Ринковий настрій
Ринкові настрої стосуються загального ставлення інвесторів до певного ринку цінних паперів або фінансових цінностей. Це почуття чи тон ринку, або його натовпна психологія, як виявлено через активність та рух цін цінних паперів, що торгуються на цьому ринку. В цілому, зростання цін вказує на бичачі настрої на ринку, тоді як падіння цін вказує на ведення ринкових настроїв.
Ключові вивезення
- Ринкові настрої стосуються загальної консенсусу щодо акцій або фондового ринку в цілому.
- Ринкові настрої є бичачими, коли ціни ростуть.
- Ринкові настрої є бичачими, коли ціни падають.
- Технічні показники можуть допомогти інвесторам вимірювати настрої на ринку.
Розуміння ринкового почуття
Ринкові настрої, які також називаються "настрої інвесторів", не завжди базуються на основах. Щоденні торговці та технічні аналітики покладаються на ринкові настрої, оскільки це впливає на технічні показники, які вони використовують для вимірювання та отримання прибутку від короткострокових змін цін, часто викликаних ставленням інвестора до цінного папера. Ринкові настрої також важливі для інвесторів-контрагентів, які люблять торгувати у зворотному напрямку, що склався консенсус. Наприклад, якщо всі купують, контрагент продаватиме.
Інвестори зазвичай описують настрої на ринку як бичачі або бичачі. Коли ведмеді контролюють, ціни на акції знижуються. Коли бики контролюють, ціни на акції ростуть. Емоція часто рухає на фондовий ринок, тому настрої на ринку не завжди є синонімом фундаментальної цінності. Тобто, ринкові настрої стосуються почуттів та емоцій, тоді як основна цінність полягає у ефективності бізнесу.
Деякі інвестори отримують прибуток, знаходячи завищені або недооцінені акції на основі настроїв ринку. Вони використовують різні показники для вимірювання настроїв на ринку, які допомагають визначити найкращі акції для торгівлі. Популярні показники настрою включають індекс волатильності CBOE (VIX), високий-низький індекс, індекс бичачого відсотка (BPI) і ковзаючі середні показники.
Показники вимірювання ринкового настрою
VIX
VIX, також відомий як індекс страху, визначається цінами опціону. Зростаючий VIX означає зростаючу потребу в страхуванні на ринку. Якщо торговці відчувають потребу в захисті від ризику, це ознака підвищення волатильності. Трейдери додають рухомі середні значення до VIX, що допомагає визначити, чи є він відносно високим чи низьким.
Високий-низький індекс
Високий-низький індекс порівнює кількість запасів, що роблять 52-тижневі максимуми, та кількість запасів, що складають мінімальну кількість 52 тижнів. Коли індекс нижчий за 30, ціни на акції торгуються біля своїх мінімумів, а інвестори мають ведмежий настрій на ринку. Коли індекс перевищує 70, ціни на акції торгуються до своїх максимумів, а інвестори мають бичачі настрої на ринку. Торговці зазвичай застосовують індикатор до певного базового індексу, такого як S&P 500, Nasdaq 100 або NYSE Composite.
Індекс бичачих відсотків
Індекс бичачого відсотка (BPI) вимірює кількість запасів із бичачими моделями на основі точкових та фігурних діаграм. Нейтральні ринки мають бичачий відсоток близько 50%. Коли показник ІРЦ дає показник 80% або вище, ринкові настрої вкрай оптимістичні, запаси, ймовірно, перекуплені. Так само, коли вона вимірює 20% або нижче, настрої на ринку є негативними і вказують на перепроданий ринок.
Ковзні середні показники
Інвестори зазвичай використовують 50-денну просту ковзну середню (SMA) та 200-денну SMA при визначенні настроїв ринку.
Коли 50-денний SMA переходить вище 200-денного SMA - іменованого «золотим хрестом», це вказує на те, що імпульс перемістився вгору, створюючи бичачі настрої. І навпаки, коли 50-денний SMA переходить нижче 200-денної SMA - іменованої як "хрест смерті", це передбачає зниження цін, породжуючи ведмежий настрій.
Приклад реального світу на ринку
У грудні 2018 року настрої на ринку виявилися низькими, коли кілька факторів спільно працювали над тим, щоб знецінити інвесторів. По-перше, страхи зросли через уповільнення прибутку підприємств. Після декількох років двозначного зростання доходів для багатьох компаній S&P 500 багато аналітиків прогнозували, що доходи в 2019 році збільшаться лише на 3–4%.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл розчарував ці побоювання на щомісячній прес-конференції, коли заявив, що стоковий баланс центрального банку стоїть на автопілоті. Ринок розцінив його коментарі як "яструб" і не сприятливий для уповільнення економіки, що ще більше пригнічувало ринкові настрої.
Нарешті, невирішена торговельна напруга між Сполученими Штатами та Китаєм, яка спричинила тарифи «за ціною», запроваджені двома найбільшими світовими економіками протягом 2018 року, а також відключення уряду США, що ускладнилося вищезгаданими проблемами, що сильно пошкоджувало ринкові настрої протягом місяця. .
Ведмежі настрої пошкодили довіру інвесторів, що призвело до того, що фондова біржа отримала найгірші показники за грудень з 1931 року. Широкомасштабний індекс S&P 500 впав на 9, 2% за місяць, тоді як Dow Jones Industrial Index (DJIA), що складається з 30 промислових компаній, що беруть участь у виробництві, пролітало 8, 7% за період.
Індекс S&P 500 High-Low знизився нижче 30 наприкінці грудня і залишився майже нульовим до середини січня, показуючи ступінь ведмежих настроїв, що охоплюють ринок на той час.