Індекс ринку

Що таке ринковий індекс?

Індекс ринку - це гіпотетичний портфель інвестиційних холдингів, який представляє собою сегмент фінансового ринку. Розрахунок вартості індексу походить від цін базових акцій. Деякі показники мають значення, засновані на ринковому зважуванні, зважуванні доходів, поплавковому зважуванні та основній ваговій основі. Зважування - це метод коригування індивідуального впливу предметів в індексі.

Інвестори дотримуються різних ринкових індексів, щоб оцінити рух на ринку. Три найпопулярніші біржові індекси для відстеження ефективності ринку США - Dow Jones, S&P 500 та Nasdaq Composite. На ринку облігацій Bloomberg Barclays є провідним постачальником ринкових індексів з американським індексом сукупних облігацій США, який виступає одним з найпопулярніших проксі-сервісів американських облігацій. Інвестори не можуть інвестувати безпосередньо в індекс, тому ці портфелі використовуються широко як орієнтири або для розробки фондів індексів.

1:04

Індекс ринку

Розуміння ринкових індексів

Ринкові індекси вимірюють вартість портфеля холдингів із конкретними ринковими характеристиками. Кожен індекс має свою методологію, яка обчислюється та підтримується постачальником індексу. Методології індексу зазвичай зважуються або за ціною, або за ринковою межею. Широкий спектр інвесторів використовує показники ринку для відстеження фінансових ринків та управління їх інвестиційним портфелем. Індекси глибоко закріплені в бізнесі з управління інвестиціями, використовуючи фонди як орієнтири для порівняння результатів діяльності, а менеджери використовують їх як основу для створення інвестиційних фондів.

Ключові вивезення

• Індекси ринку забезпечують широкий представницький портфель інвестиційних холдингів.
• Методології побудови окремих індексів різняться, але майже всі розрахунки базуються на середньозваженій математиці.
• Індекси використовуються як орієнтири для оцінки руху та продуктивності сегментів ринку.
• Інвестори використовують індекси як основу для портфельного або пасивного інвестування в індекс.

Методології індексу

Кожен окремий індекс має свій метод обчислення значення індексу. Середньозважена математика - це насамперед основа для обчислення індексу, оскільки значення виходять із середньозваженого обчислення вартості загального портфеля. Таким чином, на індекси, що зважуються на ціни, буде сильніше впливати зміна холдингів із найвищою ціною, на індекси, зважені ринковою кришкою, найбільше впливатимуть зміни найбільших запасів тощо, залежно від вагових характеристик.

Індекси як орієнтири

Як гіпотетичний портфель холдингів, індекси виконують роль порівняльних показників для різних цілей на фінансових ринках. Як уже згадувалося, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 та Nasdaq Composite - це три популярні американські індекси. Ці три індекси включають 30 найбільших акцій у США за ринковою обмеженням, 500 найбільших акцій та всі акції на біржі Nasdaq відповідно. Оскільки вони включають деякі найбільш значні акції в США, ці орієнтири можуть бути хорошим представником загального ринку акцій США.

Інші індекси мають більш специфічні характеристики, що створюють більш вузько цільову орієнтацію на ринок. Індекси можуть представляти мікросектори або термін погашення у випадку фіксованого доходу. Індекси також можуть бути створені для відображення географічного сегмента ринку, такого як той, який відстежує ринки, що розвиваються, або акції у Великобританії та Європі, наприклад, FTSE 100.

Інвестори можуть вирішити створити портфель із різноманітною експозицією до кількох індексів або окремих акцій з різних індексів. Вони також можуть використовувати базові значення та ефективність, щоб слідкувати за інвестиціями за сегментами. Деякі інвестори розподілятимуть свої інвестиційні портфелі на основі прибутку чи очікуваної віддачі певних сегментів. Крім того, конкретний індекс може виступати орієнтиром для портфеля або взаємного фонду.

Індексні фонди

Керівники інституційних фондів використовують орієнтири як проксі-сервіс для індивідуальної діяльності фонду. Кожен фонд має орієнтир, обговорений у своєму проспекті та наданий у своїй звітності про результати діяльності, яка пропонує прозорість для інвесторів. Орієнтовні показники фонду також можуть використовуватися для оцінки компенсації та ефективності діяльності керуючих фондами.

3 липня 1884 року

Дата, коли Чарльз Дау опублікував перший у світі фондовий індекс - Dow Jones Transportation Index. Індекс складався з 11 транспортних запасів, включаючи дев'ять залізничних компаній.

Керівники інституційних фондів також використовують індекси як основу для створення індексних фондів. Індивідуальні інвестори не можуть інвестувати в індекс, не купуючи кожен окремий пакет акцій, що, як правило, занадто дорого з точки зору торгівлі. Тому індексові фонди пропонуються інвесторам як недорогий спосіб інвестувати у всебічний портфель індексів, отримуючи вплив на конкретний ринковий сегмент, який вони обрали. Індексні фонди використовують стратегію реплікації індексу, яка купує та зберігає всі складові в індексі. Деякі витрати на управління та торгівлю все ще включаються до складу витрат фонду, але витрати значно нижчі, ніж комісії за фонд, який активно управляється.

Приклади реального світу

Деякі з провідних показників ринку включають:

• S&P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Рассел 1000
• S&P 400
• Рассел середній шапці
• Рассел 2000
• S&P 600
• Агрегатний ринок облігацій США
• Глобальний сукупний ринок облігацій

Інвестори часто вибирають використовувати індексне інвестування над окремими акціями в диверсифікованому портфелі. Інвестування в портфель індексів може бути хорошим способом оптимізації прибутку при балансуванні ризику. Наприклад, інвестор, який прагне створити збалансований портфель акцій та облігацій США, може обрати 50% своїх коштів у S&P 500 ETF та 50% в американський індекс агрегованих облігацій ETF.

Інвестори також можуть скористатися фондовими ринковими індексами для інвестування в нові сектори зростання. Деякі популярні індекси зростання та відповідні ETF включають наступне:

• Глобальний індекс чистої енергії S&P, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Reality Shares NASDAQ Blockchain Index Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Індекс штучного інтелекту та робототехніки, Перший трест Nasdaq Штучний інтелект та робототехніка ETF (ROBT)

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення еталону Орієнтовний показник - це стандарт, на основі якого можна оцінити ефективність управління цінними паперами, пайовим фондом чи інвестиціями. докладніше Фондовий індекс Індексний фонд - це портфель акцій або облігацій, призначений для імітації ефективності ринкового індексу. Ці кошти часто складають основні фонди пенсійних портфелів і пропонують нижчі коефіцієнти витрат, ніж активні фонди, що управляються. детальніше Індексація На фінансових ринках індексація може використовуватися як статистичний показник для відстеження економічних даних, методології групування конкретного сегмента ринку або як стратегія управління інвестиціями для пасивних інвестицій. детальніше Індекс Індекс вимірює ефективність кошика цінних паперів, призначених для тиражування певної сфери ринку, таких як Standard & Poor's 500. Більше Bogey Bogey - це модниця, що посилається на орієнтир, який використовується для оцінки показників діяльності та ризикових характеристик фонду. . детальніше VINX 30 VINX 30 - це фондовий індекс, який відстежує 30 найбільших компаній з найбільш торгуваними акціями на Північних фондових біржах. більше Партнерські посилання