Середня шапка
Mid-cap - це термін, що надається компаніям з ринковою капіталізацією (вартістю) від 2 до 10 мільярдів доларів. Як випливає з назви, компанія з середньою капіталізацією потрапляє в середину пакету між великими копами (або з великими ковпаками) та компаніями з невеликим капіталом. Класифікації, такі як велика, середня та маленька, є лише наближеннями і можуть змінюватися з часом.
1:34Середня шапка
Розуміння середньої шапки
Є два основні способи, коли компанія може зібрати капітал, коли це потрібно: за рахунок боргу або власного капіталу. Борг повинен бути погашений, але, як правило, він може бути запозичений за меншою ставкою, ніж власний капітал, через податкові переваги. Власний капітал може коштувати дорожче, але його не потрібно повертати в кризові періоди. Як результат, компанії прагнуть досягти балансу між боргом та власним капіталом. Цей баланс називається структурою капіталу фірми. Структура капіталу, особливо структура власного капіталу, може багато розповісти інвесторам про перспективи зростання компанії.
Один із способів отримати уявлення про структуру капіталу компанії та глибину ринку - це обчислення її ринкової капіталізації. Компанії, що мають низьку ринкову капіталізацію, або невеликі обмеження, мають 2 мільярди доларів або менше ринкової капіталізації. Фірми з великою капіталізацією мають понад 10 мільярдів доларів ринкової капіталізації, а середні фірми знаходяться між ними, коливаючись від 2 до 10 мільярдів доларів ринкової капіталізації. Нещодавно для наочності були додані додаткові категорії, такі як мега-шапка (понад 200 мільярдів доларів), мікро-ковпачок (від 50 до 500 мільйонів доларів) та нано-шапка (менше 50 мільйонів доларів).
Привабливою особливістю середніх обмежень для інвесторів є те, що від них очікується зростання та збільшення прибутку, частки ринку та продуктивності, що ставить їх на середину кривої їх зростання. Оскільки вони все ще вважаються на стадії зростання, вони вважаються менш ризикованими, ніж кришки з дрібними кришками, але більш ризикованими, ніж великі. Успішні компанії з середньою капіталізацією ризикують збільшити ринкову капіталізацію, в основному за рахунок підвищення цін на їх акції, до того, як вони випадають із категорії «середня капіталізація»,
Хоча ринкова капіталізація або ринкова капіталізація залежать від ринкової ціни, компанія з ціною акцій вище 10 доларів не обов'язково є акціями середньої вартості. Для розрахунку ринкової капіталізації аналітики помножують поточну ринкову ціну на поточну кількість випущених акцій. Наприклад, якщо компанія A має 10 мільярдів акцій за ціною 1 долар, вона має ринкову капіталізацію в 10 мільярдів доларів. Компанія B має 1 мільярд акцій за ціною 5 доларів, тому компанія B має ринкову капіталізацію в 5 мільярдів доларів. Незважаючи на те, що компанія A має нижчу ціну акцій, вона має більш високу ринкову капіталізацію, ніж компанія B. Компанія B може мати більш високу ціну акцій, але вона має одну десяту частину випущених акцій.
Ключові вивезення
- Mid-cap - це термін, що надається компаніям з ринковою капіталізацією (вартістю) від 2 до 10 мільярдів доларів.
- Привабливою особливістю середніх обмежень для інвесторів є те, що від них очікується зростання та збільшення прибутку, частки ринку та продуктивності, що ставить їх на середину кривої їх зростання.
- Запаси з середньою ставкою корисні для диверсифікації портфеля, оскільки забезпечують баланс зростання та стабільності.
Переваги середньої шапки
Більшість фінансових радників вважають, що ключовим фактором для мінімізації ризику є добре диверсифікований портфель; інвестори повинні мати суміш акцій малого, середнього та великого розміру. Однак деякі інвестори розглядають акції із середнім розміром як спосіб диверсифікації ризику. Акції з невеликим козирком пропонують найбільший потенціал зростання, але це зростання має найбільший ризик. Акції з великим капіталом пропонують найбільшу стабільність, але вони пропонують менші перспективи зростання. Запаси з середньою кришкою є гібридом цих двох, забезпечуючи рівновагу зростання та стабільності.
Що робить середину шапки настільки привабливою?
Ніхто не може сказати, коли ринок буде надавати перевагу конкретному виду компанії, будь то велика, середня або маленька. Тому важливо диверсифікувати свій портфель, як ми вже згадували вище. Але відсоток середнього розміру обмежень, в який ви хочете інвестувати, залежить від ваших конкретних цілей та толерантності до ризику. Як би там не було, ось декілька причин, через які інвестор може захотіти розглядати середні обмеження як інвестицію.
- Коли відсоткові ставки низькі, а капітал дешевий, зростання корпорації стабільний. Компанії з середньою ставкою можуть отримати необхідний кредит для зростання, і вони успішно працюють під час розширення частини ділового циклу.
- Середня сума капіталу не є такою ризиковою, як компанії з невеликим капіталом, а це означає, що вони прагнуть порівняно добре фінансово під час економічних потрясінь.
- Багато середніх шап добре відомі, вони часто зосереджені на одному конкретному бізнесі і досить довго існують, щоб зайняти нішу на своєму цільовому ринку.
- І нарешті, оскільки вони більш ризикові, ніж великі обмеження, вони можуть мати більш високу віддачу, що може бути більш привабливим для нижньої межі інвестора, що не сприймає ризиків.
Інвестори можуть або придбати акції компанії з середньою капіталізацією безпосередньо, або придбати пайовий взаємний фонд - інвестиційний механізм, який зосереджений на компаніях з середньою капіталізацією.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.