Основи інвестиційного податку для всіх інвесторів

"[N] все можна сказати напевно, крім смерті та податків". - Бенджамін Франклін

Знаменита аксіома батька-засновника така ж правда сьогодні, як і дня, коли він її написав, а це означає, що інвесторам потрібно зрозуміти, що приймає уряд.

Федеральний уряд оподатковує не лише інвестиційний дохід - дивіденди, відсотки, оренду нерухомості тощо -, але й реалізує приріст капіталу. Таксист теж розумний; інвестори не можуть уникнути, інвестуючи опосередковано через пайові фонди, фондові фонди, якими торгують біржі, АДСИЦ або обмежені товариства. Для цілей оподаткування ці суб'єкти є прозорими. Податковий характер їх розподілу переходить до інвесторів пропорційно їх економічним інтересам, і інвестори все ще несуть відповідальність за податок на приріст капіталу при їх продажу.

Податок на дивіденди

Компанії виплачують дивіденди за рахунок прибутку після оподаткування, а це означає, що податківці вже знизилися. Ось чому акціонери отримують перерву - пільгову ставку податку в розмірі 15% на "кваліфіковані дивіденди", якщо компанія проживає в США або в країні, яка має договір про подвійне оподаткування з США, прийнятний для IRS. Некваліфіковані дивіденди - виплачуються іншими іноземними компаніями або організаціями, які отримують некваліфікований дохід (дивіденд, що виплачується за рахунок відсотків за облігаціями, що утримуються пайовим фондом, наприклад) - оподатковуються за регулярними ставками податку на прибуток, які, як правило, вищі. У 2013 році це ковзаюча шкала до 39, 6%, плюс додатковий приріст 3, 8% для платників податків з високим рівнем доходу (200 000 доларів США для одиноких, 250 000 доларів для подружніх пар).

Акціонери користуються пільговою ставкою податку лише у тому випадку, якщо вони володіли акціями принаймні 61 день протягом 121-денного періоду, починаючи з 60 днів до дати виплати дивідендів. Крім того, будь-які дні, коли одержувач зменшує ризик втрати (наприклад, через пут-опцію, продаж тієї ж акції, короткий проти коробки, або продаж, наприклад, більшості варіантів виклику грошей), не враховуються. до мінімального періоду утримування.

• Справа №1: Інвестор, який сплачує федеральний податок на прибуток за граничною ставкою 28% та отримує кваліфікований дивіденд у розмірі 500 доларів США на акції, що належать на податковому рахунку протягом декількох років, заборгував 75 ​​доларів США податку. Якщо дивіденд був некваліфікованим або інвестор не дотримався мінімального періоду утримання, податок склав би 140 доларів. Платником податків за найвищою ставкою (податок на прибуток у розмірі 39, 6% плюс 3, 8% надбавки за охорону здоров’я) заборгував би 217 доларів США податку на некваліфікований дивіденд. Інвестори можуть зменшити податковий прикус, якщо вони тримають активи, як іноземні акції та пайові пайові облігаційні паї, на відкладеному податком рахунку, як IRA або 401 (k), і зберігають внутрішні акції на своєму регулярному брокерському рахунку.
  

Податок на відсотки

Федеральний уряд розглядає більшість відсотків як звичайний дохід, що підлягає оподаткуванню, за будь-якою граничною ставкою, яку платить інвестор. Навіть облігації з нульовим купоном не уникають. Хоча інвестори не отримують грошових коштів до настання строку погашення, вони повинні сплачувати податок з річного нарахування відсотків за цими цінними паперами, обчислений за прибутковістю до погашення на дату випуску.

Виняток? Відсотки за облігаціями, випущеними штатами та муніципалітетами США, більшість з яких звільнені від федерального податку на прибуток. Деякі муніципальні облігації, звільнені від регулярного федерального податку на прибуток, все ще підлягають альтернативному мінімуму податку. Інвестори повинні перевірити федеральний податковий стан будь-яких муніципальних облігацій, перш ніж купувати.

Інвестори також можуть звільнитись від податку на прибуток держави на відсотки. Казначейські цінні папери США звільняються від податку на прибуток, тоді як більшість штатів не оподатковують відсотки за муніципальні облігації, випущені державними структурами.

• Справа №2: Інвестор, який сплачує федеральний податок на прибуток за граничною ставкою 33% та отримує 1000 доларів США на піврічну процентну плату в розмірі 40 000 доларів основної суми 5% корпоративних облігацій, заборгував 330 доларів США, залишивши 670 доларів США. Якщо той же інвестор отримує відсотки в розмірі 800 доларів на суму 40 000 доларів основної суми муніципальної облігації, яка не звільняється від податку на 4%, федеральний податок не сплачується, залишаючи 800 доларів незмінними. Навіть платник податків із найвищою ставкою не повинен заборгувати ні федеральним податком на прибуток, ні надбавкою за охорону здоров'я. Інвестори, які підпадають під більш високі податкові рамки, часто вважають за краще утримувати муніципальні облігації, ніж інші облігації на своїх оподатковуваних рахунках. Незважаючи на те, що муніципалітети сплачують нижчі номінальні процентні ставки, ніж корпорації з рівноцінною кредитною якістю, декларація після оподаткування для цих інвесторів, як правило, вище за облігації, звільнені від оподаткування.

Податок на приріст капіталу

Податок дядька Сема на реалізований приріст капіталу залежить від того, як довго інвестор тримав цінні папери. Ставка податку на довгострокові (більше одного року) прибутки становить 15%, за винятком платників податків з високим рівнем доходу (у 2013 році 400 000 доларів для одиноких, 450 000 доларів для подружніх пар), які повинні платити 20%. Платники податків за високою ставкою, як правило, також платять надбавки за медичну допомогу, за загальною ставкою 23, 8%.

Як і термін утримання кваліфікованих дивідендів, дні не враховуються, якщо інвестор зменшив ризик за допомогою опціонів або коротких продажів (див. Вище).

Короткострокові (менше одного року дійсного періоду утримання) капітальні прибутки оподатковуються за регулярними ставками податку на прибуток.

• Справа №3: Інвестор у 25-відсотковій податковій групі продає 100 акцій акцій XYZ, придбаних по 50 доларів за акцію за 80 доларів за акцію. Якщо він чи вона володіла запасом більше одного року, заборгованість склала б 450 доларів США (15% від (80 - 50) х 100), порівняно з податком на суму 750 доларів, якщо період зберігання менше одного року. За однакових обставин платники податку за найвищою ставкою заборгували б за 3030 доларів США за короткостроковий приріст капіталу проти 450 доларів США за довгостроковий прибуток.

Податкові втрати та миття продажів

Інвестори можуть компенсувати приріст капіталу за рахунок капітальних втрат, здійснених або в тому ж податковому році, або перенесених з попередніх років. Фізичні особи можуть відраховувати до 3000 доларів чистих втрат від капіталу за рахунок іншого оподатковуваного доходу щороку, тоді як будь-які збитки, що перевищують надбавку, є доступними до того моменту, поки не буде компенсовано прибуток у майбутніх роках або амортизовано проти річного резерву.

Інвестори можуть мінімізувати свої податкові зобов’язання з прирісту капіталу, збираючи податкові втрати. Якщо одна або кілька акцій у портфелі знизяться нижче за вартістю інвестора, інвестор може продати та реалізувати збитки від капіталу для цілей оподаткування, які будуть доступні для компенсації приросту капіталу в тому ж або майбутньому році.

Однак є улов. IRS трактує купівлю-продаж «фактично ідентичного» цінного паперу протягом 30 днів як «продаж миття», для якого втрата капіталу заборонена в поточному податковому році. Збиток замість цього збільшує податкову основу нової позиції, відкладаючи наслідки оподаткування до тих пір, поки акції не будуть продані в рамках операції, яка не є мийною продажем. По суті ідентична цінність включає ті ж акції, опціони для виклику грошей або опціони короткого розміщення на одній акції, але не акції в іншій компанії тієї ж галузі.

• Справа №4: Інвестор у 35-відсотковій податковій групі продає 100 акцій акцій XYZ, придбаних за 60 доларів за акцію, за 40 доларів за акцію, реалізуючи збиток у розмірі 2 000 доларів США, та 100 акцій акцій ABC, придбаних по 30 доларів за акцію за 100 доларів за акцію, реалізуючи виграш у 7000 доларів. Податок заборгований за виграш у 5000 доларів США. Ставка залежить від періоду утримання для ABC - 750 доларів за довгостроковий виграш, або 1750 доларів за короткостроковий прибуток. Якщо інвестор викупить 100 акцій XYZ протягом 30 днів після первинного продажу, втрата капіталу від продажу миття заборонена, і інвестор заборгував податок на повний прибуток у розмірі 7000 доларів - 1050 доларів США за довгостроковий прибуток, або 2450 доларів США за короткий прибуток -терміновий прибуток.

Суть: Податки мають значення

Податки мають істотний вплив на чисту віддачу інвесторам. Детальні правила оподаткування доступні на веб-сайті IRS щодо дивідендів та прибутків капіталу та продажів. Хоча ретельне розміщення активів та збирання податкових збитків можуть зменшити податковий тягар, податкові обставини для кожного є унікальними. Інвесторам слід проконсультуватися зі своїми фінансовими та податковими радниками, щоб визначити оптимальну стратегію, що відповідає їхнім цілям інвестування.