Як заробити великі гроші у фінансовій галузі

Фінансові послуги вже давно вважаються галуззю, де професіонал може процвітати і працювати на корпоративних сходах до постійно зростаючих компенсаційних структур. Вибір кар'єри, який пропонує досвід, який є корисним для особистого та фінансового характеру, включає:

• Бухгалтерський облік
• Консалтинг
• Консультаційні послуги щодо трансакцій
• Корпоративні фінанси

Три сфери фінансів, однак, пропонують найкращі можливості для максимального збільшення заробітку та, таким чином, залучення найбільшої конкуренції за роботу:

• Інвестиційний банкінг
• Приватний капітал
• Хедж-фонди

Читайте далі, щоб дізнатися, чи є у вас все, що потрібно, щоб досягти успіху в цих надприбуткових сферах фінансів та навчитися

як заробити гроші у фінансах.

Інвестиційний банкінг

Потенціал заробітку
Директори, директори, партнери та керуючі директорами в інвестиційних банках з великими дужками можуть заробляти понад мільйон доларів - іноді до десятків мільйонів доларів - на рік. На рівні директора та вище є відповідальність за керівництво командами аналітиків та партнерів в одному з декількох відділів, розбитих за пропозиціями продукції, такими як залучення капіталу та заборгованості, злиття та поглинання (M&A), а також покриття сектору. команди.

Чому старші інвестиційні банкіри заробляють так багато грошей? Словом (насправді три слова): великий розмір угоди. Директори, директори та партнери очолюють команди, які працюють з предметами з високою ціною та здійснюють великі комісії, оскільки комісії банку зазвичай розраховуються у відсотках від участі в операції. Скажімо, банки з великими дужками, наприклад, відмовлятимуть проекти з невеликим розміром угод; наприклад, інвестиційний банк не буде продавати компанію, яка отримуватиме менше 250 мільйонів доларів доходу, якщо вона вже заповнена іншими великими угодами.

Інвестиційні банки - це брокери. Агент з нерухомості, який продає будинок за 500 000 доларів і робить 5% комісію, заробляє 25 000 доларів на цьому продажу. На противагу цьому, якщо офіс інвестиційного банку продає хімічного виробника за 1 мільярд доларів за 1% комісії, що становить непогану плату в розмірі 10 мільйонів доларів. Непогано для команди з декількох осіб - кажуть два аналітики, два однодумці, віце-президент, директор та керуючий директор. Якщо ця команда завершить 1, 8 мільярда доларів трансакцій з Мі&А за рік, а бонуси, які надаються старшим банкірам, ви можете побачити, як складаються компенсаційні номери.

Посадові обов'язки
Аналітичний (до MBA), асоційований (пост-MBA) та віце-президент рівень є доказовою основою, а години можуть часом перевищувати сотню на тиждень. Банкіри на рівні аналітики, асоційованого та віце-президента зосереджуються на таких завданнях:

• Написання табельних книжок
• Дослідження тенденцій галузі
• Аналіз операцій, фінансів та прогнозів компанії
• Запуск моделей
• Проведення належної ретельності або координації з ретельними групами

Директори контролюють ці зусилля і, як правило, взаємодіють з керівниками компанії на рівні "С", коли досягаються ключові етапи. Партнери та керуючі директори виконують більш підприємницьку роль, оскільки вони повинні зосередитись на розвитку клієнтів, генерації угод та зростанні та укомплектованості персоналом офісу. Досягнення рівня директора може зайняти 10 років (якщо припустити, що два роки як аналітик, два роки, щоб отримати MBA, два роки як юрист і чотири роки як віце-президент). Однак ця часова шкала залежить від декількох факторів, включаючи фірму, що займається, успіх особи на роботі та диктат фірми. Деяким банкам потрібен MBA, тоді як інші можуть просувати виняткових банкірів без вищої ступеня.

Основні риси
Критеріями успіху є:

• Технічні навички
• Можливість дотримання термінів
• Робота в команді
• Комунікативні навички

Ті, хто не може перенести тепло, рухаються, і перед тим, як просунути його до вищого рівня, існує процес фільтрації. Бажаючі вийти з банківської галузі можуть зробити побічні переходи до корпоративних фінансів (наприклад, працювати в компанії Fortune 500, що означає заробляти менше грошей), приватному капіталі та хедж-фондах.

Приватний капітал

Потенціал заробітку
Директори та партнери фірм приватного капіталу легко проходять заборгованість у розмірі 1 мільйона доларів на рік, а партнери часто отримують десятки мільйонів доларів на рік. Управляючі партнери найбільших фірм приватного капіталу можуть принести сотні мільйонів доларів, враховуючи, що їхні фірми управляють компаніями, що мають мільярдні долари.

Якщо їх колеги з інвестиційно-банківських операцій обробляють позиції з високою ціною з високими комісійними коштами, то приватний капітал управляє позиціями з високою ціною з дуже високими комісійними. Переважна більшість йде за "правилом у двадцять двадцять" - тобто стягується щорічна плата за управління в розмірі 2% активів / керованого капіталу та 20% прибутку на зворотній частині.

Візьміть приватну фірму, яка має 1 мільярд доларів під управлінням; плата за управління дорівнює 20 мільйонам доларів на рік для оплати персоналу, операційних витрат, трансакційних витрат тощо. Потім фірма продає портфельну компанію за 200 мільйонів доларів, яку вона спочатку придбала за 100 мільйонів доларів, для отримання прибутку в 100 мільйонів доларів і так забирає ще 20 мільйонів доларів гонорару. Зважаючи на те, що фірма приватного капіталу такого розміру матиме не більше одного-двох десятків співробітників, це гарний шматок грошей, щоб обійти лише декілька людей. Старші спеціалісти з приватного капіталу також матимуть «шкіру в грі» - тобто вони часто є інвесторами у власні кошти.

Посадові обов'язки
Приватний капітал бере участь у процесі створення багатства. У той час як інвестиційні банкіри збирають основну частину своїх комісій, коли транзакція завершена, приватний капітал повинен пройти кілька етапів протягом декількох років, включаючи:

• Їздити на дорожні шоу з метою залучення пулу інвестиційного капіталу
• Забезпечення потоку угод від інвестиційних банків, посередників та фахівців з транзакцій
• Купівля / інвестування в привабливі, здорові компанії
• Підтримка зусиль керівництва щодо розвитку компанії як органічно, так і за рахунок придбань
• Збір врожаю, продаючи портфельну компанію з метою отримання прибутку (як правило, для більшості фірм від чотирьох до семи років)

Аналітики, партнери та віце-президенти надають різні функції підтримки на кожному етапі, тоді як директори та партнери забезпечують успішність кожного етапу процесу. Рівень залучення директорів та партнерів змінюється в кожній фірмі, але вони наймають найкращі та найяскравіші таланти до MBA та після MBA на молодших рівнях та делегують більшість завдань.

Більшість початкової фільтрації перспективних інвестиційних можливостей можна проводити на молодших рівнях (партнерам та віце-президентам надається набір інвестиційних критеріїв, за якими можна судити про перспективні угоди), тоді як старші люди, як правило, щотижня щотижня здійснюють перегляд інвестиційного огляду зустріч, щоб оцінити, що принесло молодшим людям.

Директори та партнери очолюватимуть переговори між фірмою та продавцем. Після придбання компанії директори та партнери можуть сідати в раду директорів і зустрічатися з керівництвом під час щоквартальних оглядів (частіше, якщо є проблеми). Нарешті, директори та партнери планують та координують з інвестиційним комітетом рішення щодо вибуття та збирання врожаю та розробляють стратегію щодо отримання максимальної віддачі для своїх інвесторів. Якщо фірма, що займається приватним капіталом, не працює на певному етапі, ви, як правило, бачите принципалів та партнерів, щоб активізувати зусилля на цій фазі.

Наприклад, якщо не вистачає потоку угод, старші люди вирушають у подорож та відвідують інвестиційні банки. На дорожніх шоу зі збору коштів старші професіонали приватного капіталу налагоджуватимуть взаємодію з інституційними інвесторами та особами високої вартості на особистому рівні, а також ведуть презентації. На етапі пошуку договору директори і партнери вступлять і розвиватимуть стосунки з посередниками - особливо якщо це новий контакт і стосунки, що починаються. Якщо компанія, що займається портфелем, недостатньо ефективною, ви знайдете директорів та партнерів частіше на місці в компанії для зустрічей з керівництвом.

Хедж-фонди

Потенціал заробітку
Як і їхні партнери з приватним капіталом, хедж-фонди управляють фондами капіталу з метою забезпечення вигідної віддачі для клієнтів-інвесторів. Як правило, ці гроші збираються від інвесторів з високою вартістю. Менеджери хедж-фондів можуть заробляти десятки мільйонів доларів через подібну структуру компенсацій приватному капіталу; хедж-фонди стягують як щорічну плату за управління (як правило, 2% керованих активів), так і плату за виконання (зазвичай 20% валової віддачі).

Посадові обов'язки
Хедж-фонди, як правило, мають менші команди, ніж приватний капітал (якщо використовувати однакову кількість керованого капіталу), і вони можуть мати більше свободи у виборі способу розміщення та інвестування капіталу своїх клієнтів. Параметри можна встановити на передній частині залежно від типів стратегій, якими можуть керувати менеджери хедж-фондів.

На відміну від приватного капіталу, який купує та продає компанії, як правило, в межах інвестиційного горизонту від чотирьох до семи років, хедж-фонди можуть купувати та продавати фінансові цінні папери зі значно меншим часовим горизонтом, навіть продаючи цінні папери на публічних ринках протягом днів або годин після придбання. Через цей стиснутий горизонт інвестицій менеджери хеджних фондів щодня значно більше беруть участь у своїх інвестиціях (на відміну від керівників та партнерів приватного капіталу), уважно слідкуючи за ринковими та галузевими тенденціями та геополітичними та економічними подіями у всьому світі.

Отримавши значну компенсацію за плату за виконання, хедж-фонди можуть інвестувати (або торгувати) всіма видами фінансових інструментів, включаючи акції, облігації, валюти, ф'ючерси та опціони.

Суть

Потрапити в приватну акціонерну фірму або хедж-фонд є жорстоко конкурентним. Практично неможливо потрапити в ці організації, що надходять із ступеня бакалавра.

Елітні стандартизовані тестові бали допомагають разом із академічною родовою та лідерською діяльністю. Кількісно навчальна дисципліна (наприклад, фінанси, інженерія, математика тощо) буде сприйматися прихильно. Якість професійного досвіду дивиться жорстоко, цинічним, невблаганним набором очей.

Багато інвестиційних банкірів, які розглядають свої можливості виходу, часто переходять до приватного капіталу та хедж-фондів для наступного етапу своєї кар’єри. Тим, хто прагне потрапити в приватний капітал і хедж-фонд, слід пропрацювати кілька коротких років (між двома і чотирма) в інвестиційному банку з великими дужками або в елітній консалтинговій фірмі (наприклад, McKinsey, BCG або Bain). Приватний капітал буде сприятливо розглядатись як на сторону купівлі, так і на продаж. Щодо хедж-фондів, робота на придбання в інвестиційному банку або в приватній акціонерній фірмі буде сприятливо сприйнята для позицій молодшого рівня.