Чим різняться прибуток та грошовий потік від операційної діяльності?

У фінансовому обліку грошовий потік від операційної діяльності відноситься до грошей, отриманих від звичайних, повторюваних ділових функцій. Сюди входить прибуток до процентів та податків (EBIT) та амортизація до оподаткування.

EBIT був попередником прибутку до процентів, податків, амортизації та амортизації (EBITDA). Багато компаній вважають за краще наголосити на EBITDA, оскільки вона не враховує витрат, які мають тенденцію до зниження інших показників грошових потоків.

Що таке EBIT?

Коефіцієнт прибутку традиційно прирівнюється до прибутку від операцій, хоча Комісія з цінних паперів та бірж США підкреслює, що це може бути, а може і не бути правдою. Основна увага підкреслювати прибуток перед будь-якими виплатами відсотків чи податковими зобов’язаннями полягає в тому, що це дозволяє компаніям з різними структурами капіталу або податковими ставками порівнювати. Прибуток має на увазі прибутковість, що виникає в результаті управління.

Щоб ефективніше усунути вплив капітального обладнання та довгострокових активів, фінансові аналітики використовують EBITDA. Без урахування амортизації та амортизації служить ізоляції структурно нейтральної прибутковості.

Що таке грошовий потік від операційної діяльності?

На відміну від EBIT та EBITDA, які не є офіційними показниками за загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку, грошовий потік від операційної діяльності повідомляється у звіті про рух грошових коштів компанії. Грошовий потік від операційної діяльності часто контрастує з EBITDA, щоб виділити короткострокове використання капіталу та фінансування. Базовий внесок грошових коштів, EBIT, присутній в обох показниках.

Незважаючи на те, що EBITDA може запобігати впливу різних оцінок корисного життя на порівняння між компаніями, він не враховує альтернативних підходів до капітальних витрат. Це особливо важливо при розгляді капіталомістких компаній, які можуть мати високі капітальні витрати, але більш високі майбутні прибутки від інвестиційного капіталу.

Грошовий потік від операцій змушує аналітика розглянути різні способи лікування капітальних та амортизаційних витрат, які мають реальний вплив на майбутній прибуток. Іншими словами, EBITDA не може визнати зміни в оборотному капіталі та ліквідності, необхідних для ведення щоденних операцій.