Крива Лаффера
Крива Лаффера - це теорія, розроблена економістом з боку пропозиції Артуром Лаффером, щоб показати взаємозв'язок між податковими ставками та сумою податкового доходу, зібраного урядами. Крива використовується для ілюстрації аргументу Лаффера, що іноді зниження ставок податку може збільшити загальний податковий дохід.
Ключові вивезення
- Крива Лаффера описує взаємозв'язок між податковими ставками та сукупними податковими доходами з оптимальною ставкою податку, яка максимально збільшує загальний податковий дохід держави.
- Якщо податки занадто високі по кривій Лаффера, то вони будуть відштовхувати від оподатковуваних видів діяльності, таких як робота та інвестиції, достатньо, щоб фактично зменшити загальний податковий дохід. У цьому випадку зниження ставок податку буде стимулювати економічні стимули та збільшувати податкові надходження.
- Крива Лаффера була використана як основа для зменшення податків у 1980-х роках із очевидним успіхом, але на практичних підставах її критикували на основі спрощених припущень та на економічних підставах, що збільшення доходів уряду може не завжди бути оптимальним.
Розуміння кривої Лаффера
Крива Лаффера ґрунтується на економічній ідеї, що люди будуть коригувати свою поведінку в умовах стимулів, створених ставками податку на прибуток. Більш високі ставки податку на прибуток знижують стимул працювати та інвестувати порівняно з нижчими ставками. Якщо цей ефект досить великий, це означає, що за деякою податковою ставкою і подальше підвищення ставки фактично призведе до зменшення загального податкового доходу. Для кожного виду податку існує порогова ставка, вище якої стимул до виробництва більше зменшується, тим самим зменшуючи обсяг доходу, який отримує уряд.
При ставці оподаткування 0% податкові надходження, очевидно, будуть нульовими. З підвищенням податкових ставок від низьких рівнів збільшуються податкові надходження, які збирає також уряд. Зрештою, якщо податкові ставки сягнуть 100 відсотків, що показано крайньою правою на кривій Лаффера, всі люди вирішили би не працювати, оскільки все, що вони заробляли, піде уряду. Тому обов'язково вірно, що в певний момент діапазону, де податкові надходження позитивні, він повинен досягти максимальної точки. Це представлено T * на графіку нижче. Зліва від T * збільшення ставки податку приносить більше доходів, ніж втрачається на компенсацію поведінки працівників та інвесторів. Однак підвищення ставок, що перевищують T *, призведе до того, що люди не працюють стільки чи взагалі не працюють, тим самим зменшуючи загальний податковий дохід.
Тому при будь-якій ставці податку праворуч від T * зниження ставки податку фактично збільшить загальний дохід. Форма кривої Лаффера, а отже, розташування Т * залежить від переваг працівника та інвестора щодо роботи, дозвілля та доходу, а також від технології та інших економічних факторів. Уряди хотіли б бути в точці T *, оскільки це момент, коли уряд збирає максимальну суму податкового доходу, тоді як люди продовжують наполегливо працювати. Якщо поточна ставка податку праворуч від T *, то зниження податкової ставки буде стимулювати економічне зростання шляхом збільшення стимулів до роботи та інвестування, а також збільшувати доходи уряду, оскільки більше роботи та інвестицій означає більшу базу оподаткування.
Крива Лаффера пояснила
Перша презентація кривої Лаффера була здійснена на паперовій серветці ще в 1974 році, коли її автор розмовляв із вищими працівниками адміністрації президента Джеральда Форда про запропоноване підвищення ставки податку в розпал періоду економічного нездужання, який охопив країну . У той час більшість вважали, що підвищення податкових ставок призведе до збільшення податкових надходжень.
Лаффер висловив противагу, що чим більше грошей у бізнесу береться з кожного додаткового долара доходу у вигляді податків, тим менше грошей він буде готовий вкласти. Більш ймовірно, що бізнес знайде способи захистити свій капітал від оподаткування або перенести всі або частину своїх операцій за кордон. Інвестори мають меншу ймовірність ризикувати своїм капіталом, якщо взяти більший відсоток від їх прибутку. Коли працівники побачать все більшу частину своїх зарплат, взятих завдяки збільшенню зусиль зі свого боку, вони втратять стимул працювати більше. У сукупності це все може означати менший загальний дохід, який буде надходити, якщо податкові ставки будуть підвищені.
Далі Лаффер стверджував, що економічні наслідки зменшення стимулів працювати і інвестувати за рахунок підвищення податкових ставок можуть завдавати шкоди в найкращі часи та ще гірше в умовах застійної економіки. Ця теорія, що стосується економіки пропозиції, пізніше стала наріжним каменем економічної політики президента Рональда Рейгана, що призвело до одного з найбільших скорочень податків в історії. За час перебування на посаді щорічні поточні надходження податків від федерального уряду від 344 мільярдів доларів у 1980 році до 550 мільярдів доларів у 1988 році, а економіка процвітала.
1:35Крива Лаффера
Чи занадто проста крива теорії Лаффера ">
З кривою Лаффера є деякі фундаментальні проблеми - особливо те, що вона є надто спрощеною у своїх припущеннях. По-перше, що оптимальна податкова виручка, що максимально збільшує податкову ставку T *, є унікальною та статичною, або принаймні стабільною. По-друге, що форма кривої Лаффера, принаймні, в районі поточної податкової ставки і Т *, відома або навіть відома розробникам політики. Нарешті, максимізація або навіть збільшення податкових надходжень є бажаною метою політики.
У першому випадку існування та положення T * повністю залежить від форми кривої Лаффера. Основна концепція кривої Лаффера вимагає лише, щоб податкові надходження дорівнювали нулю на рівні 0% та 100%, а позитивні між ними. Це нічого не говорить про конкретну форму кривої в точках між 0% і 100% або положення T *. Форма фактичної кривої Лаффера може кардинально відрізнятися від простої, одинарної кривої, що зазвичай зображується. Якщо крива має кілька піків, плоских плям або розривів, то може існувати кілька T *. Якщо крива нахилена глибоко вліво або вправо, T * може виникнути за екстремальних ставок податку, таких як 1% податкова ставка або 99% податкова ставка, що може поставити максимізацію податкових доходів у серйозний конфлікт із соціальним рівнем чи іншими цілями політики. Крім того, як основна концепція не обов'язково передбачає просто форму криву, це не означає, що крива Лаффера будь-якої форми була б статичною. Крива Лаффера може легко змінюватись і змінювати форму з часом, що означатиме, що для отримання максимального доходу або просто уникнення падіння доходів, розробникам політики доведеться постійно коригувати ставки податку.
Це призводить до другої критики, що розробники політики на практиці не зможуть спостерігати форму кривої Лаффера, місце розташування T *, чи існують численні Т *, і чи може, і як крива Лафера може змінюватися з часом. Єдине, що розробники політики можуть надійно дотримуватись - це поточна ставка податку та пов'язані з цим доходи (і минулі комбінації ставок і доходів). Економісти можуть здогадуватися, якою може бути така форма, але лише спроба та помилка фактично можуть виявити справжню форму кривої та лише за тими ставками податків, які реально реалізуються. Підвищення або зниження податкових ставок може перенести ставку в бік T *, а може і не. Більше того, якщо крива Лаффера має будь-яку форму, за винятком передбачуваної простої, одинарної максимальної параболи, то податкові надходження в пунктах між поточною ставкою податку та T * можуть мати будь-який діапазон значень, вищий або нижчий, ніж дохід за поточною ставкою та однаковий або нижче Т *. Збільшення податкових надходжень після зміни ставки не обов'язково означатиме, що нова ставка наближається до Т * (а також зменшення сигналу доходу про те, що вона знаходиться далі). Ще гірше, оскільки зміни податкової політики вносяться і застосовуються з часом, форма Кривої Лаффера може змінюватися; Політики ніколи не могли знати, чи збільшення податкового доходу у відповідь на зміну податкової ставки являло собою рух по кривій Лаффера до T *, або зміну самої кривої Лаффера з новим T *. Політики, які намагаються досягти T *, ефективно переставлятимуть темряву після рухомої цілі.
Нарешті, з економічних причин не зрозуміло, що максимізація або збільшення доходів уряду (шляхом руху до Т * на кривій Лаффера) є навіть відповідною метою вибору податкових ставок. Легко може статися так, що уряд міг би задовольнити інакше незадоволені потреби своїх громадян і забезпечити будь-які необхідні суспільні блага з деяким рівнем доходу, нижчим від максимального, який він потенційно може отримати з економіки, можливо, значно нижчим залежно від позиції Т *. Якщо так, то, враховуючи добре вивчені проблеми головного агента, проблеми з орендою та знання, які виникають при політично розподілених ресурсах, розміщення додаткових коштів у державних касах понад цей соціально оптимальний рівень може просто призвести до додаткових зайвих соціальних витрат, неефективності, і мертві втрати ваги. Максимізація державних податкових надходжень шляхом оподаткування T * також, ймовірно, максимізує ці витрати. Більш доцільною метою може бути досягнення мінімальних податкових надходжень, необхідних для досягнення лише тих суспільно необхідних цілей політики, які, здавалося б, є майже протилежними меті Кривої Лаффера.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.