Як інвестор заробляє гроші на облігаціях?

Облігації є частиною сімейства інвестицій, відомих як цінні папери з фіксованим доходом. Ці цінні папери є борговими зобов'язаннями, тобто одна сторона позичає гроші іншій стороні, яка розраховує повернути основну суму (початкову суму позики) плюс відсотки.

Як інвестор заробляє гроші на облігації, що виплачує купони

Інвестори (власники облігацій) можуть заробляти гроші на облігаціях двома способами.

По-перше, як ми вже згадували, власник отримує виплату відсотків - відомий як купон - протягом усього життя облігації. Наприклад, якщо ви купили 10-річну облігацію зі ставкою купона 8%, емітент надсилатиме вам купонну плату (відсотки) 80 доларів щороку. Більшість облігацій платять двічі на рік, і, технічно, ви отримаєте два чеки по 40 доларів кожен.

По-друге, облігації коливаються в ціні, аналогічно будь-яким іншим цінним паперам. Це коливання цін залежить від кількох факторів, найважливішим з яких є процентна ставка на ринку. Деякі інвестори намагаються заробити гроші на зміні ціни облігації, здогадуючись, куди піде процентна ставка.

Ключові вивезення

• Облігації є частиною сімейства інвестицій, відомих як цінні папери з фіксованим доходом.
• Власник отримує виплату відсотків - відомий як купон - протягом усього життя облігації.
• Облігації коливаються в ціні, аналогічно будь-яким іншим цінним паперам.
• Інвестор заробляє гроші на облігації з нульовим купоном, виплачуючи відсотки після погашення.

Як інвестор заробляє гроші на облігації нульових купонів

Інвестор заробляє гроші на облігації з нульовим купоном, виплачуючи відсотки після погашення. Також відомий як облігаційна облігація, облігація з нульовим купоном - це тип облігації, придбаної на суму, нижчу за її номінальну вартість, що означає, що повна номінальна вартість облігації погашається, коли облігація досягне терміну погашення.

Сторона, яка випускає облігацію, не здійснює виплати відсотків (купон), але сплачує повну вартість після завершення процесу погашення. Казначейські векселі США (ОВДП) та ощадні облігації - два приклади облігацій з нульовим купоном. Хоча більшість облігацій з нульовим купоном платять встановлену суму грошей (надаючи їм встановлену номінальну вартість), деякі облігації індексуються інфляцією, і в цьому випадку сума, повернена власнику облігацій, визначається таким чином, щоб мати встановлену суму купівельної спроможності замість конкретна сума долара.

Досягнення зрілості

Кількість часу, що залучається до нульової купонної облігації для досягнення строку погашення, залежить від того, є облігація короткостроковою або довгостроковою інвестицією. Нульова купонна облігація, яка є довгостроковою інвестицією, як правило, має термін погашення, який починається приблизно від 10 до 15 років.

Нульові купонні облігації, які вважаються короткостроковими інвестиціями, зазвичай мають термін погашення не більше одного року. Ці короткострокові облігації зазвичай називають векселями.

Оскільки облігації з нульовим купоном не повертають відсоткових платежів протягом усього строку дозрівання, якщо є випадок, коли облігація не досягає строку погашення протягом 17 років, інвестори в облігацію майже два десятиліття не бачать прибутку. Наприклад, інвестор у відставці, який прагне підтримувати стабільний потік доходу, швидше за все, побачить малу користь для облігацій з нульовими купонами.

Однак сімейні заощадження на придбання будинку для відпустки у відпустку можуть значно виграти від облігації з нульовим купоном зі строком погашення 15 або 20 років. Облігація з нульовим купоном може також звернутися до інвестора, який прагне передати багатство своїм спадкоємцям. Якщо облігація в розмірі 2 000 доларів США надається в якості подарунка, дарувальник використовує лише 2 000 доларів США за щорічне виключення податку на подарунок, а одержувач отримує більше 2000 доларів після досягнення ними облігації.

Податкові причини

Облігації з нульовим купоном, випущені в США, зберігають оригінальну знижку випуску (OID) з податкових причин. Нульові купонні облігації часто вводять отримання виплати відсотків або фантомного доходу, незважаючи на те, що облігації не сплачують періодичні відсотки. З цієї причини облігації з нульовим купоном, що підлягають оподаткуванню в США, можуть зберігатися на пенсійному рахунку, відкладеному податком, що дозволяє інвесторам уникати сплати податку на майбутні доходи.

В якості альтернативи цьому процесу, якщо облігація з нульовим купоном випущена органом місцевого або державного управління США, як, наприклад, у випадку муніципальної облігації, будь-який вкладений відсоток не включає федеральний податок США, а також, як правило, державний та місцевий податок. .