Рейтинг ризику Morningstar
Рейтинг ризику Morningstar - це рейтинг, який надається інвестиційним дослідницьким фірмою Morningstar публічним фондом та фондовим фондом (ETF). Ризик оцінюється через п’ять рівнів, розроблених для того, щоб допомогти інвесторам швидко визначити кошти для врахування своїх портфелів. Рейтинг базується на варіаціях щомісячної доходності фонду - з акцентом на зменшення варіантів - порівняно з аналогічними фондами.
Рейтинг ризику Morningstar глибиною
Рейтинги ризику Morningstar ґрунтуються на минулих показниках фонду порівняно з іншими фондами його категорії Morningstar. Рейтинг ризику часто є відправною точкою для додаткових досліджень і не рекомендує купувати чи продавати.
У процесі оцінювання ризику 10% коштів категорії з найнижчим виміряним ризиком оцінюються як низький ризик, . Наступні 22, 5% оцінюються нижче середніх, середні 35% - середні, наступні 22, 5% вище середнього, тоді як топ-10% оцінюються як високий ризик. Morningstar вимірює ризик на цілих три періоди часу (три, п'ять та 10 років). Ці окремі заходи потім зважуються та усереднюються для створення загального заходу для фонду. Кошти, що мають менше трьох років історії виконання, не зараховуються.
Компанія оцінює індивідуальні фонди та продає рейтинги разом з іншими дослідженнями інвесторам.
Morningstar також надає рейтинги категорій та рейтингові групи, щоб допомогти інвесторам у подальшому порівнянні коштів. Наприклад, станом на кінець 2018 року Morningstar призначає 3, 9-зірковий рейтинг муніципальним облігаційним фондам як групу, 3, 4-зірковий рейтинг внутрішнім фондовим фондам та 3-зірковий рейтинг міжнародним фондовим фондам.
Інші постачальники оцінок ризику
Morningstar - не єдина компанія, яка створює рейтинги ризику. Інші творці рейтингу включають Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's та TheStreet. Бізнес-та фінансові видання, такі як Forbes та US News & World Report, також оцінюють фонди для своїх читачів, а також інші класи активів. У багатьох випадках більшість своїх аналізів вони грунтуються на рейтингах Morningstar та інших.
Критика оцінок ризику Morningstar
Незважаючи на те, що рейтинги Morningstar вважаються важливими в орієнтуванні інвесторів на якісні інвестиційні рішення, вони не застраховані від критики. Деякі фінансові аналітики критикують ці рейтинги, оскільки вони порівнюють кошти лише з іншими фондами, у відриві від більшого ринку. Як результат, рейтинг фонду може відображати його придатність для конкретного ринку більше, ніж його загальна життєздатність та потенціал. Наприклад, у міру зростання цін на бичачому ринку кошти з історично безпечними акціями від компаній, таких як AT&T, як правило, працюють добре. І навпаки, коли ціни на падіння ведмежого ринку падають, кошти зі спекулятивними акціями компаній, таких як Tesla Motors та Чарльз Шваб, мають тенденцію до кращого результату. Як результат, деякі інвестори віддають перевагу рейтингам, які враховують кон'юнктуру ринку, наприклад рейтинги, сформовані Forbes.
Приклад оцінок ризику Morningstar
Щоб отримати уявлення про те, як Morningstar присвоює свої рейтинги ризику, давайте розглянемо його дані про iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Фондовий біржовий фонд оцінюється як представник інвесторів з вище середнього ризику на три-, п'яти- та 10-річну основу, виходячи із середньозваженого показника ефективності. За останні 10 років фонд забезпечив загальну віддачу в розмірі 15, 38% порівняно з 11, 59% для базового індексу S&P 500.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.