Як Нік Лісон зробив внесок у падіння Барінгс-Банку?

Коли землетрус сколихнув Кобе, Японія, в 1995 році, він також розкрив триваючий скандал у стінах Барінгс Банку. В епіцентрі фінансового землетрусу опинився Нік Лісон, торговець деривативами, який до 28 років піднявся через ряди Барінга, щоб очолити свої операції на Сінгапурській міжнародній валютній біржі (SGX).

Нік Лісон та Падіння Барінгс-Банків

Спочатку Нік Лісон був дуже успішним у спекулятивних торгах, отримуючи величезні прибутки для Барінга та забезпечуючи його мобільність у бік зростання. На жаль, Лісон втратив зв'язок, коли його спекулятивний діапазон збільшувався. Очолюючи до 1995 року, він приховував збитки від поганих торгів на таємному рахунку. Лісон зміг досягти цього через недоліки керівництва в Barings, які поклали на нього відповідальність за двічі перевірку своїх торгів, а не за його звітність перед керівником. Замість того, щоб завоювати свої спекулятивні азартні ігри, Лісон продовжував грати на все більші шанси, намагаючись повернути втрачені гроші.

Як не дивно, торгівля, яка розкручувала Лісона і 200-річний банк, була однією з його більш консервативних позицій. Лісон розмістив коротке пасма на Nikkei, здогадуючись, що обмін залишатиметься стабільним протягом ночі, не піднімаючись і не знижуючись на значну маржу. Зазвичай Лісон був би в безпеці в такому положенні, але землетрус в Кобе спричинив різке падіння на ринках Nikkei та інших азіатських ринках.

Зіткнувшись з величезними втратами, Лісон панікував і намагався компенсувати збитки все більш відчайдушними, короткотерміновими азартними іграми, які базувалися на швидкості відновлення Nikkei. На жаль, тяжкість землетрусу розвіяла всі сподівання на швидке одужання.

Лісон втік з країни, але зрештою його заарештували в Німеччині. Барінгс, втративши понад мільярд доларів (більше ніж удвічі більше наявного капіталу), збанкрутував. Після торгового дебалу Лісон написав своє влучне звання " Розбійний трейдер" під час відбування часу в сингапурській тюрмі. До 2008 року Лісон володів чемпіоном світу за збитки через необмежені торги, але він був затьмарений більш ніж через десятиліття пізніше, коли французький банк Société Générale оголосив, що несанкціонований торговець на ім'я Джером Кервіель втратив більше семи мільярдів шляхом проведення серії несанкціонованих і помилкові торги.