Нова парадигма
У світі інвестування нова парадигма - це нова революційна концепція, ідея чи спосіб робити речі, які замінюють старі вірування чи способи вчинити. Це може бути наслідком політичної чи економічної події, нової знахідки в наукових колах, нових технологій чи інновацій, нового бізнесу чи лідера бізнесу чи іншого важливого явища. Нові ідеї чи концепції парадигми настільки революційні, що багато людей вірять, що це змінить те, як ми думаємо та діятимемо вперед.
Нова парадигма виводить своє коріння з ідеї зміни парадигми в науці, в якій технології або нові висновки повністю змінюють спосіб мислення людей або взаємодії з предметом.
Ключові вивезення
- Нова парадигма - це новий спосіб мислення або виконання речей, що замінює старий.
- Нові парадигми у фондовому світі можуть означати великий прибутковий потенціал, оскільки інвестори вкладаються в нові революційні ідеї.
- Інвестори нових ідей парадигми повинні насторожити, оскільки ціни можуть бути занадто завищеними на основі ажіотажу. Коли реальність настає, реальна вартість компанії або компаній може бути значно нижчою від її пікової ціни акцій.
Розуміння нової парадигми
Інвестори можуть спостерігати, як нові парадигми розгортаються перед очима, спостерігаючи за акціями компаній, які знаходяться на межі інновацій. Запас може злетіти на основі його революційного способу ведення справ.
Інвестори повинні знати, що не всі нові парадигми втрачають чи закінчуються добре. У той час як такі компанії, як Amazon Inc. (AMZN) - які побачили попит на покупки в Інтернеті і використовували їх капітал - побачили великий успіх, що не всі компанії. Фармацевтичний сектор заповнений компаніями "на межі" зробити великі відкриття, які могли б змінити світ чи систему охорони здоров'я, але багато препаратів чи методів лікування, які вони роблять, ніколи не виходять із стадії розвитку. Їх запаси можуть (або не можуть) збільшитися на вимогу спекулятивного попиту, лише впасти прямо туди, де він почав, або знизитись.
Інвестори, які роблять ставку на компанії, які насправді починають нову парадигму, або капіталізуються на новій парадигмі, можуть заробити багато грошей у довгостроковій перспективі, але знайти ці компанії не завжди просто. Ці компанії часто є дуже спекулятивними, мають негативний прибуток і неправильно розуміють їх на ранніх стадіях. Лише під час наступних етапів, коли ціна акцій значно піднялася вгору, більшість інвесторів усвідомлюють це і починають стрибати. Це може створити велику мінливість, а інвесторам важко дотримуватися запасів (ів) на тривалий перевезення.
У період з 1997 по 2009 рік акції Amazon мали 7 крапель на 60% або більше, а запас знизився на 95% між 2000 та 2001 роками. Спочатку запас знизився на 46% після первинного розміщення акцій (IPO), потім згуртувався з низького рівня $ 1, 31 і більше ніколи не бачив цієї ціни. Деякі ранні інвестори, можливо, отримали неабиякі прибутки, але, ймовірно, були б похитнуті багатьма різкими падіннями задовго до того, як ціна акцій затьмарила 2000 доларів у 2018 році.
У той час як Amazon процвітав, виходячи з краху dotcom (2000 - 2002) - що базувалося на новій парадигмі Інтернету - багато інших "Інтернет" акцій не стали. Більше 50% компаній дотком збанкрутували, і 48%, що вижили до 2004 року, зробили це за значно нижчих цін на акції. Багато компаній потребували багатьох років, щоб повернути ціни на акції, що відбулися в 2000 році, а багато хто все ще торгує набагато нижче цих рівнів. 2000 максимум до 2016 року.
Нові парадигми часто супроводжуються розрахунком, оскільки інвестори завищують, наскільки зміниться. Вони підвищують оцінки занадто високі, і ціни значно падають після появи реальності. Зрештою, компанії повинні отримувати прибуток для виправдання високих цін на акції. Якщо компанії не вдасться отримати прибуток, незалежно від того, наскільки новаторська їхня ідея чи продукт, інвестори з часом ставляться насторожено і відмовляться від акцій.
« Гарвардський огляд бізнесу» часто публікує твори, що копаються у змінах парадигми чи нових парадигмах у бізнесі та інвестиційних світах. Наприклад, "Вам не доведеться вибирати між швидкими, дешевими або хорошими. Натомість «Зміни парадигму» (квітень 2018 р.) Стверджує, що замість того, щоб робити компроміс між двома з трьох вищевказаних значень, лідери повинні замість цього зосередитись на оптимізації всіх. Творчі, використовуючи дані та моделюючи стартові дії, автори статті стверджують, що лідери повинні мати можливість переосмислювати спосіб здійснення компромісів. Нові способи мислення, як це, можуть допомогти інвесторам вирішити різні виклики, такі як активи та класи активів вибрати для портфеля.
Приклади реального світу нових парадигм
Термін "нова парадигма" став широко вживаною фразою в 90-х роках, оскільки маркетингові фірми та підприємства почали використовувати цей термін практично для будь-якого нового продукту чи кампанії. Він помітно використовувався в роки бут dotcom. Часом здавалося, що все і все, що стосується Інтернету, характеризували як "нову парадигму" або "зміну парадигми".
Роки наприкінці 1990-х років характеризувалися високолітаючими запасами технологій, які врешті-решт зазнали краху. З 1995 по 2000 рік індекс NASDAQ з домінантою технологій піднявся з нижче 1000 пунктів до більш ніж 5000 пунктів. Технологічні компанії стали новою парадигмою для інвесторів та аналітиків, оскільки їхні продукти та способи мислення мали можливість кардинально змінити спосіб діяльності та зростання бізнесу. Інтернет, безумовно, змінив речі, але спочатку інвестори оцінили компанії занадто високо. Їх реальна вартість на той час була значно нижчою, ніж пікові ціни, які інвестори доводили до цих компаній.
Велика рецесія також створила нову парадигму для багатьох інвесторів, оскільки поняття про викорінення та підтримку більш стійких інвестицій виявилося в центрі уваги. Деяким інвесторам та менеджерам активів стало важливо враховувати екологічні, соціальні та управлінські фактори (ESG) при інвестуванні. Як стало очевидним у зв'язку з житловим бульбашкою та кризою, складні фінансові інструменти, такі як іпотечні цінні папери без надійних основних активів, виявилися згубними.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.