Як Mastercard заробляє гроші

Коли більшість людей думає про Mastercard, Inc. (MA), вони думають про кредитні картки. Незважаючи на те, що бренд Mastercard є однією з найкращих світових етикеток для дебетових, кредитних та передплачених карток, Mastercard сама по собі не вважає себе "компанією з кредитних карт". Скоріше, Mastercard є "технологічною компанією у світовій індустрії платежів", згідно з її річним звітом за 2018 рік. Таким чином, Mastercard з'єднує безліч різних учасників у різних видах транзакцій: споживачів, торговців, фінансових установ, урядів тощо. Переважна більшість доходів Mastercard відбувається від гонорарів, сплачених його клієнтами; в цьому випадку його клієнти не є повсякденними споживачами. Скоріше, клієнтами Mastercard є такі фінансові установи, як банки, які сплачують плату за видачу кредитних та дебетових карток з брендом Mastercard. Ці збори можуть приймати різні форми, як ми побачимо нижче.

Так само, як багаторічний конкурент Mastercard Visa Inc. (V), Mastercard користувався десятиліттями приватного успіху перед початковим публічним розміщенням акцій початку 2000-х (IPO). Дійсно, Mastercard насправді почався як відповідь на те, що з часом стане Visa. Коли Банк Америки Корпорація (BAC) запустила банківську карту в кінці 1950-х, коаліція регіональних провайдерів кредитних карток зібралася, щоб запустити Mastercard у 1966 році. зв'язок між різними фінансовими установами. З цього часу компанія пройшла численні розширення та процеси ребрендингу, але користується постійною популярністю серед все більш глобальної бази.

Інвестори люблять MasterCard. Оператор кредитних карток повідомив про доходи в розмірі 15 мільярдів доларів у 2018 році, що на 20% більше порівняно з попереднім роком. Станом на 22 липня 2019 року компанія Mastercard має капіталізацію в розмірі 284, 4 мільярда доларів. Але для всіх інвесторів, що цікавляться, кінцеві користувачі виглядають однаково задоволеними. Безпроблемність, з якою Ви здійснюєте транзакцію Mastercard, є вичерпною мережею торговців, фінансових установ та розрахункових банків, кожен з яких отримує скорочення процесу, який займає лише кілька мілісекунд.

Незважаючи на те, що відома своїми фірмовими кредитними та дебетовими картками, Mastercard вважає себе "технологічною компанією у світовій галузі платежів".

Бізнес-модель Mastercard

Mastercard полегшує операції у понад 150 валютах у понад 210 країнах та територіях. Хоча компанія не має монополії на платіжну індустрію - не тільки через подібні операції, як Visa, але все частіше і через нових постачальників платіжних послуг - вона, тим не менш, є надзвичайно успішною у всьому світі. Значна частина цього успіху пов'язана з торговою маркою Mastercard та кешем, який вона містить.

Типова транзакція Mastercard передбачає п'ять сторін: крім самого процесора платежів, подія включає споживача або власника рахунку та його банку-емітента, а також торговця та його банк-одержувач. Зазвичай власник рахунку використовує картку фірмової картки Mastercard, щоб здійснити покупку у продавця. Після дозволу транзакції банк-емітент сплачує банку-покупцю вартість транзакції (за вирахуванням комісії за обмін). Потім власнику рахунку нараховується вартість транзакції за вирахуванням знижки продавця. Плата за обмін є ключовою у наданні цінності торговцям, які приймають платіжні продукти Mastercard; Mastercard не отримує дохід від цих комісій. Плата за знижку продавця допомагає покрити витрати для банку-покупця.

Де Mastercard заробляє гроші в цій системі? Mastercard стягує з фінансових установ, які видають картки, плату, виходячи з валового обсягу долара або GDV, з діяльності власників рахунків. Компанія також отримує дохід від плати за комутаційні транзакції, що охоплюють авторизацію, кліринг, розрахунки та певні транскордонні та внутрішні транзакції.

Ключові вивезення

• Mastercard генерує дохід, стягуючи фінансові установи, які випускають платіжні продукти з фірмовою карткою Mastercard, плату на основі валового обсягу активності в доларах.
• Споживачі не сплачують Mastercard безпосередньо за нараховані їм збори; скоріше, вони сплачуються фінансовій установі, що видає.
• Типова операція Mastercard включає чотирьох інших сторін: власника рахунку або споживача, банку-емітента, продавця та банку-еквайра продавця.

Внутрішній та міжнародний тарифний бізнес Mastercard

Коли ви здійснюєте покупку за допомогою картки Mastercard, ви позичаєте кошти у банку-емітента, ім'я якого відбито на вашій картці. Таких банків є тисячі. Mastercard заробляє гроші, стягуючи з них плату за використання багатосхилової мережі швидкої оплати.

Найбільша відмінність у звіті про прибутки та збитки Mastercard полягає між внутрішньодержавними доходами - комісіями, що стягуються з власників карток та фінансовими установами торговців, які обробляються в тій самій країні, де відбувається транзакція, - та транскордонними комісійними комісіями. Колишня категорія, офіційно відома як "внутрішні оцінки", за останній фінансовий рік становила 6, 1 млрд доларів валового доходу MasterCard $ 21, 8 млрд. Що стосується транскордонних зборів, то вони становили 5 мільярдів доларів.

Бізнес з оплатою операцій з обробки транзакцій Mastercard

Третя основна категорія доходів MasterCard, яка називається комісіями за обробку транзакцій, чистими доходами склала 7, 4 млрд доларів у 2018 році. Ці збори стягуються з фінансових установ торговців і складаються з двох підкатегорій: "підключення" та "переключення транзакцій". Плата за зв’язок виходить із користувачів, які беруть участь у мережі Mastercard, стягують плату за користування мережею та отримують скорочення кожного кроку в процесі. Mastercard також стягує плату за комутацію транзакцій щоразу, коли емітент отримує дозвіл на авторизацію, кожного разу, коли інформація про трансакції розраховується між банками двох сторін, і кожного разу, коли кошти фактично сплачуються. Знову ж таки, ці надрізи є наноскопічними, але вони накопичуються. Насправді плата за обробку транзакцій Mastercard зростає з року в рік навіть швидше, ніж внутрішні оцінки.

Три валюти, в яких Mastercard веде найбільше бізнесу, - це долар США, євро та бразильська реальна.

Плани на майбутнє

Mastercard бачить одну із своїх головних переваг перед платіжними системами, що надходять, її здатність бути багаторічною мережею, що охоплює внутрішні, транскордонні, трансакційні транзакції та транзакції з рахунку на рахунок. В майбутньому компанія продовжить розвивати та зміцнювати кожен із цих каналів. Що стосується традиційних кредитних, дебетових, передплачених та комерційних продуктів, компанія продовжуватиме пропонувати споживачам та фінансовим установам велику різноманітність варіантів як щодо самих продуктів, так і планів та систем оплати.

Mastercard International

Ключовим фактором зростання Mastercard є диверсифікація на нових ринках. У 2018 році кількість британських банків, які беруть участь у послузі дебетування рахунку на рахунок компанії Pay by Bank, зросла до шести. Франція, Канада та десять інших країн також розробляються. Компанія також працює над розширенням своїх послуг у таких країнах, як Індія та по всій Африці, де послуги електронних платежів мінімальні.

Основні виклики

Незважаючи на те, що Mastercard є домінуючим гравцем у світовій галузі платіжних послуг, вона все-таки стикається зі значними проблемами. Одним з найбільших є державне регулювання; Протягом своєї історії компанія стикалася з численними антимонопольними позовами, і регулювання постійно змінюється у багатьох регіонах, в яких Mastercard веде свою діяльність. Він повинен залишатися гнучким і пильним, щоб забезпечити процвітання бізнесу. Зокрема, враховуючи міжнародний та транскордонний бізнес компанії, це важливий компонент її постійного успіху.

Підтримка звернення Mastercard

Mastercard має продовжувати надавати привабливий та гідний набір продуктів кожному сегменту своєї трансакційної екосистеми. Фінансові установи повинні продовжувати вірити, що їм вигідно видавати картки з логотипом Mastercard, тоді як торговцям потрібно не дозволяти стягувати надбавки за продукти з метою компенсації комісійних платежів. Нарешті, власники карток повинні визначити весь процес простим, ефективним та конкурентоспроможним у порівнянні з іншими платіжними системами.

Нарешті, враховуючи інтенсивну конкуренцію як з боку налагоджених конкурентів, так і нових технологій та компаній, Mastercard має забезпечити, щоб її пропозиції були принаймні нарівні з конкуренцією, якщо не вище.