Макро-ризик
Макро-ризик - це тип політичного ризику, який може вплинути на всі підприємства, що працюють в країні. Макро-ризик може носити політичний характер або може бути спричинений макроекономічними чинниками або подіями, що не перебувають під контролем уряду країни. До загальних прикладів макро-ризику можна віднести зміни в грошово-кредитній політиці, зміни в регулятивному чи податковому режимі, політичні чи громадянські заворушення.
Розуміння макро-ризику
Макро-ризик впливає на всі класи активів, які піддаються певній країні чи регіону. Наприклад, уявіть країну, яка обрала уряд з платформою, яка проти іноземного впливу та втручання. Будь-яка компанія, яка займається прямими іноземними інвестиціями або здійснює діяльність в країні, зіткнеться з величезним макро-ризиком, оскільки уряд має потенціал експропріації будь-яких та всіх закордонних операцій, незалежно від галузі. Є багато організацій, які надають звіти та інформацію про ступінь макро-ризику, яким може володіти країна. Крім того, компанії є можливість придбати страхування від політичних ризиків у різних організацій для зменшення потенційних втрат.
Макро-ризик та вплив на ринок
Макро-ризик є як коротко-, так і довгостроковою проблемою для фінансових планувальників, торговців цінними паперами та інвесторів. Деякі з макроекономічних факторів, які можуть впливати на макро-ризик, включають ставки безробіття, процентні ставки, курси валют і навіть ціни на товари. Деякі макроризики матимуть більший вплив на певний сектор, ніж на інші. Наприклад, зміни в екологічних регламентах, як правило, впливають на гірничодобувну та енергетичну галузі більше, ніж в інших галузях, але біль у цих галузях може згодом вибухнути через економіку, якщо видобуток та енергетика є важливими джерелами інвестицій та робочих місць.
Макро-ризик є важливим фактором, який торговці акціями та установами повинні враховувати у своїх фінансових та ризикових моделях. Більшість макроризиків розглядаються в моделях оцінки, таких як теорія арбітражного ціноутворення та сучасна сім'я моделей теорії портфелів. Моделі оцінки та тісно пов’язані з ними моделі фундаментального аналізу також розглядають макроризик як фактор. Розуміння того, як макро-ризик впливає на внутрішню цінність певної інвестиції, важливо, оскільки коли фактори змінюють значення, помилки можуть бути введені у відповідні внутрішні прогнози цінності.
Макро-ризик та міжнародні інвестиційні потоки
Інвестори також розглядають макро ризик для оцінки політичної стабільності та загальних можливостей для зростання в інших країнах. Існує кілька типів щорічних міжнародних рейтингів країн, які забезпечують розуміння їх відносної політичної та соціальної стабільності та того, як це співвідноситься з потенційним економічним зростанням. Інвестори можуть вживати заходів, інвестуючи безпосередньо в країну або вкладаючи кошти в регіонально орієнтовані фонди. На деяких ринках, що розвиваються, історія зростання може бути переконливою, навіть якщо макроризики значні. Якщо інвестор диверсифікований на достатній кількості ринків, макро-ризики будь-якого конкретного з них стають більш керованими з точки зору портфеля.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.