Невиконання активів
Що таке неефективний активНеефективний актив (NPA) - це боргове зобов'язання, коли позичальник не здійснив жодних раніше узгоджених відсотків та погашення основної суми призначеному кредитору протягом тривалого періоду. Таким чином, неефективний актив не дає жодного доходу позикодавцю у вигляді сплати відсотків.
1:13Невиконання активів
BREAKING DOWN Asperforming Asset
Наприклад, іпотека за замовчуванням вважатиметься невиконаною. Після тривалого періоду несплати позикодавець змусить позичальника ліквідувати будь-які активи, заставлені в рамках боргової угоди. Якщо ніяких активів не було заставлено, позикодавець може списати актив як поганий борг, а потім продати його зі знижкою колекторському агентству.
Зазвичай банки класифікують кредити як невиконані після 90 днів несплати відсотків або основної суми, що може статися протягом строку позики або за несплату основного боргу, погашеного під час погашення. Наприклад, якщо компанія, яка має позику в розмірі 10 мільйонів доларів США, сплачуючи лише відсотки в розмірі 50 000 доларів США на місяць, не може здійснити платіж протягом трьох місяців поспіль, кредитору може бути потрібно віднести кредит як такий, що не відповідає вимогам регуляторних вимог. Позика також може бути віднесена до неподатних, якщо компанія здійснює всі відсоткові платежі, але не може погасити основну суму при погашенні.
Вплив НПА
Надання балансових активів, які також називаються неподатними позиками, на балансі ставить три чіткі тягарі для кредиторів. Невиплата відсотків або основної суми зменшує грошовий потік для кредитора, що може порушити бюджет та зменшити прибуток. Резерви збитків від позики, які призначені для покриття потенційних втрат, зменшують капітал, доступний для надання наступних позик. Після того, як фактичні збитки від непогашених позик визначені, вони списуються на прибуток.
Відновлення втрат
Зазвичай кредитори мають чотири варіанти відшкодувати ті чи інші збитки, спричинені неефективними активами.
Коли компанії борються за обслуговування боргу, кредитори можуть вжити активних заходів щодо реструктуризації кредитів, щоб підтримувати грошовий потік і уникати класифікації кредитів як неефективних. Коли непогашені позики забезпечені активами позичальників, кредитори можуть заволодіти заставою та продати її для покриття збитків у розмірі її ринкової вартості.
Кредитори також можуть конвертувати погані позики у власний капітал, який може оцінити до повного стягнення основної суми, втраченої за непогашеною позикою. Коли облігації перетворюються на нові акції, вартість первинних акцій зазвичай знищується. В крайньому випадку банки можуть продавати погані борги за крутими знижками компаніям, які спеціалізуються на зборах позик. Зазвичай кредитори продають непогашені позики, які не забезпечені заставою, або коли інші засоби відшкодування збитків не є рентабельними.