Розміщення позицій в інвестиціях
Розміщення позицій стосується кількості одиниць, вкладених у певний цінний папір інвестором чи торговцем. Розмір рахунку інвестора та толерантність до ризику слід враховувати при визначенні відповідного розміру позиції.
Зміна розміру положення
Розміщення позиції означає розмір позиції в певному портфелі або суму долара, якою інвестор збирається торгувати. Інвестори використовують розмір позицій, щоб допомогти визначити, скільки одиниць безпеки вони можуть придбати, що допомагає їм контролювати ризик та максимізувати прибуток.
Приклад розміру позиції
Використання правильного розміру позиції включає три етапи:
- Визначення ризику рахунку: Перш ніж інвестор зможе використовувати відповідний розмір позиції для конкретної торгівлі, він повинен визначити ризик свого рахунку. Зазвичай це виражається у відсотках від капіталу інвестора. Як правило, більшість роздрібних інвесторів ризикують не більше 2% свого інвестиційного капіталу в будь-якій одній торгівлі; менеджери фондів зазвичай ризикують менше цієї суми. Наприклад, якщо інвестор має рахунок на суму 25 000 доларів США і вирішив встановити максимальний ризик рахунку на рівні 2%, він не може ризикувати більше 500 доларів США за торгівлю (2% х 25 000 доларів США). Навіть якщо інвестор втрачає 10 поспіль торгів поспіль, він втратив лише 20% свого інвестиційного капіталу.
- Визначення торговельного ризику: потім інвестор повинен визначити, де розмістити своє наказ про зупинку збитків для конкретної торгівлі. Якщо інвестор торгує акціями, торговий ризик - це відстань у доларах між наміченою вхідною ціною та ціною зупинки. Наприклад, якщо інвестор має намір придбати Apple Inc. за 160 доларів і розмістити замовлення на стоп-лосс у розмірі 140 доларів, торговий ризик становить 20 доларів за акцію.
- Визначення належного розміру позиції: інвестор тепер знає, що він може ризикувати 500 доларів США за торгівлю і ризикує 20 доларів за акцію. Щоб визначити правильний розмір позиції з цієї інформації, інвестору просто необхідно розділити ризик рахунку, який становить 500 доларів, на торговий ризик, який становить 20 доларів. Це означає, що можна придбати 25 акцій ($ 500 / $ 20).
Розміщення позицій та ризик пропусків
Інвестори повинні знати, що навіть якщо вони використовують правильний розмір позиції, вони можуть втратити більше встановленого ліміту ризику рахунку, якщо пробіли в акціях нижче їх порядку припинення збитків. Якщо очікується підвищена волатильність, наприклад, перед оголошенням про прибутки компанії, інвестори можуть захотіти вдвічі зменшити розмір позиції, щоб зменшити ризик розриву.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.