Визначення середньої реверсії

Що таке середня реверсія?

Середня реверсія - це теорія, що застосовується у фінансах, що дозволяє припустити, що ціни на активи та історичні прибутки з часом повернуться до середньострокового або середнього рівня всього набору даних. Це означає, що може стосуватися іншого середнього значення, такого як економічне зростання чи середня віддача галузі.

Основи середньої реверсії

Ця теорія призвела до багатьох стратегій інвестування, які передбачають купівлю чи продаж акцій чи інших цінних паперів, чиї останні результати значно відрізнялися від середніх історичних показників. Однак зміна прибутку також може бути ознакою того, що компанія більше не має тих самих перспектив, що колись, і в цьому випадку є меншою ймовірність того, що середня реверсія відбудеться.

Відсоткові прибутки та ціни - не єдині заходи, що розглядаються при середньому поверненні; процентні ставки або навіть співвідношення ціна / прибуток (P / E) компанії можуть бути предметом цього явища.

Повернення до середнього означає повернення будь-якої умови назад до попереднього стану. У випадках середньої реверсії думка полягає в тому, що будь-яка ціна, яка відхилиться далеко від довгострокової норми, знову повернеться, повернувшись до свого зрозумілого стану. Теорія зосереджена на реверсії лише відносно екстремальних змін, оскільки нормальне зростання чи інші коливання є очікуваною частиною парадигми.

Ключові вивезення

• Середня реверсія у фінансах говорить про те, що ціни на активи та історичні прибутки з часом повертаються до їх середньострокового або середнього рівня.
• Теорія середньої реверсії призвела до багатьох інвестиційних стратегій від торгівлі акціями до ціноутворення опціонів.
• Середня реверсійна торгівля намагається використати екстремальні зміни ціни певного цінного паперу, припускаючи, що вона повернеться до свого попереднього стану.

Використання теорії середньої реверсії

Теорія середньої реверсії використовується як частина статистичного аналізу кон'юнктури ринку і може бути частиною загальної торгової стратегії. Це добре стосується ідей щодо купівлі низького та продажу високого, сподіваючись виявити ненормальну діяльність, яка теоретично повернеться до нормальної структури. Середня реверсія також застосовується в ціноутворенні опціонів для опису спостереження, що коливання активів буде коливатися навколо деякого довгострокового середнього.

Середня торгівля реверсією намагається скористатися екстремальними змінами в ціноутворенні певного цінного папера, припускаючи, що він повернеться до свого попереднього стану. Ця теорія може бути застосована як до купівлі, так і до продажу, оскільки вона дозволяє торговцю отримувати прибуток від несподіваних підйомів і заощаджувати на ненормальних мінімумах.

Однак повернення до нормального шаблону не гарантується, оскільки несподівані максимуми або мінімуми можуть свідчити про зміну норми. Такі події можуть включати, але не обмежуючись ними, випуски нових продуктів або розробки з позитивної сторони, або відкликання та судові позови з негативної сторони. Актив може зазнати середньої реверсії навіть у найбільш екстремальних подіях. Але як і у більшості ринкових дій, мало гарантій того, як конкретні події впливатимуть на загальну привабливість певних цінних паперів.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як використовувати теорію Дау для аналізу ринку Теорія Дау говорить, що ринок має тенденцію до зростання, якщо один з його середніх показників прогресує і супроводжується аналогічним просуванням в іншому середньому. докладніше Купуйте визначення та приклади Dips Купівля вигідних товарів - це фраза, що стосується придбання активу після зниження ціни. Така дія має як плюси, так і мінуси, і їх слід використовувати як частину повного торгового плану. детальніше Адаптивні очікування Гіпотеза Визначення Гіпотеза адаптивних очікувань - це теорія, яка заявляє, що люди коригують свої очікування майбутнього на основі недавнього минулого досвіду та подій. детальніше Визначення стагфляції Стагфляція - це поєднання повільного економічного зростання та високого рівня безробіття разом із інфляцією або зростанням цін. більше Подвійне дно Шаблон з подвійним дном - це схема графічного технічного аналізу, що описує зміну тенденції та обертання імпульсу від попередніх провідних цінових дій. більше Симетричний розподіл Симетричний розподіл очевидний, коли значення змінних відбуваються через регулярний інтервал. Крім того, середнє значення, медіана та режим відбуваються в одній точці. більше Посилання партнерів