Як користуватися генератором Chaikin

Ціна дорівнює обсягу, згідно старій аксіомі інвестування. Коли купується незвично велика кількість акцій акцій, продавцям не має сенсу розвантажуватися за поточною ціною. Теорія говорить про те, що якщо інвестори купують агресивно, бажаність та дефіцитність акцій повинні призвести до підвищення цін.

Деяким чином це не що інше, як Економіка 101 - вивчення кривих попиту та пропозиції та точки, в якій вони перетинаються. Оскільки попит та пропозиція є функціями кількості та ціни, здається, протирічно помічати коливання одного елемента, не звертаючи уваги на інший елемент.

MACD і генератор Chaikin

Тож який найкращий спосіб узгодити збільшення чи зменшення обсягу з коливаннями цін? Однозначної відповіді ніхто не має, але Марк Чайкин наблизився. Цей давній біржовий торговець і аналітик створив десятки показників за свою видатну кар'єру, причому багато з них зараз є елементами технічного аналізу Уолл-стріт. Його найвідоміший і найпопулярніший - генератор Чайкина.

Осцилятор Чайкіна - третій похідний показник технічного аналізу - показник індикатора, останній з яких походить від ціни акцій. Осцилятор будується на концепції ковзної середньої розбіжності конвергенції або MACD. MACD походить від ковзної середньої, яка є середньою ціною випуску за певний період.

Наприклад, якби акція XYZ закрилася на рівні $ 22 два дні тому, 23 вчора і 24 доларів сьогодні, проста ковзаюча середня величина (SMA) склала б 23 долари. Експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA), її складніший побратим, важить останні ціни значно більше, ніж старі ціни. У той час як SMA у наведеному вище прикладі становить 23 долари, EMA буде вищим через подорожчання в кінці серії.

На практиці показник позначається як коефіцієнт згладжування, тобто коефіцієнт між 0 і 1, що вказує на відносну вагу, надану останнім цінам. Коефіцієнт згладжування 1 ігнорує всі, крім останньої ціни закриття, тоді як коефіцієнт згладжування 0 важить всі дні однаково (і EMA дорівнюватиме SMA). Стандартні коефіцієнти згладжування для обчислення експоненціальної ковзної середньої величини становлять 0, 05 або 0, 1. Багато аналітиків використовують обидва і беруть середній показник цих даних.

MACD будується шляхом віднімання 26-денної EMA від 12-денної EMA. Метою MACD є відмежування короткострокової від довготермінових тенденцій, що дозволяє освіченим здогадкам про майбутні ціни на акції. (Докладніше див.: MACD: Підручник .)

Конструкція осциляторів Chaikin

Перехід від MACD до генератора Chaikin вимагає декількох кроків. Осцилятор Chaikin був створений у зв'язку з лінією накопичення / розподілу (ac / dis line), ще одним джерелом Чайкіна. Лінія дозволу заснована на мультиплікаторі грошових потоків, який намагається кількісно оцінити кількість грошей, що надходять на ринок, та його вплив на ціни акцій.

Формула множника така: f = [(Близький - Низький) - (Високий - Закрити)] (Високий - Низький) f = \ frac {[(\ текст {Закрити} - \ текст {Низький}) - (\ текст {Високий} - \ текст {Закрити})]} {(\ текст {Високий} - \ текст {Низький})} f = (Високий - Низький) [(Закрити - Низький) - (Високий - Закрити)]

Скажімо, акція в попередньому прикладі досягла 25 доларів протягом періоду огляду, а потім впала до 21 долара. Через день він закрився на рівні 22 долари. Мультиплікатор грошового потоку в цьому випадку буде [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]}} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Помножте це число на кількість торгуваних запасів протягом періоду, щоб отримати обсяг грошових потоків, тоді як загальна сума генерує відповідну лінію. Останній крок - застосувати цей вихід до MACD.

Узагальнити:

1. Визначте високі, низькі та ціни закриття цінних паперів протягом певного періоду.

2. Додайте, відніміть і розділіть їх, як зазначено вище, а потім помножте на обсяг за цей період.

3. Робіть це щодня в період, а потім вимірюйте прогрес (або регресуйте, залежно від випадку).

4. Відняти 26-денну ЕМА від 12-денної ЕМА.

5. Відняти 3-денну ЕМА від 10-денної ЕМА №4 та побудувати графік.

Результат - це значення, яке, незалежно від його початкової точки або ціни базового цінного папера, має початок 0. (Ідеально інертний ринок = ні негативні, ні позитивні значення осцилятора Chaikin.)

Те, що осцилятору бракує простоти, воно компенсує авторитет. Вимірюючи імпульс лінії накопичення / розподілу за допомогою MACD, генератор повинен передбачити, коли лінія змінить напрямок. На сьогоднішній день у нас є кілька рівнів, відхилених від ціни акцій, але прихильники Чайкіна стверджують, що відстань необхідна для визначення важливості зміни обсягу та цін. Також три- та 10-денні значення не замикаються в камені. Наприклад, заміни шести- і 20-денних EMA призведе до осцилятора Chaikin, який менш різко змінює напрямок.

Приклад осцилятора Чайкіна

Осцилятор Чайкіна 3, 10, побудований нижче трирічних тижневих цінових барів Wal-Mart, визначає три основні поворотні точки, випереджаючі ці паралельні цінові дії. Індикатор знизився до річного мінімуму і підвищився в жовтні 2015 року, що сигналізує про закінчення багатомісячного зниження, сигналізуючи про можливість покупки. П’ятимісячний відкат у 2017 році почав подібний сигнал про купівлю, який передував найсильнішому ралі за кілька років. Нарешті, показник досяг найвищого максимуму за багато років у листопаді 2017 року та різко знизився, тоді як ціна зросла до найвищого рівня, породжуючи ведмежу розбіжність, яка передувала значному падінню у другому кварталі 2018 року.

Суть

Осцилятор Chaikin генерує технічну продукцію, яка підтримує обгрунтовані рішення щодо купівлі чи продажу, але найкраще використовувати їх у поєднанні з основними та іншими показниками. (Для додаткового читання ознайомтеся з інформацією: Як використовувати обсяг для покращення торгівлі .)