Як знайти та інвестувати в запаси Пенні

Досвідчені інвестори з більшою толерантністю до ризику іноді звертаються до запасів копійки. Акції Пенні - це ті компанії, які торгують ціною акцій, що нижче 5 доларів. Однак часто запаси копійок можуть бути меншими за 1 долар, як випливає з назви.

Інвестор-новачок може зачепитися мрією придбати в компанію лише кілька центів, а потім продати акції для значного прибутку, коли ціна обернеться на багатодоларових рівнях. Надзвичайно низькі ціни на акції дозволяють інвестору утримувати тисячі акцій за порівняно невелику кількість вкладеного капіталу. З цією шкалою виграш всього в кілька центів на акцію може перетворитись на значну процентну віддачу. Однак важливо відзначити, що зворотне також вірно, звичайно.

Звичайно, такі акції вважаються вкрай спекулятивними через їх недостатню ліквідність, великі спреди, що пропонують пропозицію, невелику ринкову капіталізацію, а також обмеженість їх використання та розкриття. Якщо ви відчуваєте, що готові розпочати торгівлю запасами копійки, ось деякі рекомендації.

Пошук запасів Пенні

Деякі акції копійки торгуються на регулярних біржах, таких як Nasdaq. Однак основні фондові біржі, такі як NYSE та Nasdaq, мають особливі вимоги до лістингу. Наприклад, згідно з Правилом 5550 (a) Nasdaq, відсутність мінімальної ціни заявки не менше 1 долара за акцію для первинних акцій призведе до виключення.

Таким чином, буквальні копійчасті акції, які торгують менше 1 долара за акцію, а також деякі акції під 5 доларів за акцію, в основному торгуються на позабіржовій дошці оголошень (OTCBB) та через Pink Pink. Pink Sheets - це лише видавець котирувань, тоді як OTCBB має трохи більше легітимності, оскільки підтримує деякі мінімальні вимоги до лістингу. Запаси рожевих аркушів не реєструються в SEC, а також не підпадають під будь-які вимоги до лістингу, і тому несуть значно більший ризик.

Вибір брокера

Фондові брокери відіграють фундаментальну роль у торговому бізнесі. Вони забезпечують необхідну інфраструктуру для торгівлі та можуть суттєво впливати на преференції, поведінку та тенденції торгівлі інвесторів.

Шукаючи біржового брокера з копійками, одним із аспектів, на який слід звернути особливу увагу, є їх структура комісії. Деякі брокери стягують комісії на акцію. Ця структура зазвичай встановлюється за певною ставкою для першої зазначеної кількості акцій, а потім іншої ставки за кожну додаткову акцію. Ця структура краще підходить для інвесторів, які купують відносно невелику кількість акцій і, можливо, не є найкращою структурою для торговців акціями з копійками. Це може виявитися більш корисним для покупки брокера, який пропонує відносно низьку фіксовану ставку за торгівлю, незалежно від того, скільки акцій торгується. Чим нижча фіксована ставка, тим менший вплив, який надають збори та комісії на остаточну віддачу. Враховуючи вищезазначені сфери занепокоєння та високі ризики, пов'язані з запасами копійок, справа брокерів з копійковими акціями (та їх ролі) стає цікавішою. Важливо вибрати правильного радника для дуже спекулятивних інвестицій, таких як запаси копійок.

Ось перелік регламентованих брокерів з копійковими акціями в США. Брокери розміщені в списку не в конкретному порядку, і список не є вичерпним; Є багато інших регульованих пенсійних брокерів:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade пропонує запаси копій на ринках позабіржової дошки оголошень (OTCBB) та Pink Pink Sheet. За допомогою Фондового плану-А клієнти отримують акції без комісійних торгів. Клієнти на складі "B" отримують 5 біржових торгів на $ 5. За всі інші біржові торги він стягує фіксовану плату в розмірі 7 доларів США за торгівлю. Додаткова сума 0, 0007 доларів США за акцію застосовується до акцій понад 10 000. ChoiceTrade зареєстрована у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та є членом Arca NYSE, біржі BATS та корпорації захисту інвесторів у цінні папери.
• Charles Schwab Corp: Schwab пропонує торгувати запасами копійок через свої стандартні торгові рахунки. Ви можете торгувати через Counter Bulletin Board (OTCBB) та цінними паперами Pink Sheet в Інтернеті через веб-сайт Schwab та мобільний додаток. Плата за брокерські послуги з копійки акцій становить 4, 95 долара за торг.
• Інтерактивні брокери (ІБ): Інтерактивні брокери пропонують торгівлю акціями за копійки певними акціями на Pink Sheet та OTCBB через свій стандартний торговий рахунок. Він пропонує структуру з фіксованою ставкою та багаторівневу структуру. Фіксоване ціноутворення починається від 0, 005 доларів США за акцію при мінімальному розмірі 100 доларів США, тоді як багаторівневе починається з 0, 005 доларів США за акцію при обсязі понад 100 мільйонів на місяць.
• Scottrade : Scottrade пропонує торгувати запасами копійок за фіксованою базовою ставкою 6, 95 долара за торгівлю, плюс 0, 5% від основної суми торгівлі на акції під 1 долар за акцію. Scottrade пропонує інструменти для дослідження та скринінгу, які мають на меті надати життєво важливу інформацію про запаси копійок, які можуть допомогти трейдеру у прийнятті рішень щодо торгів з акціями. До них відносяться котирування в режимі реального часу, передові провідники акцій, новини ринку, коментарі ринку та звіти аналітиків.
• TD Ameritrade: (AMTD) приймає замовлення на запаси копійок, перелічені на OTC Bulletin Board та Pink Sheet. Їх можна торгувати через стандартні рахунки на торги акціями, які пропонує TD Ameritrade. Стандартні збори за брокерство в розмірі 6, 95 долара за торгівлю застосовуються до запасів копійки.

Що таке торгова платформа?

Крім зазначеного вище списку, акції грошових акцій іноді також можна придбати через звичайного біржового посередника. Однак, якщо ви вивчаєте новий брокер, ось вам слід задати кілька питань і кілька основних моментів.

Більшість брокерів сьогодні пропонують онлайн-програми для торгівлі та мобільні пристрої. Покладаючись лише на традиційну телефонну розмову на основі телефонних розмов, це може призвести до небажаних результатів коливань цін, поки ви чекаєте, що той, хто приймає замовлення, перейде на лінію для розміщення замовлення - істотно вплине на ваші торги, оскільки ціни коливаються кожен хвилина. Крім того, за кожен дзвінок ви можете стягувати плату за дзвінки та торги. Інтернет-варіанти самодопомоги - живий екран з миттєвою ціною та доступною інформацією - завжди кращі, ніж очікування по телефону, не кажучи вже про те, що вам не доведеться платити за вартість телефонного дзвінка.

Депо і заклад Ностро

Депо (депозитарій) - це ваш демат (дематеріалізований) рахунок, де ви зберігаєте свої акції. Рахунок ностро - це ваш банківський рахунок, на якому ви зберігаєте свої гроші на купівлю та продаж акцій. Всі біржові брокери пропонують депо, але лише декілька пропозицій ностро. Важливо вибрати біржового посередника, який пропонує як Depot, так і Nostro (як самостійно, так і безперебійну інтеграцію з банками та депозитаріями).

Торгівля акціями Пенні - спекулятивна гра, де ціни коливаються щохвилини. Миттєві та надійні грошові перекази мають важливе значення для ефективної та своєчасної торгівлі. Якщо ваш трансферт капіталу не вдається або застряг через декілька вузьких місць, або якщо вам потрібен час, щоб очистити гроші з вашого рахунку на рахунок вашого брокера, то ваша торгівля акціями з копійками сильно постраждає. Брокер, що пропонує як депо, так і ностро-об'єкт (або безпроблемну інтеграцію) - найкраща ставка.

Збори та інші збори

Важливою частиною будь-якої біржової торгівлі є транзакційні витрати, які набувають подальшого значення у випадку запасів копійок, оскільки кожен рух цін на копійки має значення.

Візьмемо простий приклад, що ви маєте намір придбати копійчасті акції, які зараз торгуються за CMP (Поточна ринкова ціна) по $ 0, 10 кожна. Ви очікуєте, що ціна цього подвоїться до 0, 20 доларів для швидкого та високого прибутку. Однак якщо структура комісії вашого брокера така, що вона ефективно стягує з вас 0, 05 долара за кожну частину купівлі-продажу вашої торгівлі, то вся ваша прибуткова можливість втрачається, хоча ціна акцій подвоюється. Ви вже ризикуєте вкладати гроші в акції з високим ризиком копійок - додатково сплачуючи високі витрати, які направляють прибуток на ваш брокер. Це явно небажана ситуація. Важливо бути в курсі того, що ви заплатите брокеру за такі інвестиції з високим ризиком.

Поінформованість про наступні моменти, особливо що стосується торгівлі акціями з копійками, має важливе значення при виборі брокера:

• Вартість транзакцій: Це загальна плата за брокерські послуги, яка часто перераховується на веб-сайтах посередників як "Брокерські послуги, починаючи від $ x за торг" або "3% за торговельне замовлення". Слід звернути увагу на будь-які додаткові згадувані умови, наприклад, $ x може бути рекламною пропозицією лише за перший місяць, або $ x може застосовуватися лише після того, як ви укладете принаймні 20 торгів на місяць; Торгівля нижче, що може мати значно більші витрати.
• Мінімальні витрати на брокер на одну акцію : Акція копійок, яку ви збираєтесь придбати, може мати поточну ринкову ціну лише 0, 10 долара. Придбання 10 000 акцій в ідеалі має коштувати вам 1000 доларів. Однак у брокера може бути "мінімальний брокер на основі акції", який може бути (скажімо) 0, 03 дол. США за акцію, яку ви купуєте / продаєте. Отже, ваша загальна ціна купівлі значно збільшиться на 30% до 1300 доларів. Але це не все. Це ж може стосуватися і торгової ноги вашої торгівлі. Отже, щоб отримати прибуток від цієї торгівлі, ціну вашої копійки потрібно буде значно збільшити (у багато разів), щоб ви могли отримати прибуток від цієї інвестиції. Для таких "мінімальних витрат на брокер на акцію" більшість грошей спрямовується на брокерське обслуговування, залишаючи мало місця для отримання прибутку.
• Мінімальна плата за брокер за замовлення : Брокери можуть мати мінімальну плату за кожне торгове замовлення, скажімо, мінімум 10 доларів США за торг, проти рекламованих 3% брокерської вартості за кожним торговим замовленням. Якщо ви придбаєте 1000 акцій копійчастої акції вартістю 0, 01 долара кожна, загальна очікувана ціна купівлі може становити 10 (1000 акцій * 0, 10 долара) плюс 3% (або 10 доларів) = 10, 30 долара. Однак, завдяки «мінімальній платі за брокер за замовлення» у розмірі 10 доларів США, фактична ціна купівлі становитиме 10 доларів США + 10 доларів США = 20 доларів США (плюс податок тощо). Ефективно, ціна покупки збільшується вдвічі через ці витрати, і те саме застосовуватиметься під час продажу торгової частини. Ваша копійчана ціна на фондовому ринку може знадобитися більше, ніж учетверо, лише для того, щоб ви могли відновити вкладені гроші.
• Доплати за великі замовлення : Деякі брокери можуть також стягувати додаткові кошти за замовлення на велику кількість від імені «Доплати за великі замовлення». Ці кошти можуть застосовуватися, якщо ви придбаєте (скажімо) більше 100 000 акцій. Знову ж таки, випадок надбавок, про які слід знати інвесторам.
• Частота торгів, дозволених брокером (як мінімум x торгів на місяць): Для рекламованих найменших можливих застосувань тарифів брокерських послуг, брокери з копійковими акціями можуть встановлювати мінімальні торги на місяць, у разі відмови від яких можуть застосовуватися більш високі тарифи.
• Витрати на ведення брокерського рахунку : на рахунку торгових запасів копійки потрібно сплачувати щорічну плату за технічне обслуговування. Крім того, можуть стягуватися кошти за депозитарні рахунки, грошові перекази тощо, які можуть залучати ваші потенційні прибутки.
• Мінімальний депозит? Плата за бездіяльність? : Тільки відкриття рахунку і довгоочікування на отримання правильної можливості придбати потрібну недорогу копійку запасів може призвести до значних витрат. Можливо, потрібен мінімальний депозит (і він повинен зберігатися постійно). Брокер може стягувати з вас кошти за відсутність торгівлі та за ваш брокерський рахунок неактивним протягом тривалого періоду часу.
• Плата за зняття коштів : Брокер може стягувати плату за кожне зняття коштів, яке ви здійснили для переказу грошей з вашого торгового рахунку.

Вищезазначені деталі містять декілька важливих моментів щодо того, про що повинен бути обізнаний торговець з акціями з копійки, під час вибору брокера. Найкраще вимагати письмовий / роздрукований графік нарахувань (та будь-які додаткові умови, додаткові тарифи), щоб ви були в курсі всіх деталей наперед.

Чому невдачі запасів Пенні?

Слово обережності

Більшість пенсіонерських посередників активно просувають відкриття рахунків в Інтернеті, пропонуючи великі знижки або пропозиції повернення готівки. Однак відкриття онлайнового облікового запису означатиме ігнорування умов тонкого друку та додаткових витрат. Бажано ретельно прочитати та зрозуміти кожну деталь, зателефонувати на довідкову службу та попросити письмовий графік платежів, щоб зберегти ваші інвестиції. (Детальніше про те, як прочитати, див. "Ризики та винагороди Пенні запасів")

Давайте продовжимо з іншими пунктами поза транзакційними платежами:

• Чи дозволений короткий продаж? Хоча короткий продаж може бути пов'язаний з регуляторними вимогами, деякі брокери можуть заборонити короткі продажі в запасах копійки, як самостійний захід управління ризиками. Тим, хто дозволяє короткий продаж, можуть знадобитися більш високі розміри маржі для утримання коротких позицій. Завдяки дуже мінливим ціновим моделям запасів копійок, а також високим вимогам до маржі, торговці, що продають запаси копійців, повинні бути готові забезпечити додаткові грошові гроші за короткий термін.
• Час відгуку веб-сайту та час утримування телефону: висока мінливість цін на запаси копійок протягом короткого періоду впливає як на купівлю, так і на продаж. Трейдер може не мати можливості вийти або вийти з позиції, якщо сайт брокера або час утримування телефону триває занадто довго, що призводить до того, що ціни значно змінюються від бажаних рівнів.
• Пропонована функціональність та інструменти: Вам потрібен широкий спектр обслуговування клієнтів? Спеціальний доступ до спеціалізованих інструментів дослідження та звітів про запаси копійок? Потокове передавання даних та технічні показники поверх них? Будь-які подібні функції, хоча вони перераховані на рекламні оголошення чи веб-сайти, можуть бути безкоштовними та можуть мати високі (щомісячні) витрати. Будьте в курсі витрат на особливі функції та вибирайте лише ті функції, які вам потрібні.

Подальші міркування щодо іноземних інвесторів:

• Ризик форекс вступає в гру
• Комісії за розмітку Forex збільшують вартість торгів
• Торгівля з іноземними брокерами збільшує ризик, оскільки у випадку виникнення суперечок інвесторам, можливо, доведеться звернутися до закордонних органів для вирішення, яке може не бути рівним і може виявитися дорогим.

Уникнення Пенні акцій афери

Все, що, як видається, пропонує високу віддачу з низькими витратами, має потенціал шахрайства. Деякі типові червоні прапори, які повинен інвестувати кожен інвестор:

• Важкі неофіційні акції через Інтернет / електронні листи
• Акції через телемаркетингові дзвінки брокерів, а не відкритий та чесний маркетинг
• Претензії про інсайдерську інформацію, що призводить до того, що копійка запасів є мульти-сумкою
• Розпливчасто позначений інформаційний бюлетень та онлайн-форуми, наповнені великою кількістю «рекомендацій».

Поширеними пастками, про які слід знати пенніонерам, є:

• Схеми накачування та скидання : Промоутери, які заявляють про доступ до "інсайдерської інформації", щоб завищити ціни, але насправді можуть намагатися вивантажити раніше придбану недорогу партію з високим прибутком. Інвестори, які діють за цими порадами, можуть укластися з високими витратами.
• Короткий і спотворюючий : Ще один варіант насоса та скидання, що працюють у зворотному напрямку. Акціонери коротко продають копійчасті акції за високою ціною, а потім рекламують негативні новини про акції, щоб знизити ціну і зменшити свої позиції для отримання великого прибутку.
• Методи довгострокового усереднення : Циклічна схема, де інвесторам рекомендується продовжувати накопичувати копійчасті акції з кожним зниженням цін, із запевненнями про прибуток, коли ціни на акції мають позитивний поворот. Рекомендації брокерів відіграють фундаментальну роль у таких схемах.

Звуження кандидатів

Тепер, коли ви розумієте, де торгувати запасами копійки, наступним кроком є ​​визначення того, якими запасами потрібно торгувати. Одним із популярних методів є використання інструментів скринінгу акцій, таких як той, який знайдено на веб-сайті OTC Markets або Finviz. Скринінг акцій із ціною нижче 5 доларів - це найпростіший спосіб звузити світову торгівлю. Звідси ви можете додатково відфільтрувати список залежно від стратегії та толерантності до ризику. Наприклад, можливо, вас цікавлять лише запаси копійок, які ведуть бізнес у технологічному секторі. У цьому випадку слід внести необхідні коригування та запустити фільтр.

Якщо ви новачок у використанні просіювачів запасів, перегляньте: Finviz.com Фондовий просіювач : Вступ . Як тільки ви отримаєте змогу використовувати провізорний апарат для перевірки запасів Finviz, ваш список, заснований на фільтрі вище, повинен виглядати приблизно так:

Розуміння ризику

Що стосується торгівлі акціями копійки, то важливо зрозуміти ризик. У більшості випадків ці компанії мають невеликі запаси і є чутливими до значної мінливості. Кожного разу, коли гроші піддаються ризику в спробі отримати прибуток, існує ризик істотних збитків. Особливо це стосується інвестицій у запаси копійців, тому ретельно ступайте. Оскільки в більшості інституційних інвесторів створені правила, які не дозволяють їм торгувати запасами копійок, вони, як правило, не мають наступного в інвестиційній спільноті. Тому ліквідність викликає серйозне занепокоєння, і її не слід ігнорувати. Не рідкість роздрібні інвестори застрягають у позиції або на це потрібно кілька днів або тижнів, щоб там було достатньо попиту чи пропозиції для входу або виходу з позиції без серйозних коливань цін.

Ціна акцій та оцінка

Однією з найбільших помилок, яку роблять роздрібні інвестори, є те, що вони розглядають запаси копійок як доступні. Існує відчуття, що можна отримати кращий удар за долар, коли купують тисячі акцій, а не пару компаній з більш високою ціною акцій. На перший погляд, таке мислення здається раціональним, зрештою, інвестиція в розмірі 1000 доларів США в компанію A, яка торгується на рівні 0, 10 доларів США, дозволяє інвестору придбати 10 000 акцій, а не десять акцій компанії B, які торгують за 100 доларів. Ключовою інформацією, яку часто не помічають, є кількість випущених акцій. Припустимо, що Компанія А та Компанія B поділили однакові основи за винятком кількості випущених акцій. Для зручності прикладу, припустимо також, що компанія має ринкову капіталізацію в 100 мільйонів доларів. Ось інформація в таблиці для легшого розуміння:

Коли ціна акцій є єдиним фактором, який береться до уваги, роздрібний інвестор може подумати, що якість фірми, що торгує на рівні 100 доларів США, набагато вище, ніж у торгівлі на рівні 0, 10 долара. Як ми бачили в прикладі, це може бути не завжди так, оскільки вони ідентичні, тому важливо врахувати кількість доступних акцій.

Остерігайтеся розведення

Ще одним фактором, який слід пам’ятати, коли торгувати запасами копійок, є розрідження. Кількість випущених акцій часто може вийти з-під контролю за допомогою інструментів, таких як опціони акцій працівників, випуск акцій для залучення капіталу та розбиття акцій. Якщо компанія випускає акції для залучення капіталу, що потрібно зробити багатьом малим компаніям, то вона часто може зменшити відсоток власності, який утримують інші інвестори. Наприклад, якщо компанія A випустила додаткові 110 000 000 для залучення капіталу, то цілком природно, що ціна акцій знизиться до 0, 09 долара (0, 09 дол. США підтримує ринковий капітал на рівні 100 мільйонів доларів). У цьому випадку базовий бізнес не змінився, але кількість акцій має, що призвело до падіння ціни акцій.

Торгуючи запасами копійок, важливо знайти компанію, яка, як сильне розуміння її структури акцій, оскільки послідовне зменшення розмиває вартість акцій, що зберігаються у власних власників.

Як визначити переможця

Більшість компаній, які торгують цінами акцій за долар, мають відносно невеликі ринкові капіталізації, але, як показано вище, це не завжди має бути так. Що стосується інвестицій, важливо враховувати міцність основ компанії. Чи покладається керівна команда на випуск нових акцій для залучення капіталу? Чи вигідна компанія чи вона зможе повернути прибуток, виходячи з поточної структури бізнесу? Чи може компанія конкурувати у своєму секторі? Для тих, хто хоче виконати домашнє завдання, можна знайти дорогоцінні камені, які відповідають цим критеріям.

Як видно з щомісячного діаграму General Growth Properties, Inc., ціна акцій компанії знизилася в діапазоні копійок під час фінансової кризи 2008 року. Для тих, хто не стежить за компанією, GGP володіє, управляє, орендує. і переробити нерухомість, наприклад, регіональні торгові центри в США Інвестори, які стежили за структурою акцій, основоположними основами та конкуренцією, могли визначити GGP як головного кандидата і отримати прибуток від величезного зростання в наступні роки. Станом на 15 серпня 2016 року GGP торгується на рівні 30, 04 долара.

Ще одним ключовим фактором, який слід врахувати, є те, що певні сектори є більш поширеними для пошуку акцій, які торгують за долар. Наприклад, металургійний і гірничий сектор добре відомий низкою компаній, що торгують копійками. Зважаючи на надійність випуску нових акцій для залучення капіталу для фінансування операцій, посилення конкуренції та агресивний стимулюючий план, особливо важливо для інвесторів звертати увагу на фактори, згадані вище, щоб досягти успіху.

Потенційні виплати акцій Пенні

Незважаючи на ризик, запаси копійок мають потенційну виплату у вигляді нестабільності. Зазвичай нестабільність розглядається як негативна. Але у царині запасів копійки багато інвесторів сподіваються отримати прибуток від раптових, великих стрибків цін. Хоча рідко можна зустріти компанії, які можуть вдало перейти з копійки на запас енергії, коли це трапляється, інвестори отримують переваги в лопатах. У світі кількість запасів копійок сильно різниться, але, як відомо, інвестори принесли прибуток понад 1000% за кілька тижнів. Секрет успіху в цьому полягає, звичайно, у проведенні ретельних досліджень, щоб знайти правильний запас.

Суть

Інвестування в запаси копійців може бути непростим, і не для всіх. Якщо ви відчуваєте, що розумієте ризики та готові продовжувати, то перший крок - знайти брокера, поповнити рахунок і потім знайти відповідного кандидата на торгівлю. Провідники акцій - це, мабуть, найкраща ставка на звуження всесвіту акцій, щоб ви могли знайти той, який відповідає вашому стилю торгівлі та толерантності до ризику. Якщо ви хочете вдосконалити свої торгові навички, ознайомтеся з цим онлайн-курсом денного торгу.

Примітка. Ця історія була створена репортажами Кейсі Мерфі та Шобхіт Сет.