Безпека, захищена від інфляції (IPS)

Що таке безпека, захищена від інфляції (IPS)

Захищена від інфляції цінна папір (IPS) - це тип інвестицій з фіксованим доходом, який гарантує реальну дохідність. Це означає річну процентну дохідність, що реалізується на інвестиції, скориговану на зміни цін через інфляцію чи інші зовнішні ефекти. Вираження норм прибутку в реальних значеннях, а не в неінфляційному відношенні, особливо в періоди високої інфляції, дає чіткішу картину вартості інвестицій.

Розуміння безпеки, захищеної від інфляції (IPS)

Інфляційні захищені облігації в основному інвестують у боргові цінні папери, основні облігації яких змінюються залежно від рівня інфляції. Метою інфляційно-індексованих інвестицій є захист основного капіталу та потоку доходу від агресивної сили інфляції.

Наразі федеральний уряд США є провідним емітентом цих видів цінних паперів, насамперед у формі казначейських цінних паперів, захищених від інфляції (TIPS) та ощадних облігацій серії I. Однак компанії приватного сектору також пропонують ці захищені від інфляції продукти. Одним із прикладів є цінні папери, захищені від інфляції (CIPS), які також називаються облігацій, пов'язаних з інфляцією. CIPS - корпоративний двоюрідний брат ТІПС. При корпоративній версії купон може мати стелю чи ні; він може перейти від фіксованого купона до плаваючого, він може бути 100-відсотковим плаваючим та будь-яким його варіантом.

Усі державні цінні папери, що індексуються інфляцією, співвідносяться з індексом споживчих цін (ІСЦ). ІСЦ вимірює ціни, які споживачі платять за часто купувані товари в таких галузях, як транспорт, продовольство та медичне обслуговування. Постійне зростання ІСЦ загалом свідчить про те, що інфляція зростає і купівельна спроможність долара падає.

Захист фіксованих виплат від інфляції

Якщо заощаджувальний засіб забезпечує фіксовану виплату, наприклад пенсію або соціальне забезпечення, інфляція може відповідно зменшити вартість цієї виплати. Інший приклад - депозитні сертифікати (компакт-диски), якими інвестори часто користуються, щоб безпечно прагнути до своїх грошей та уникнути підйомів та падінь активів підвищеного ризику, таких як акції та облігації. Однак для довгострокових інвесторів компакт-диски можуть представляти різний тип ризику, який може бути таким же шкідливим, як ринковий ризик - ризик інфляції. Якщо прибутковість інвестицій принаймні не буде в курсі темпу інфляції, це призведе до втрати купівельної спроможності на тривалий термін.

Для ілюстрації, якби 5-річний компакт-диск давав відсотки, але інфляція зросла в середньому на 2, 5 відсотка за цей час, реальна норма прибутку інвестора склала б -0, 5 відсотка. Іншими словами, інвестор втратив би гроші, оскільки інвестиції не встигали за рівнем інфляції.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Цінні папери, що індексуються інфляцією, ціна цінних паперів, що індексується інфляцією, - це цінні папери, які гарантують прибуток, вищий, ніж рівень інфляції, якщо він утримується до погашення. Цінні папери, що індексуються інфляцією, пов'язують підвищення рівня капіталу або купонних платежів із рівнями інфляції. більше Облігація, пов'язана з індексом Облігація, пов'язана з індексом, - це облігація, при якій виплата доходу основної суми пов'язана з конкретним індексом цін, як правило, Індексом споживчих цін. більше Переваги та ризики продуктів з фіксованим доходом Фіксований дохід - це вид цінних паперів, який сплачує інвесторам фіксовані виплати відсотків до дати погашення. Після погашення інвесторам повертається основна сума, яку вони вклали. більше Цінні папери, захищені від інфляції, захищають інвесторів від інфляції, захищена від інфляції, захищена від інфляції (TIPS) - облігація, яка індексується до інфляції, щоб захистити інвесторів від негативних наслідків зростання цін. більше Цінні папери, пов'язані з інфляцією. Цінні папери, пов'язані з інфляцією, є корпоративними побратимами цінних паперів, захищених від інфляції, і мають купонну ставку, індексовану інфляцією. більше Захищена від інфляції Захищена від інфляції відноситься до видів інвестицій, які забезпечують захист від інфляції або зростання цін на товари та послуги. більше Партнерські посилання