Багато способів досягнення диверсифікації інвестиційного портфеля

Диверсифікація - звичний термін для більшості інвесторів. У найзагальнішому сенсі це можна підсумувати цією фразою: "Не кладіть усі яйця в один кошик". Незважаючи на те, що ці настрої, безумовно, відображають суть цього питання, він дає невеликі вказівки щодо практичних наслідків ролі диверсифікації, яку відіграє портфель інвесторів, і не дає уявлення про те, як насправді створюється диверсифікований портфель. У цій статті ми надамо огляд диверсифікації та дамо вам деяке розуміння того, як можна змусити це працювати на вашу користь.

Що таке диверсифікація?

Якщо детальніше ознайомитись з концепцією диверсифікації, ідея полягає у створенні портфеля, який включає багаторазові інвестиції з метою зменшення ризику. Розглянемо, наприклад, інвестицію, яка складається лише з акцій, випущених однією компанією. Якщо акції цієї компанії зазнають серйозного спаду, ваш портфель витримає повний тягар зниження. Розділивши інвестиції між акціями двох різних компаній, ви можете зменшити потенційний ризик для вашого портфеля.

Ще один спосіб зменшити ризик у вашому портфелі - включити облігації та готівку. Оскільки готівка, як правило, використовується як короткостроковий резерв, більшість інвесторів розробляють стратегію розподілу активів для своїх портфелів, засновану насамперед на використанні акцій та облігацій. Ніколи не є поганою ідеєю зберігати частину вкладених активів готівкою або короткостроковими цінними паперами на грошовому ринку. Грошові кошти можна використовувати в разі надзвичайних ситуацій, а короткострокові цінні папери на грошовому ринку можуть бути ліквідовані миттєво у разі виникнення інвестиційної можливості або у випадку, якщо ваші звичні вимоги до грошових коштів скоротяться і вам потрібно продати інвестиції для здійснення платежів. Також майте на увазі, що розподіл активів та диверсифікація є тісно пов'язаними поняттями; диверсифікований портфель створюється за допомогою процесу розподілу активів. Створюючи портфель, який містить як акції, так і облігації, агресивні інвестори можуть схилятися до суміші 80-відсоткових акцій та 20-відсоткових облігацій, тоді як консервативні інвестори можуть віддавати перевагу суміші акцій від 20 відсотків до 80 відсотків.

Незалежно від того, ви агресивні чи консервативні, використання розподілу активів для зменшення ризику шляхом вибору балансу акцій та облігацій для вашого портфеля - надійний спосіб створити диверсифікований портфель. Деякі пайові фонди мають на меті поєднання цінних паперів, що включає як акції, так і облігації для створення готових «збалансованих» портфелів. Конкретний баланс акцій та облігацій у даному портфелі покликаний створити певний коефіцієнт прибутковості та ризику, який пропонує можливість досягти певної норми прибутковості ваших інвестицій в обмін на вашу готовність прийняти певний ризик. Загалом, чим більше ризику ви готові взяти на себе, тим більша потенційна віддача від ваших інвестицій.

Які мої варіанти?

Якщо ви людина з обмеженими можливостями, або ви просто віддаєте перевагу нескладним сценаріям інвестування, ви можете вибрати єдиний збалансований взаємний фонд і вкласти всі свої активи у фонд. Для більшості інвесторів ця стратегія є занадто спрощеною. Хоча дана сукупність інвестицій може бути доречною для фонду навчання в коледжі дитини, ця суміш може не підходити до довгострокових цілей, таких як вибуття на пенсію або планування нерухомості. Так само інвесторам з великими сумами грошей часто потрібні стратегії, спрямовані на задоволення більш складних потреб, таких як мінімізація податків на приріст капіталу або отримання надійних потоків доходу. Крім того, хоча інвестиції в єдиний взаємний фонд забезпечують диверсифікацію серед основних класів активів акцій, облігацій та грошових коштів (кошти часто містять невелику кількість грошових коштів, з яких беруться збори), можливості для диверсифікації виходять далеко за рамки цих основних категорій.

Маючи акції, інвестори можуть вибирати конкретний стиль, наприклад, орієнтуючись на великі, середні або малі обмеження. У кожній з цих областей запаси додатково класифікуються як приріст або вартість. Додаткові критерії відбору включають вибір між внутрішніми та іноземними запасами. Іноземні акції також пропонують підкатегорії, що включають як розвинені, так і ринки, що розвиваються. Як іноземні, так і вітчизняні акції також доступні в окремих галузях, таких як біотехнологія та охорона здоров'я.

Окрім різноманітності вибору інвестицій в акції, облігації також пропонують можливості для диверсифікації. Інвестори можуть вибирати довгострокові або короткострокові питання. Вони також можуть обрати високодохідні або муніципальні облігації. Ще раз, толерантність до ризику та вимоги до особистих інвестицій значною мірою диктуватимуть вибір інвестицій.

Хоча акції та облігації є традиційними інструментами для створення портфеля, безліч альтернативних інвестицій надають можливість для подальшої диверсифікації. Інвестиційні інвестиційні фонди, хедж-фонди, мистецтво, дорогоцінні метали та інші інвестиції надають можливість інвестувати кошти в транспортні засоби, які не обов'язково рухаються в тандемі з традиційними фінансовими ринками. Однак ці інвестиції пропонують інший метод диверсифікації портфеля.

Побоювання

Маючи стільки інвестицій на вибір, може здатися, що диверсифікації було б легко досягти, але це лише частково. Інвесторам ще потрібно зробити розумний вибір. Крім того, можливе надмірна диверсифікація вашого портфеля, що негативно вплине на ваші прибутки. Багато фінансових експертів сходяться на думці, що 20 акцій - оптимальна кількість для диверсифікованого портфеля акцій. Зважаючи на це, придбання 50 індивідуальних акцій або чотирьох взаємних фондів з великим капіталом може принести більше шкоди, ніж користі.

Занадто велика кількість інвестицій у ваш портфель не дозволяє жодному з інвестицій мати великий вплив, а надмірно диверсифікований портфель (іноді його називають «знецінення») часто починає вести себе як індексний фонд. У випадку наявності декількох взаємних фондів з великим капіталом, кілька фондів приносять додаткові ризики перекриття холдингу, а також різноманітні витрати, такі як низькі балансові збори та різні коефіцієнти витрат, яких можна було б уникнути завдяки більш ретельному фонду відбір.

Суть

Незалежно від ваших засобів чи методу, пам’ятайте, що не існує єдиної моделі диверсифікації, яка б відповідала потребам кожного інвестора. Ваш особистий часовий горизонт, толерантність до ризику, інвестиційні цілі, фінансові засоби та рівень інвестиційного досвіду відіграють величезну роль у диктуванні вашої інвестиційної суміші. Якщо ви занадто переповнені вибором або просто вважаєте за краще делегувати, є безліч фахівців з фінансових послуг, які можуть вам допомогти. (Детальніше про те, як прочитати, див. "Важливість диверсифікації")