Визначення ризику юрисдикції
Під юрисдикційним ризиком розуміється ризик, який виникає при роботі в іноземній юрисдикції. Цей ризик може виникнути, просто займаючись бізнесом або позичаючи гроші в іншій країні. Останнім часом ризик юрисдикції все частіше зосереджується на банках та фінансових установах, які піддаються мінливості, що деякі країни, де вони працюють, можуть бути сферами високого ризику відмивання грошей та фінансування тероризму.
Ключові вивезення
- Ризик юрисдикції виникає під час роботи в іноземному місці.
- Цей тип ризику останнім часом все більше орієнтується на банки та фінансові установи.
- Ризик юрисдикції також може бути застосований до випадків, коли інвестор зазнає несподіваних змін у законах.
- Кожен квартал FATF видає два доповіді, в яких визначаються юрисдикції із слабкими заходами у боротьбі з відмиванням коштів та фінансуванням тероризму.
Як працює юрисдикційний ризик
Ризик юрисдикції - це будь-який додатковий ризик, який виникає внаслідок запозичення та позики чи ведення бізнесу в іноземній країні. Цей ризик також може стосуватися випадків, коли закони несподівано змінюються в тій області, в якій інвестор має вплив. Цей тип ризику юрисдикції часто може призвести до нестабільності. Як результат, додатковий ризик від нестабільності означає, що інвестори вимагатимуть більшої віддачі, щоб компенсувати більш високий рівень ризику.
Додатковий ризик від нестабільності означає, що інвестори вимагатимуть більшого прибутку, щоб компенсувати більш високий рівень ризику.
Деякі з ризиків, пов'язаних з юрисдикцією, можуть зіткнутися з банками, інвесторами та компаніями, включаючи юридичні ускладнення, валютні ризики та навіть геополітичні ризики.
Як було сказано вище, ризик юрисдикції останнім часом став синонімом країн, де відмивання грошей та терористична діяльність великі. Зазвичай, як вважають, ця діяльність є поширеною в країнах, які спеціальною робочою групою з питань фінансових дій (FATF) визначені як такі, що не співпрацюють, або визначено Міністерством фінансів США як такі, що потребують спеціальних заходів через занепокоєння щодо відмивання грошей чи корупції. Через каральні штрафи та штрафи, які можуть стягуватися з фінансовою установою, яка бере участь (навіть ненавмисно) у відмиванні грошей чи фінансуванні тероризму, більшість організацій мають конкретні процеси для оцінки та зменшення ризику юрисдикції.
Спеціальні міркування
FATF публікує два документи публічно три рази на рік, і це робиться з 2000 року. Ці звіти визначають сфери світу, які, за заявою FATF, докладають слабких зусиль для боротьби з відмиванням коштів та фінансуванням тероризму. Ці країни називаються країнами або територіями, що не співпрацюють (NCCT).
Станом на серпень 2019 року FATF перераховував такі 12 країн як моніторинг юрисдикцій: Багамські острови, Ботсвана, Камбоджа, Ефіопія, Гана, Пакистан, Сербія, Шрі-Ланка, Сирія, Тринідад і Тобаго, Туніс, Ємен. Ці NCCT мають недоліки, коли йдеться про розміщення політики проти відмивання грошей, а також визнання та боротьби з фінансуванням тероризму. Але всі вони зобов'язані працювати з FATF для усунення недоліків.
FATF включив і Північну Корею, і Іран до свого списку із закликом до дії. За даними FATF, Північна Корея все ще становить великий ризик для міжнародних фінансів через відсутність прихильності та недоліків у зазначених сферах. FATF також висловив стурбованість щодо розповсюдження в країні зброї масового знищення. Організація зазначила, що Іран окреслив свою прихильність до FATF, але не зміг її здійснити. Таким чином, країна залишається у списку закликів до дії та має до жовтня 2019 року ввести Конвенції про фінансування Палермо та тероризму.
Приклади юрисдикційного ризику
Інвестори можуть зазнати ризику юрисдикції у вигляді валютного ризику. Так, міжнародна фінансова операція може зазнавати коливань в обміні валюти. Це може призвести до падіння вартості інвестицій. Валютні ризики можна зменшити за допомогою стратегій хеджування, включаючи опціони та форвардні контракти.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.