Тіньова банківська система
Тіньова банківська система - це група фінансових посередників, що сприяють створенню кредитів у всій світовій фінансовій системі, але члени якої не підлягають регуляторному нагляду. Тіньова банківська система також відноситься до нерегульованої діяльності регульованих установ. Приклади посередників, які не підлягають регулюванню, включають хедж-фонди, неперфіковані деривативи та інші інструменти, що не є внесеними до списку, тоді як приклади нерегульованої діяльності регульованих установ включають свопи кредитних дефолта.
Ключові вивезення
- Тіньова банківська система складається з кредиторів, брокерів та інших кредитних посередників, які виходять за межі сфери традиційного регульованого банківського господарства.
- Він, як правило, нерегульований і не підпадає під ті ж види ризику, ліквідності та обмеження капіталу, що і традиційні банки.
- Тіньова банківська система відігравала головну роль у розширенні кредитів на житло напередодні фінансової кризи 2008 року, але зросла в масштабах і значною мірою уникала нагляду від уряду навіть з того часу.
Тіньова банківська система
Розуміння тіньових банківських систем
Тіньова банківська система уникала регулювання насамперед через те, що на відміну від традиційних банків та кредитних спілок, ці установи не приймають традиційні депозити. Тіньові банківські установи виникли як новатори на фінансових ринках, які змогли фінансувати кредитування нерухомості та інших цілей, але які не стикалися з нормальним регуляторним наглядом та правилами щодо резервів капіталу та ліквідності, що вимагаються від традиційних кредиторів, щоб запобігти банкрутству банків, працює на банках та фінансові кризи.
Як результат, багато інститутів та інструментів мали змогу переслідувати більш високі ринкові, кредитні та ліквідні ризики у своєму кредитуванні та не мають вимог до капіталу, що відповідають цим ризикам. Багато тіньових банківських установ були активно залучені до кредитування, пов’язаного із бумом кредитування під заставу іпотечного кредитування та сек'юритизації позик на початку 2000-х років. Після кризису у 2008 році діяльність тіньової банківської системи піддалася дедалі більшому огляду через їх роль у надмірному розширенні кредитного та системного ризику у фінансовій системі та фінансовій кризі.
Ширина тіньової банківської системи
Тіньовий банкінг - це простий термін для опису фінансової діяльності, яка відбувається серед небанківських фінансових установ, що не належать до федеральних регуляторів. До них відносяться інвестиційні банки, іпотечні кредитори, фонди грошового ринку, страхові компанії, хедж-фонди, фонди приватного капіталу та позичкові кредитори, які є важливим і зростаючим джерелом кредитування в економіці.
Незважаючи на більш високий рівень контролю за тіньовими банківськими установами після фінансової кризи, сектор значно зростав. У травні 2017 року Комісія з фінансової стабільності, що базується в Швейцарії, опублікувала звіт, в якому детально описував масштаби глобального небанківського фінансування. Серед висновків правління встановило, що небанківські фінансові активи в 2015 році зросли до 92 трлн дол. США з 89 трильйонів доларів у 2014 р. Більш вузький захід у звіті, який використовується для вказівки тіньової банківської діяльності, яка може спричинити ризики фінансової стабільності, зросла до 34 трильйонів доларів у 2015 році, що на 3, 2% більше, ніж у попередньому році, без урахування даних з Китаю. Більшість видів діяльності зосереджується на створенні заставлених позик та угод про викуп, що використовуються для короткострокового кредитування між небанківськими установами та брокерами. Небанківські кредитори, такі як Quicken Loans, припадають на зростаючу частку іпотечних кредитів у США. Один з найбільш швидко зростаючих сегментів тіньової банківської галузі - це однорангові кредити (P2P) з популярними кредиторами, такими як LendingClub.com та Prosper.com. Кредитори P2P в 2015 році ініціювали понад 1, 7 мільярда доларів кредитів.
Хто стежить за тіньовими банками?
Тіньова банківська галузь відіграє вирішальну роль у задоволенні зростаючого кредитного попиту в США. Незважаючи на те, що тіньове безперервне посередництво може підвищити економічну ефективність, його діяльність поза традиційними банківськими правилами викликає занепокоєння щодо системного ризику, який він може становити перед фінансовою системою. Реформи, введені в силу Додд-Френка на Уолл-стріт 2010 р. Закон про реформу та захист прав споживачів, зосереджувались головним чином на банківській галузі, залишаючи тіньовий банківський сектор значною мірою недоторканим. Хоча Закон накладав більшу відповідальність на фінансові компанії, що продають екзотичні фінансові продукти, більшість небанківських операцій все ще є нерегульованою. Правління Федеральної резервної системи запропонувало, щоб небанки, такі як брокери-дилери, працювали за аналогічними маржинальними вимогами, як і банки. Тим часом, за межами США, Китай почав видавати директиви у 2017 році, спрямовані безпосередньо на такі ризикові фінансові практики, як надмірне запозичення та спекуляції акціями.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.