Прибуток на папері (втрата паперу)

Що таке паперова прибуток (втрата паперу)

Прибуток на папері (або втрата на папері) - це нереалізований приріст капіталу (або втрата капіталу) в інвестиції. Для придбаних довгих інвестицій - це різниця між поточною ціною та ціною придбання. Для проданої або короткої інвестиції це різниця між ціною, коли продається коротко, і поточною ціною.

Прибутки або збитки від паперу стають реалізованими, або фактичні грошові прибутки чи збитки лише тоді, коли інвестиційна позиція закрита.

Оцінка портфеля, чисті вартості активів взаємного фонду (NAV) та деякі податкові процедури можуть залежати від паперових прибутків і збитків. Ця залежність називається маркою до ринку (MTM).

НАРУШЕННЯ ВНИЗ паперової прибутку (втрата паперу)

Прибутки та збитки від паперу такі ж, як нереалізовані прибутки та нереалізовані збитки. Прибуток існує лише в бухгалтерській книзі інвестора (або суб'єкта господарювання), і він залишатиметься таким, доки позиції активів не будуть закриті та не будуть врегульовані реальними грошима.

Інвестори можуть триматися на паперових прибутках, оскільки вони вважають, що базовий актив продовжить оцінювати у вартості. Крім того, вони можуть утримувати прибуток для податкових цілей, сподіваючись перенести будь-який податковий тягар у наступний податковий рік. Інвестор також може утримувати актив, щоб перетворити короткотерміновий приріст капіталу в довгостроковий приріст капіталу.

Психологія утримання втрат на папері може бути різною, оскільки інвестори сподіваються на відскок базового активу, щоб відшкодувати ті чи інші свої паперові втрати. Власники паперових втрат також враховують податковий режим перед тим, як реалізувати збитки.

Розуміння різниці між паперовим та фактичним прибутком

Інвестори зазвичай виправдовують погані інвестиційні рішення через паперові прибутки чи збитки. Розглянемо ці три приклади:

1. Хоча інвестор офіційно визнає трансакцію, коли продає цінні папери або покриває коротку позицію, багато інвесторів вважають, що вони не втратили грошей на потопаючу інвестицію, оскільки ще не продали її. Незважаючи на те, що капітальних втрат для цілей оподаткування немає, все ж є втрата вартості. Майте на увазі, що 25-відсоткова втрата вартості на папері все-таки вимагає 33, 3-відсоткового збільшення на решті значення, щоб просто вирівняти. Шанси на те, що інвестиції зроблять гроші зменшуються, коли втрати на папері зростуть
2. З іншого боку, дот-ком бум побачив багато "паперових мільйонерів", створених з обмежених акцій або опцій. Правила цих заохочувальних заохочень працівників унеможливлювали продаж людей на акції та реалізацію своїх багатств. Отже, після того, як ринок точок-ком зазнав краху, багато паперових мільйонерів розійшлися.
3. Можливо, більш релевантним прикладом для більшості інвесторів є той випадок, коли вони успішно вибирають акції і спостерігають за тим, як вона зростає в ціні. Вони чудово відчувають це і хочуть ще більше прибутків. Це змушує їх ігнорувати погані новини та утримувати свою позицію, навіть якщо ціна акцій починає падати. Їх паперовий прибуток випаровується. Їх ейфорія засліпила їх знаками того, що настав час вийти, навіть якщо це означало залишити на столі трохи прибутку.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Реалізований прибуток Реалізований прибуток - це прибуток, отриманий від продажу активу за ціною, що перевищує первісну ціну придбання. докладніше Визначення нереалізованого прибутку Нереалізований прибуток - це потенційний прибуток, який існує на папері, в результаті інвестицій. Це збільшення вартості активу, який ще не продається за готівку. більше Визначення нереалізованих збитків Нереалізований збиток настає, якщо вартість транзакції, яка ще повинна бути завершена, опуститься нижче її початкової ціни. докладніше Дізнайтеся про міхур в економіці Міхур - це економічний цикл, який характеризується швидким розширенням, що супроводжується скороченням. більше Визначення фіксації прибутку Блокування прибутку означає реалізацію раніше нереалізованих прибутків, накопичених в ціні, закривши всі або частку акцій. більше Прибуток Виграш - це збільшення вартості активу чи майна. більше Посилання партнерів