Чи занадто пізно купувати акції Microsoft?

Минулий тиждень компонент Dow Microsoft Corporation (MSFT) опублікував ще один найвищий показник, додавши до вражаючої дохідності на 38% у 2019 році, яка залишила багатьох інвесторів застряглими в стороні, чекаючи невловимого відступу. Фонд був неймовірним виконавцем з 2016 року, майже вдвічі збільшившись у ціні, але він не привертає уваги квінтету FAANG, хоча він зарезервував більше, ніж всі вони, крім Netflix, Inc. (NFLX)

Чи продовжуватимуться добрі часи, або пан Софті перекупився і потребує занепаду, який захоплює пізніх партійних акціонерів? Відповідь може лежати в ціновій дії з липня, яка вирізала симетричний трикутник, з подальшим проривом минулого тижня. Акція піднялася менше ніж на точку вище попереднього максимуму, перш ніж продавці взяли на себе контроль, припускаючи, що стрічка цього тижня розповість казку з підтвердженим проривом, який відкриває двері до $ 150-х або невдалому прориву, який сигналізує про початок багатомісячного виправлення.

Довгострокова діаграма MSFT (1990 - 2019)

Акція ввійшла в потужну тенденцію зростання на початку 1990-х, розділившись сім разів під час підйому, який перевищив близько 60 доларів на рубежі тисячоліття. Він вирвався з невеликого шаблону доверху в 2000 році, вступивши в стрімкий спад, який знайшов підтримку на чотирирічному мінімумі в 20 доларах в грудні 2001 року. Успішне випробування підтримки влітку 2002 року завершило подвійне знищення дна, але наступне не вдалося отримати тягу, зупинившись в середині 30-х років у 2007 році.

Розпродаж через економічний крах 2008 року знизив мінімум 2001 року більш ніж на три пункти, перш ніж знизився в березні 2009 року, остаточно закінчивши дев'ятирічну тенденцію до спаду, перед тим, як уповільнити сповільнення, на повну подорож пішло майже п’ять років. до висоти 2007 року. Наступний мітинг завершив поправку до піку 1999 року в листопаді 2015 року, поставивши підґрунтя для великого прориву після президентських виборів 2016 року.

Зростаючий тренд виграв вражаючий приріст у жовтні 2018 року на рівні 116 доларів США та продався до кінця року, нарешті, підстрибуючи у швидкій хвилі відновлення, яка підняла опір 2018 року у березні 2019 року. Акція додала ще 25 пунктів у липні, піднявшись на четвертий проріз у Dow Середня відносна продуктивність Jones Industrial Average, але вона з того часу шліфує боком, не винагороджуючи ні биків, ні ведмедів.

Щомісячний осцилятор стохастики перейшов у цикл купівлі з середини панелі в січні 2019 року, підтвердивши незвичну силу, і торгує в зоні перекуплення з травня. Він демонструє мало ознак переходу в бік звору, незважаючи на те, що два місяці не було виграшів, але це нейтральне позиціонування, а не чіткий сигнал для опромінення на цих високих рівнях. Враховуючи протистояння, для інвесторів, які відклали сторону, має сенс зберегти свою потужність на сьогоднішній день, спостерігаючи за межами двомісячного торгового діапазону.

Короткостроковий графік MSFT (2018 - 2019)

Індикатор накопичення-розподілу балансового обсягу (OBV) відзначає нові максимуми з моменту підйому вище жовтневого піку в березні 2019 року, але все ще не досяг найвищого рівня, розміщеного в грудні 2007 року. Компанія викупила акції на здоровий темп за останнє десятиліття, істотно зменшивши видатний потік, тому очевидно слабке число OBV вводить в оману і не відображає інтенсивно заснованої інституційної бази акціонерів.

Мітинг, можливо, закінчився в липні після встановлення розпродажу на четвертий квартал на 2, 00 Фібоначчі, але прорив трикутника минулого тижня повідомляє нам, що бики рухаються, сподіваючись зняти опір середини літа. На це питання можна було б відповісти на цьому тижні, з потенційним мітингом, що перевищує минулий тиждень, що призвело до сигналів про купівлю, в той час, як спад через верхню синю лінію призведе до значного червоного прапора, що говорить акціонерам отримати прибуток або захистити довгі позиції.

Суть

Акції Microsoft зарезервували відмінні прибутки в 2019 році Прорив трикутника минулого тижня міг би передбачити нову нову ралі, але можливий збій, який попереджає потенційних покупців на тривалість ще декількох сесій.

Розкриття інформації: Автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах на момент публікації.