Як інвестори втрачають гроші при збоях на фондовому ринку?

Протягом останніх 100 років сталося декілька великих аварій на фондовому ринку, які заполонили американську фінансову систему. Наприклад, під час Великої депресії ціни на акції впали до 10% від їх попередніх максимумів, а під час краху 1987 року ринок впав понад 20% за один день.

Ключові вивезення

• Фондові ринки мають тенденцію до зростання. Це пов’язано з економічним зростанням та постійними прибутками корпорацій.
• Однак іноді економіка обертається або пухирці активів спливають - у цьому випадку ринки руйнуються.
• Інвестори, які зазнають аварії, можуть втратити гроші, якщо продають свої позиції, замість того, щоб чекати на підвищення.
• Ті, хто придбав акції на маржі, можуть бути змушені ліквідувати збитки через маржинальні дзвінки.

Продаж після краху

Завдяки тому, як торгуються акціями, інвестори можуть втратити трохи грошей, якщо вони не розуміють, як коливання цін на акції впливає на їх багатство. У найпростішому сенсі інвестори купують акції за певною ціною, а потім можуть продати акції для реалізації приросту капіталу. Однак якщо ціна акцій різко знизиться, інвестор не реалізує виграш.

Наприклад, припустимо, інвестор купує 1000 акцій у компанії на загальну суму 1000 доларів. Через крах на фондовій біржі ціна акцій падає на 75%. Як результат, позиція інвестора падає з 1000 акцій на 1000 доларів до 1000 акцій вартістю 250 доларів. У цьому випадку, якщо інвестор продає позицію, він понесе чисту втрату в розмірі 750 доларів. Однак, якщо інвестор не впадає в паніку і не залишить гроші в інвестиції, є хороші шанси, що він або вона врешті поверне збитки, коли ринок відновиться.

Пам'ятайте - хоча фондові ринки з часом історично подорожчали, вони також зазнають ведення ринків і збоїв, де інвестори можуть і втратили гроші.

Купівля на маржі

Інший спосіб інвестор може втратити великі гроші в результаті краху на фондовому ринку, купуючи на маржі. У цій інвестиційній стратегії інвестори позичають гроші для отримання прибутку. Більш конкретно, інвестор об'єднує власні гроші разом з дуже великою кількістю позичених грошей для отримання прибутку від невеликих прибутків на фондовому ринку. Як тільки інвестор продає позицію та погасить позику та відсотки, невеликий прибуток залишиться.

Наприклад, якщо інвестор позичить у банку 999 дол. США під 5% відсотків і поєднує його з 1, 00 доларом власних заощаджень, у цього інвестора буде доступно 1000 доларів США для інвестиційних цілей. Якщо ці гроші будуть вкладені в акції, які приносять 6% прибутку, інвестор отримає загальну суму 1060 доларів. Після погашення позики (з відсотками) приблизно 11 доларів США буде залишено як прибуток. Виходячи з особистих вкладень інвестора в розмірі 1 долара, це означало б повернення понад 1000%.

Ця стратегія, безумовно, працює, якщо ринок піднімається вгору, але якщо ринок зазнає краху, інвестор буде мати багато проблем. Наприклад, якщо вартість інвестиції в розмірі 1000 доларів США знизиться до 100 доларів, інвестор не тільки втратить долар, який він або вона вклав особисто, але й заборгує банку понад 950 доларів (це 950 доларів США, які заборгували за початкові інвестиції в розмірі 1, 00 долара) .

Маржа та депресія

У подіях, що призводили до Великої депресії, багато інвесторів використовували дуже великі маржинальні позиції, щоб скористатися цією стратегією. Однак, коли вдарила депресія, ці інвестори погіршили загальну фінансову ситуацію, оскільки вони не тільки втратили все, що їм належало, але й заборгували великі гроші. Оскільки кредитні установи не могли повернути гроші інвесторам, багатьом банкам довелося оголосити про банкрутство. Щоб запобігти повторенню подібних подій, Комісія з цінних паперів та бірж створила положення, які не дозволяють інвесторам займати великі позиції на маржі.

Дотримуючись довгострокової точки зору, коли ринок усвідомлює втрати і довго і наполегливо мислить перед покупкою на маржі, інвестор може мінімізувати кількість грошей, які вони втрачають в результаті краху на фондовому ринку.