Розумний ETF
Інтелектуальний ETF - це фондовий фонд, що торгується біржею (ETF), який використовує активну інвестиційну стратегію на основі широкого індексу, наприклад S&P 500 або галузевого індексу. Фонд може вирішити виключити деякі акції в межах індексу, збільшуючи або зменшуючи відсоткове зваження інших акцій. Більшість інтелектуальних ETF мають вищі коефіцієнти витрат, ніж стандартні ETF, а також значно більші коефіцієнти оборотності.
Розумний ETF також відомий як розумний ETF.
2:134 причини інвестування в ETF
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Інтелектуальний ETF
Інтелектуальний ETF - це тип біржового фонду (ETF), який активно торгується відповідно до набору правил, які залежать від кожного фонду. Більшість звичайних ETF - це фонди, які відображають індекси, а це означає, що вони, як правило, зважуються ринковою капіталізацією. Це означає, що чим більший запас, тим більше він зважений у ETF. Хоча це звучить прекрасно, на практиці це означає, що завищені акції швидко набирають велику вагу в ETF, і коли вони лопнули, інвестори в ETF втрачають більше грошей, ніж мали б, якби не було такої великої ваги, що завищена запас. По суті, таке зважування ринкової шапки створює проблему, а потім посилює проблему, яку вона створює.
Розумні ETF пом'якшують цю проблему, створюючи набір правил, які використовуються для вибору акцій для фонду та їх зважування. Ці правила можуть бути пов’язані з оцінкою запасів, використовуючи внутрішні показники або системи чорного поля, наприклад, основи компанії або ефективність акцій або якийсь інший фактор. Але вони зменшують ефект чорної лебеді занадто великої ваги на завищеній акції, змушуючи менеджерів враховувати щось інше, ніж просто ринкове обмеження. Багато з цих "розумних" чи "розумних" ETF виникли після ведмежого ринку 2000-2002 рр. Як засіб для завищення цього ринку.
Будь-який ETF або індексний фонд, який не повторює базовий індекс, не є пасивним інвестуванням, тобто дохідність фонду може помітно відхилятися від прибутку базового індексу. Деякі інтелектуальні ETF мають внутрішні або власні індекси, які просто копіюються в межах ETF, але це все ще активне інвестування, і багато внутрішніх індексів неможливо легко вивчити.
Штучні інтелектуальні ETF
Можна стверджувати, що логічним наступним кроком у інтелектуальних ETF є штучні ETF. Штучні ETF - це інтелектуальні ETF, які вибираються та керуються комп'ютерними програмами, які дотримуються встановлених правил та аналізують кошти, щоб знайти найкращих виконавців у межах обмежень цих правил. Починаючи з 2017 року, почали працювати декілька штучних інтелектуальних ETF, які успішно працюють проти решти фондових фондів. Велика кількість запасів, які вони в змозі проаналізувати, дає їм перевагу перед традиційно керованими ETF.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.