Запаси Макдональдса можуть впасти на 9% після заробітку

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

McDonald's Corp. (MCD) продовжує боротися, акції знизилися більш ніж на 10% від січневих максимумів. Торговці опціонів, що продають акції, роблять ставку ще гірше, падаючи приблизно на 9% після результатів другого кварталу в четвер перед відкриттям фондового ринку.

Прогнозується, що компанія швидкого харчування повідомить про надійне зростання прибутку приблизно на 11, 3%, але прогнозується, що дохід впаде на 12%. Технічна схема McDonald's продовжує виглядати слабкою, а також дозволяє припустити, що акції можуть бути впали ще більше в найближчі тижні, відповідно до варіантів ставок.

Дані MCD від YCharts

Ведмежі ставки

Варіанти, які закінчуються 21 вересня, означають, що акція може зрости або впасти приблизно на 6, 4% від страйкової ціни в розмірі 155 доларів. Він розміщує акції в діапазоні торгів приблизно від 145 до 165 доларів. Але кількість ставок на те, що акції будуть впадати, значно перевищує ставку, яка зросте на співвідношення приблизно 8 до 1, приблизно з 4700 відкритими контрактами.

Деякі ставлять, що акція падає на понад 9% до 144 доларів від її ціни приблизно в $ 158.70 в понеділок. 24 липня опціони на 145 доларів призвели до значного стрибка відкритого інтересу, який збільшився більш ніж втричі до 5300 відкритих контрактів. Якщо опціони торгуються приблизно на рівні 1 долара за контракт, покупцеві путів знадобиться падіння акцій до 144 доларів, щоб розірватися, якщо утримувати контракти до закінчення терміну дії.

Потоплення доходу

Дохід постійно зменшується для McDonald's з вересня 2013 року, досягши 7, 3 мільярда доларів за цей квартал. Виходячи з підрахунків у 5, 32 мільярда доларів на майбутні результати, дохід за останні п’ять років зменшиться на цілих 27%. Тим часом прибутки зросли і спостерігаються до 1, 93 долара за акцію за другий квартал. З другого кварталу 2016 року прибуток стрибнув майже на 33%, причому більша частина цього зростання прийшла на озброєння зменшення витрат.

Дані MCD (щоквартально) від YCharts

Слабка діаграма

Технічний графік також слабкий для акцій, і акції зависають трохи вище технічної підтримки на рівні 155, 50 дол. Якщо акція впаде нижче цього рівня підтримки, вона може впасти на цілих 6% до приблизно $ 148 до наступного рівня технічної підтримки. Індекс відносної міцності в тренді нижчий з піку в листопаді 2016 року на рівнях перекупленості. Це говорить про те, що бичачий оберт постійно виходив із запасу. Обсяг також зменшився, що свідчить про те, що кількість продавців зменшується, або що покупці мало цікавлять акції. Зважаючи на низьку ефективність акцій та низькі ставки на опціони, можливо, покупцям не вистачає переконання.

Після майже шести місяців застою майбутній звіт про прибутки Макдональдса, ймовірно, стане моментом виходу або зриву для акцій. Здається, ринок надсилає гучне повідомлення.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керується, портфелем тематичного зростання, що займається єдиним довгим часом. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.