Компенсація на основі продуктивності
Компенсація на основі ефективності - це форма компенсації на основі стимулів, яку можна виплатити менеджерам портфелів. Регульовані пайові фонди з компенсацією на основі ефективності можуть додати приблизно 0, 20% до їх плати за управління за стимули, що базуються на результатах. У інвестиційній галузі менеджери хедж-фондів найбільш відомі тим, що отримують високий рівень компенсації на основі ефективності.
НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ Компенсація на основі ефективності
Компенсація на основі ефективності - це стимульований графік виплат компенсацій для виплат менеджерам портфеля. Він може бути використаний у традиційному управлінні інвестиціями. У галузі хедж-фондів, як правило, звичайно фонди стягують збори, засновані на результатах діяльності.
Компенсація інвестиційній компанії
Закон про інвестиційні компанії 1940 р. Регулює галузь взаємних фондів та встановлює певні вимоги, які допомогли сформувати стандарти компенсації менеджерам портфелів. В інвестиційних компаніях повинна бути рада директорів, яка затверджує графік компенсацій менеджерів. Компанії також повинні подати заяву про реєстрацію, включаючи проспект та заяву додаткової інформації, чітко та прозоро окреслюючи всю інформацію про фонд, включаючи компенсацію. Зазвичай очікується, що стандарти та документація на публічно продані фонди будуть узгоджені у всій галузі для легкого порівняння інвесторами. Ця послідовність також, як правило, призвела до стандартизованих зборів, що стягуються керівниками взаємних фондів як частина загальних річних витрат фонду.
Плата за управління портфелем взаємних фондів може становити від 0, 50% до 2, 50%, тоді як активні менеджери фондів вимагають більш високої компенсації. Плата за управління портфелем зазвичай становить більшість загальних річних витрат пайового фонду. По всій галузі менеджери пайових фондів можуть також отримувати плату на основі результатів діяльності. Ці збори детально викладені в документації про реєстрацію та затверджені радою директорів.
Fidelity - це компанія, що пропонує взаємний фонд, яка пропонує компенсацію за багато своїх коштів на основі результатів. Компанія Фонду інтегрувала компенсацію на основі результатів діяльності в своє управління з 1970 року. Приблизно дві третини коштів, які вдалося досягти для активних інвестиційних цілей, включають компенсацію на основі ефективності. Компенсація набагато нижча, ніж хедж-фонди, що потенційно дозволяє додаткові 0, 20%, що додаються до плати за управління, коли фонд відповідає певним критеріям ефективності. І навпаки, плату можна також відняти, коли ефективність фонду нижче очікуваних.
Компенсація менеджеру хедж-фонду
По всій інвестиційній галузі менеджери хедж-фондів ширше відомі своїми платою за ефективність. Хедж-фонди значно менш регульовані, ніж традиційні пайові фонди, і тому мають більшу широту для структури розкладу плати. Зазвичай менеджери хедж-фондів стягують графік комісій за "двадцять і двадцять", вимагаючи більш високих зборів за управління, ніж пайові фонди своїх інвесторів. Структура плати за двадцять і двадцять хедж-фондів вказує рівну комісію в розмірі 2%, а також 20% комісійну винагороду. Комісія у розмірі 2% базується на активах фонду, що знаходяться в управлінні. 20% -на комісія - це компенсація на основі ефективності, яка, як правило, спрацьовує, коли ефективність перевищує показник на визначений розмір. 20-відсоткова плата виплачується менеджеру хедж-фондів із прибутку фонду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.