Чисті матеріальні активи
Чисті матеріальні активи обчислюються як сукупні активи компанії за вирахуванням будь-яких нематеріальних активів, таких як гудвіл, патенти та торгові марки, за вирахуванням усіх зобов'язань та номінальної вартості бажаних акцій. Іншими словами, його увага зосереджена на фізичних активах, таких як майно, обладнання та обладнання, а також товарно-матеріальних цінностей та грошових інструментів.
Для обчислення чистого матеріального активу компанії на одну акцію звичайних акцій поділіть показник чистого матеріального активу на кількість випущених акцій загального капіталу.
Ключові вивезення
- Чисті матеріальні активи перераховані у балансі компанії та вказують його балансову вартість, виходячи із суми його загальних активів за вирахуванням усіх зобов'язань та нематеріальних активів.
- Щоб обчислити чисті матеріальні активи компанії, відняти її загальну вартість привілейованих акцій та будь-які нематеріальні активи, такі як гудвіл, патенти та торговельні марки від загальних активів.
- Чисті матеріальні активи дозволяють аналітикам зосередитися на фізичних активах фірми у відриві.
Чисті матеріальні активи
Розуміння чистих матеріальних активів
Чисті матеріальні активи означають загальну суму фізичних активів компанії за вирахуванням будь-яких зобов'язань. Розрахунок чистих матеріальних активів приймає справедливу ринкову вартість матеріальних активів компанії і віднімає справедливу ринкову вартість її зобов'язань. Матеріальні активи можуть включати такі предмети, як готівка, товарно-матеріальний запас, дебіторська заборгованість та майно, машини та обладнання (ЗІЗ). Зобов'язання включають кредиторську заборгованість, довгострокову заборгованість та інші подібні зобов'язання.
Наприклад, якщо компанія має загальні активи в розмірі 1 мільйона доларів США, загальні зобов'язання в розмірі 100 000 доларів США та нематеріальна репутація - 100 000 доларів США, її чистий матеріальний актив становить 800 000 доларів США. Це отримується шляхом віднімання 100 000 доларів як зобов'язань, так і гудвілу від загальної кількості активів в 1 мільйон доларів.
Переваги та недоліки чистих матеріальних активів
Цей вимір матеріальних активів компанії є важливим, оскільки дозволяє керівництву фірми проаналізувати своє становище активів, не включаючи застарілі або важко оцінити нематеріальні активи. Наприклад, прибуток активів компанії (ROA), наприклад, часто є більш точним, коли чисті матеріальні активи використовуються при розрахунку.
Корисність одержання чистих матеріальних активів різниться в різних галузях. Наприклад, виробники медичних виробів мають високий рівень цінних нематеріальних активів. Тому важливо переглянути вартість ціни на баланс компанії (P / B) і порівняти її з аналогічними компаніями, щоб оцінити результативність.
Чисті матеріальні активи порівняно з чистими матеріальними активами на одну акцію
Чисті матеріальні активи на акцію іноді використовуються замість оцінки чистих матеріальних активів. Чисті матеріальні активи на одну акцію обчислюються, беручи чистий матеріальний номер активу компанії та ділячи його на загальну кількість випущених акцій. Якщо компанія має чисті матеріальні активи у розмірі 1 мільйона доларів США та 500 000 акцій у виплаті, її чисті матеріальні активи на акцію становлять 2 долари.
Чисті матеріальні активи на одну акцію корисні при проведенні порівняльного аналізу компаній у галузі. Наприклад, виробники авто можуть мати високі чисті матеріальні активи на акцію, тоді як програмна компанія з високим рівнем нематеріальних активів може мати набагато меншу кількість на акцію. Тому важливо використовувати цей захід лише при аналізі компаній у межах однієї галузі.
Приклади чистих матеріальних активів
Давайте подивимось фактичні історичні дані для деяких компаній та обчислимо чисті матеріальні активи для кожної на той час. Наприклад, станом на 28 грудня 2014 року компанія "Zulily Incorporated" мала загальні активи в розмірі 492, 378 мільйонів доларів США, а загальні зобов'язання - 216, 415 мільйонів доларів. Однак Зулілій не мав ні нематеріальних активів, ні гудвілу. Оскільки у нього не було ніяких нематеріальних активів, вартість чистих матеріальних активів обчислюється шляхом віднімання 216, 415 млн. Дол. США від 492, 378 млн. Дол. Тому його чисті матеріальні активи в розмірі 275, 963 млн. Доларів США були еквівалентні загальному капіталу акціонерів.
У той же час станом на 31 грудня 2014 року Facebook Incorporated мав загальні активи в розмірі 40, 184 млрд доларів США, загальні зобов'язання 4, 088 мільярда доларів, нематеріальні активи 3, 929 мільярда доларів та гудвіл 17, 981 мільярда доларів. Щоб обчислити вартість чистих матеріальних активів Facebook на той час, відняти його нематеріальні активи, репутацію та загальні зобов’язання від загальних активів. В результаті чисті матеріальні активи Facebook склали 14, 186 млрд. Доларів, або на 40, 184 млрд. Менше 4, 088 млрд., 3, 929 млрд. Та 17, 981 млрд. Дол.
Як остаточний приклад, 31 грудня 2014 року Amazon.com Incorporated мав загальні активи в розмірі 54, 505 мільярда доларів, загальні зобов’язання в розмірі 43, 764 мільярда доларів та гудвіл - 3 319 мільярдів доларів. Отримані в результаті чисті матеріальні активи склали 7, 422 млрд. Дол. США, або на 54, 505 млрд. Дол. Менше 43, 764 млрд. Дол. Та 3, 331 млрд. Дол.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.