна система намагалася активізувати економіку за рахунок зниження процентних ставок. Приблизно в той же час Федеральна резервна система почала виплачувати відсотки банкам за їхні грошові резерви.
Банки брали грошові кошти, введені Федеральною резервною системою, і зберігали їх як надлишки резервів, а не позичали їх. Вони заробляли невелику, але по суті безризикову процентну ставку, а не позичали її на дещо більшу, але більш ризикову віддачу.
З цієї причини сума надлишків резервів зросла після 2008 року, незважаючи на незмінний необхідний резервний коефіцієнт.