Ринкова дисципліна
Ринкова дисципліна - це тяга для банків, фінансових установ, суверенів та інших основних гравців фінансової індустрії для ведення бізнесу, розглядаючи ризики для своїх зацікавлених сторін. Ринкова дисципліна - це ринкове сприяння прозорості та розкриттю ризиків, пов’язаних із бізнесом чи юридичною особою. Він співпрацює з регуляторними системами для підвищення безпеки та надійності ринку.
За відсутності прямого втручання держави у вільну ринкову економіку ринкова дисципліна забезпечує як внутрішні, так і зовнішні механізми управління.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Дисципліна ринку
Завдяки підтримці розкриття інформації та чітких систем фінансової звітності ринкова дисципліна збільшує доступну для населення інформацію та заохочує своєчасне оприлюднення даних про активи, зобов’язання, доходи, чистий прибуток чи збитки, грошові потоки та іншу фінансову інформацію. Крім того, якісна інформація, що стосується цілей компанії, управління та будь-якого юридичного тиску, також стає доступнішою. Ці дані допомагають зменшити невизначеність, підвищити підзвітність та сприяють функціонуванню ринку як обміну між кредиторами та позичальниками.
Прикладом ринкової дисципліни є державна підтримка підвищення вимог до капіталу. Банки та інші депозитарні установи повинні мати ліквідність для певного рівня активів. У той час як регуляторні установи, такі як Банк міжнародних розрахунків, Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) або Федеральний резерв, встановлюють стандарти вимог до капіталу, ринкова дисципліна змушує банки підтримувати їх і навіть розширювати. У свою чергу, це може підвищити довіру населення до своїх банків.
Ринкова дисципліна та уроки після фінансової кризи 2008 року
Фінансова криза 2007-08 рр. Була кредитною кризою, яка вийшла з-під контролю через невизначеність довкола сек'юритизованих позик та іпотечних цінних паперів (MBS). Ці позики мали структурні недоліки, включаючи відсутність належної перевірки кредиторів та тізерні ставки, що у багатьох випадках гарантувало дефолт. Рейтингові агенції, такі як Moody's Investors Service та Fitch Ratings, були щедрими в оцінці продуктів низької якості. Ті, хто розробляв продукцію, не мали належних цін у своїх ризиках. Коли потреба в ліквідному капіталі була високою у світовій фінансовій системі, цей іпотечний занепад заморозив економіку. Ситуація була настільки жахливою, що Федеральному резерву довелося накачати мільярди в систему, щоб врятувати її; навіть тоді США опинилися у Великій рецесії.
З цього часу почали впроваджуватися нові механізми ринкової дисципліни, включаючи вдосконалені заходи звітності, аудиторські перевірки, вдосконалення внутрішнього управління (включаючи різноманітну суміш членів незалежних рад), більш високі вимоги до застави та маржі та більш інтенсивні заходи з нагляду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.