Визначення тенденцій ринку

Простіше кажучи, коротко-, середньо- та довгострокові тренди - це три види тенденцій, які ми щодня бачимо в нашому дослідженні технічного аналізу. "Тенденція - твій друг", - лише одна з приказок, які вийшли з вивчення первинних, а також світських тенденцій. З огляду на розуміння того, що психологія ринків насправді рухає ринки, ми можемо визнати, що психологія розвивається і закінчує тенденції, на які ми сьогодні будемо дивитися.

Навчальний посібник: Основи технічного аналізу

Навчання як визначити тенденцію має стати першим замовленням бізнесу для будь-якого студента технічного аналізу. Більшість інвесторів, щойно інвестують у тенденцію до зростання, залишатимуться там, шукаючи будь-яку слабкість у дорозі, що є показником, необхідним для стрибків та отримання прибутку.

Первинні ринки
Ринки биків і ведмедів також відомі як первинні ринки; історія показала нам, що тривалість цих ринків, як правило, триває від одного до трьох років.

Діаграма, створена за допомогою TradeStation

Світські тенденції
Світська тенденція, яка може тривати одне-три десятиліття, утримує в своїх параметрах безліч первинних тенденцій, і здебільшого її легко розпізнати через часові рамки. Графік цін-дій на період 25 років або більше, здавалося б, не більше ніж кількість прямих, що поступово рухаються вгору або вниз. Погляньте на мить на графік S&P 500 нижче. Діаграма показує просування ринків з 1980-х до середини 2000-х років, показуючи зростання ринку, що веде до рубежу століття.

Діаграма, створена за допомогою TradeStation

Проміжні тенденції
Серед усіх первинних тенденцій - це проміжні тенденції, які постійно заважають діловим журналістам та аналітикам ринку постійно шукати відповіді, чому питання чи ринок несподівано повертаються та прямують у напрямку, протилежному вчорашнього чи минулого тижня. Раптові мітинги та повороти спрямованості складають проміжні тенденції і, здебільшого, є результатом якоїсь економічної чи політичної дії та її подальшою реакцією.

Історія говорить нам, що акції на бичачих ринках є сильними і реакції дещо слабкі. Зворотний бік монети свідчить про те, що реакції на ринок ведмедя є сильними і що мітинги короткі. Hindsight також показує нам, що кожен ринок биків і ведмедів матиме щонайменше три проміжні цикли. Кожен проміжний цикл може тривати всього два тижні або до шести-восьми тижнів.

4 фактори, що формують тенденції ринку

Довгострокові тенденції
Для визначення довгострокових тенденцій, які відображаються на графіках улюблених акцій, ветеранські аналітики використовуватимуть показник стохастики. Моїм улюбленим, однак, є показник імпульсу, який називається швидкістю зміни (ROC) (про яку ви можете прочитати в « Темпі змін» ):

Нормальний часовий інтервал вимірювання ROC становить 10 днів. Співвідношення для побудови показника ROC таке:

Швидкість зміни = 100 (Y / Yx)

"Y" являє собою останню ціну закриття, а Yx являє собою ціну закриття певну кількість днів тому. Отже, якщо ціна акцій закриється сьогодні вищою, ніж 10 днів тому, значення точки ROC буде вище рівноваги, тим самим вказуючи графікам, що ціни ростуть саме в цьому питанні. І навпаки, якщо ціна на сьогоднішній сесії закриється нижчою, ніж це було 10 торгових днів тому, то значення значення буде нижче рівноваги, що свідчить про те, що ціни падають. Можна з упевненістю сказати, що якщо РПЦ зростає, вона дає короткочасний бичачий сигнал, і ведмежий знак означатиме падіння РПЦ. Чартисти приділяють велику увагу часовому періоду в обчисленні РПЦ. Довгострокові погляди на ринок або конкретний сектор або акції використовуватимуть, можливо, період від 26 до 52 тижнів для Yx, а коротший перегляд використовує від 10 днів до шести місяців.

Ви можете бачити, що, змінюючи кількість днів або тижнів як часові рамки, графіст може краще визначити напрямок і тривалість тенденції.

Суть
Ринки складаються з декількох різного роду тенденцій, і саме визнання цих тенденцій значною мірою визначатиме успіх чи провал вашого довгострокового та короткострокового інвестування.