Як зниження ставок впливає на споживачів

Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) при Федеральному резерві регулярно збирається, щоб вирішити, що, якщо що, стосуватися короткострокових процентних ставок. Чи майже завжди раді торговці акціями, коли ФРС знижує відсоткові ставки, але чи знижує ставка однакові хороші новини для всіх? Читайте далі, щоб дізнатися.

Що таке ставка?

Коли ФРС "знижує ставки", це стосується рішення FOMC про зниження цільової ставки федерального фонду. Цільова ставка - це орієнтир для фактичної ставки, яку банки стягують один з одним за резервними кредитами овернайт. Ставки міжбанківських позик визначаються окремими банками і, як правило, залишаються близькими до цільової ставки. Цільова ставка може також називатися "федеральною ставкою коштів" або "номінальною ставкою".

Ставка федеральних коштів важлива, оскільки багато інших ставок, внутрішніх та міжнародних, пов'язані безпосередньо з нею або тісно рухаються з нею.

(Детальніше про це читайте у розділі "Як Федеральний резерв розробляє валютну політику".)

Чому це змінюється?

Ставка федеральних коштів - це інструмент грошово-кредитної політики, який використовується для досягнення цілей ФРС щодо стабільності цін (низька інфляція) та стійкого економічного зростання. Зміна ставки федеральних фондів впливає на грошову масу, починаючи з банків і, врешті-решт, скорочуючи споживачів.

(Для подальшого читання про вплив грошової маси на економіку див. "Боротьба Федеральної резервної системи проти рецесії".)

ФРС знижує процентні ставки, щоб стимулювати економічне зростання. Зниження витрат на фінансування може сприяти запозиченню та інвестуванню. Однак, коли ставки занадто низькі, вони можуть сприяти надмірному зростанню та, можливо, інфляції. Інфляція знищує купівельну спроможність і може підірвати стійкість бажаного економічного розширення.

З іншого боку, коли занадто великий ріст, ФРС підвищує процентні ставки. Підвищення темпів використовується для уповільнення інфляції та повернення зростання до більш стійких рівнів. Ставки не можуть бути занадто високими, оскільки дорожче фінансування може призвести економіку до періоду повільного зростання чи навіть скорочення.

(Докладніше читайте "Скільки впливів має ФРС?")

Фінансування

Цільова ставка ФРС є основою для кредитування банків до банку. Банківські ставки стягують своїх кредитоспроможних корпоративних клієнтів і називають основною ставкою кредитування. Часто її називають "первинною", ця ставка пов'язана безпосередньо з цільовою ставкою Федеральної резервної системи. Прайм призначається на 300 базових пунктів (3%) вище цільового показника.

Споживачі можуть розраховувати на сплату премії плюс премію залежно від таких факторів, як їхні активи, зобов'язання, дохід та кредитоспроможність.

(Докладніше про це читайте у "Важливості вашого кредитного рейтингу".)

Зниження ставок може допомогти споживачам заощадити гроші за рахунок зменшення процентних платежів за певними видами фінансування, які пов'язані з основними або іншими ставками, які, як правило, рухаються в тандемі з цільовою ставкою ФРС.

Іпотечні

Зниження ставок може виявитися вигідним при фінансуванні житла, але вплив залежить від того, який тип іпотеки має споживач, фіксований чи регульований і з якою ставкою пов'язаний іпотечний кредит.

(Щоб порівняти переваги та недоліки цих двох типів іпотечних кредитів, читайте "Іпотечний кредит: фіксований тариф проти регульованої ставки".)

Для іпотечних кредитів з фіксованою ставкою зниження ставки не матиме впливу на розмір щомісячного платежу. Низькі ставки можуть бути корисними для потенційних власників будинків, але іпотека з фіксованою ставкою не рухається безпосередньо зі зміною ставки ФРС. Зниження ставки ФРС змінює короткострокову ставку позики, проте більшість іпотечних кредитів з фіксованою ставкою базуються на довгострокових ставках, які не коливаються настільки, як короткострокові ставки.

Взагалі кажучи, коли ФРС видасть зниження ставок, виплати з іпотекою з регульованою ставкою (ARM) зменшаться. Сума, на яку змінюється іпотечний платіж, буде залежати від ставки, яку використовує іпотечний кредит під час скидання. Багато ARM пов'язані з короткостроковими доходами казначейства, які, як правило, рухаються за допомогою ФРС або Лондонської міжбанківської пропонованої ставки (LIBOR), яка не завжди рухається з ФРС. Багато кредитів з власного капіталу та кредитних ліній власного капіталу (HELOC) також пов'язані з первинним або LIBOR.

(Докладніше про це читайте у розділі "Позики до власного капіталу: витрати" та "озброєні та небезпечні".)

Кредитні картки

Вплив зниження ставки на борг за кредитною карткою також залежить від того, чи має кредитна картка фіксовану або змінну ставку. Для споживачів, які мають кредитні картки з фіксованою ставкою, зниження ставок зазвичай не призводить до змін. Багато кредитних карток із змінними ставками пов'язані з базовою ставкою, тому зниження федеральної ставки коштів, як правило, призведе до зниження процентних витрат.

(Докладніше про інтерес до кредитної картки див. У розділі "Розуміння відсотків щодо кредитної картки".)

Важливо пам’ятати, що навіть якщо кредитна картка має фіксовану ставку, компанії з кредитними картками можуть змінювати процентні ставки, коли вони захочуть, якщо вони надають попереднє повідомлення (перевіряйте свої умови на необхідне повідомлення).

Ощадні рахунки

Коли ФРС знижує відсоткові ставки, споживачі, як правило, заробляють менше відсотків на своїх заощадженнях. Банки, як правило, знижують ставки, сплачені за готівку, що зберігається в банківських депозитних сертифікатах (CD), на рахунках грошового ринку та звичайних ощадних рахунках. Зниження ставок, як правило, займає кілька тижнів, щоб відобразити банківські ставки.

Компакт-диски та рахунки на грошовому ринку

Якщо ви вже придбали банківський депозитний сертифікат (CD), не потрібно турбуватися про зниження ставки, оскільки ваша ставка заблокована. Але якщо ви плануєте придбати додаткові компакт-диски, зниження тарифу призведе до нових, нижчих ставок .

(Щоб дізнатись про компакт-диски, читайте "Підсилюйте свій дохід за допомогою сходів CD".)

Депозити, розміщені на рахунках грошового ринку (MMA), побачать подібну активність. Банки використовують депозити ММА для інвестицій у традиційно безпечні активи, такі як компакт-диски та казначейські рахунки, тому зниження ставки ФРС призведе до зниження ставок для власників рахунків на грошовому ринку.

(Докладніше про казначейські векселі читайте у "Грошовому ринку: Казначейські векселі".)

Фонди грошового ринку

На відміну від рахунку на грошовому ринку, фонд грошового ринку (MMF) - це інвестиційний рахунок. Хоча обидва платять вищі ставки, ніж звичайні ощадні рахунки, вони можуть не мати однакової відповіді на зниження ставки.

(Докладніше про ПДМ читайте у розділі "Чи платять кошти грошового ринку?")

Відповідь ставок взаємного фонду грошового ринку (MMMF) на зниження ставки ФРС залежить від того, фонд є оподатковуваним або неоподатковуваним (як той, який інвестує в муніципальні облігації). Податкові фонди зазвичай коригуються відповідно до ФРС, тому у випадку зниження ставок споживачі можуть розраховувати на зниження ставок, пропонованих цими цінними паперами.

Через статус, що не звільнений від сплати податків, ставки на кошти муніципального грошового ринку вже опускаються під їх оподатковувані аналоги та можуть не обов'язково слідувати ФРС. Ці кошти також можуть бути пов'язані з різними ставками, такими як LIBOR або муніципальний індекс обміну обміну промисловості та фінансових ринків (SIFMA).

Суть

Федеральний резерв використовує свою цільову ставку як інструмент грошово-кредитної політики, а вплив зміни цільової ставки залежить від того, ви позичальник чи заощаджувач. Прочитайте умови ваших домовленостей про фінансування та заощадження, щоб визначити, які ставки відповідають вам, щоб наступного разу ФРС знизив процентні ставки, ви точно будете знати, що означає зниження для вашого гаманця.