Гра в розрив

Прогалини - це ділянки на графіку, де ціна акцій (або іншого фінансового інструменту) різко рухається вгору або вниз, з невеликою торгівлею або взагалі без торгів. Як результат, діаграма активів показує розрив у звичайній ціновій схемі. Підприємливий торговець може інтерпретувати та використовувати ці прогалини для отримання прибутку. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, як і чому виникають прогалини, і як ви можете використовувати їх для здійснення вигідних торгів.

Основи прогалини

Прогалини виникають через основоположних або технічних факторів. Наприклад, якщо прибуток компанії набагато більший, ніж очікувалося, акції компанії можуть розпастися на наступний день. Це означає, що ціна акцій відкрилася вище, ніж вона закрилася напередодні, тим самим залишаючи розрив. На форекс ринку не рідкість, коли звіт генерує стільки шумів, що розширює ставку та просить розповсюджуватися до точки, коли помітний значний пробіл. Аналогічно, акція, що пробила новий максимум у поточній сесії, може відкритися вище на наступній сесії, таким чином, накопичившись з технічних причин.

Прогалини можна класифікувати на чотири групи:

• Розривні розриви виникають наприкінці цінової схеми і сигналізують про початок нового тренду.
• Розриви виснаження виникають наприкінці цінової схеми і сигналізують про остаточну спробу досягти нових максимумів чи мінімумів.
• Звичайні прогалини не можуть бути розміщені в ціновій схемі - вони просто представляють область, де ціна пропала.
• Проміжки у продовженні, також відомі як пробіли, відбуваються в середині цінової схеми і сигналізують про порив покупців чи продавців, які поділяють загальну віру в майбутній напрямок основної акції.

Заповнювати або Не заповнювати

Коли хтось каже, що розрив був заповнений, це означає, що ціна повернулася до початкового рівня перед розривом. Ці заповнення є досить поширеними і виникають через наступне:

• Ірраціональне насичення : початковий сплеск, можливо, був надмірно оптимістичним чи песимістичним, тому запрошував виправити.
• Технічний опір : коли ціна різко рухається вгору або вниз, вона не залишає після себе підтримки чи опору.
• Шаблон ціни : Цінові шаблони використовуються для класифікації прогалин і можуть повідомити, заповниться чи ні. Прогалини у виснаженнях, як правило, найбільш заповнюються, оскільки вони сигналізують про закінчення цінової тенденції, тоді як продовження та розривні прогалини значно рідше заповнюються, оскільки вони використовуються для підтвердження напрямку поточної тенденції.

Коли прогалини заповнюються протягом того ж торгового дня, в який вони відбуваються, це називається згасанням. Наприклад, скажімо, що компанія оголошує великий прибуток на акцію за цей квартал, і він проходить на відкритому рівні (тобто він відкрився значно вище, ніж попереднє закриття). Скажімо, коли день проходить, люди розуміють, що звіт про рух грошових коштів показує деякі слабкі місця, тому вони починають продавати. Врешті-решт ціна вчора закривається, і розрив заповнюється. Багато денних трейдерів використовують цю стратегію під час сезону заробітку або в інші часи, коли ірраціональне насичення на високому рівні.

Як грати в прогалини

Існує багато способів скористатися цими прогалинами, маючи кілька стратегій, більш популярних, ніж інші. Деякі торговці купуватимуть, коли фундаментальні чи технічні фактори сприяють розриву наступного торгового дня. Наприклад, вони купуватимуть акції через години, коли буде опубліковано звіт про позитивний прибуток, сподіваючись на розрив в наступний торговий день. Трейдери також можуть купувати чи продавати на високоліквідних або неліквідних позиціях на початку руху цін, сподіваючись на хорошу заповнення та продовження тенденції. Наприклад, вони можуть купувати валюту, коли вона дуже швидко накопичується за низької ліквідності і не має значного опору накладних витрат.

Деякі торговці зменшать прогалини у зворотному напрямку, як тільки буде визначено високу або низьку точку (часто за допомогою інших форм технічного аналізу). Наприклад, якщо запаси розбігаються в якомусь спекулятивному звіті, досвідчені торговці можуть зменшити розрив, скорочуючи запас. Нарешті, торговці можуть купувати, коли рівень цін досягне попередньої підтримки після заповнення розриву. Приклад цієї стратегії викладений нижче.

Ось ключові речі, які ви хочете пам’ятати, коли торгуєте прогалинами:

• Після того, як запас почав заповнювати прогалину, він рідко зупиниться, тому що часто немає негайної підтримки чи опору.
• Прогалини виснаження та проміжки в продовженні прогнозують, що ціна буде рухатися в двох різних напрямках - будьте впевнені, що ви правильно класифікували розрив, який ви збираєтеся зіграти.
• Роздрібні інвестори - це ті, хто, як правило, демонструє ірраціональне насильство; однак, інституційні інвестори можуть зіграти, щоб допомогти своїм портфелям, тому будьте обережні при використанні цього показника і чекайте, коли ціна почне ламатись, перш ніж займати позицію.
• Обов’язково стежте за гучністю. Великий об'єм повинен бути присутнім у розривних розривах, тоді як низький об'єм має виникати при розривах виснаження.

Ключові вивезення

• Прогалини - це пробіли на графіку, які виникають, коли ціна фінансового інструменту суттєво змінюється, якщо між ними немає або взагалі немає торгів.
• Прогалини виникають несподівано, оскільки сприймається цінність інвестицій змінюється внаслідок основних фундаментальних чи технічних факторів.
• Прогалини класифікуються як розбиті, виснажені, загальні або продовжуються, залежно від того, коли вони трапляються в ціновій схемі та того, що вони сигналізують.

Приклад торгової прогалини

Щоб поєднати ці ідеї разом, давайте розглянемо основну систему торгівлі розривом, розроблену для ринку форекс. Ця система використовує прогалини для прогнозування повторної зміни до попередньої ціни. Ось правила:

1. Торгівля завжди повинна бути в загальному напрямку ціни (перевіряйте погодинні графіки).
2. Валюта повинна значно розбігатись над або нижче ключового рівня опору на 30-хвилинних графіках.
3. Ціна повинна відновлюватися до початкового рівня опору. Це вкаже, що розрив був заповнений, і ціна повернулася до попереднього опору, який повернув підтримку.
4. Повинна бути свічка, яка означає продовження ціни у напрямку розриву. Це допоможе забезпечити збереження підтримки.

Оскільки ринок форекс - це цілодобовий ринок (він відкритий 24 години на добу з 17:00 за EST в неділю до 16:00 за п’ятницю EST), проміжки на форекс ринку з’являються на графіку як великі свічки. Ці великі свічки часто трапляються через випуск звіту, що спричиняє різкі зміни цін з малою без ліквідності. На ринку форекс єдині видимі прогалини в діаграмі трапляються, коли ринок відкриється після вихідних.

Давайте розглянемо приклад цієї системи в дії:

Рисунок 1 - Великий свічник, визначений стрілкою ліворуч на цій діаграмі GBP / USD, є прикладом розриву на ринку форекс. Це не виглядає як регулярний розрив, але відсутність ліквідності між цінами робить це так. Зауважте, як ці рівні діють як сильний рівень підтримки та опору.

На малюнку 1 ми бачимо, що ціна піднялася вище деякого опору консолідації, відступила та заповнила прогалину, і, нарешті, відновила свій шлях до того, як рухатися назад вниз. Ми можемо побачити, що під розривом є мало підтримки, до попередньої підтримки (де ми купуємо). Торговець також може скоротити валюту на шляху до цієї точки, якщо він чи вона зможуть визначити верх.

Прогалини ризиковані - через низьку ліквідність та високу мінливість - але якщо правильно торгувати, вони надають можливості для швидкого отримання прибутку.

Суть

Ті, хто вивчає основні фактори, що стоять за прогалиною і правильно визначають її тип, часто може торгувати з високою ймовірністю успіху. Однак завжди є ймовірність, що торгівля піде погано. Спершу ви можете цього уникнути, переглянувши мережу електронних комунікацій у режимі реального часу (ECN) та гучність. Це дасть вам уявлення про те, де стоять різні відкриті торги. Якщо ви бачите опір високого обсягу, що запобігає заповненню прогалини, то двічі перевірте передумови вашої торгівлі та подумайте, чи не торгуєте нею, якщо ви не повністю впевнені, що це правильно.

По-друге, будьте впевнені, що мітинг закінчився . Нераціональне розбалансування не обов'язково негайно виправляється ринком. Іноді акції можуть рости роками при надзвичайно високих цінах і торгувати високо чутками, без виправлення. Перш ніж зайняти позицію, обов'язково зачекайте зниження і негативного гучності. Нарешті, обов'язково використовуйте стоп-лосс при торгівлі. Найкраще розміщувати точку зупинки втрат нижче ключових рівнів підтримки або у встановленому відсотку, наприклад -8%.