Нерухомість приватного капіталу
Нерухомість приватного капіталу - це клас активів, що складається з об'єднаних приватних та державних інвестицій на ринки нерухомості. Інвестування в цей клас активів передбачає придбання, фінансування та право власності (або прямі, або непрямі) на майно або майно через об'єднаний транспортний засіб. Фонди нерухомості приватного капіталу стали популярними у 90-х роках на тлі падіння цін на нерухомість як спосіб набирати нерухомість у міру падіння цін. Раніше більшість інституційних інвестицій в нерухомість примикали до основних активів.
Ключові вивезення
- Нерухомість приватного капіталу - це клас активів об'єднаних інвестицій приватної та публічної власності.
- Фонди нерухомості приватного капіталу стали популярним способом придбання нерухомості, оскільки цінності впали в середині 1990-х.
- Для інвестування нерухомості в приватний капітал необхідний значний капітал, що висувається.
- Цей тип інвестицій є ризиковим, однак прибуток від 8% до 10% не є рідкістю.
Розуміння приватної власності
Інвестування в нерухомість приватного капіталу вимагає інвестора з довгостроковими прогнозами та значними зобов'язаннями щодо випереджального капіталу (спочатку понад 250 000 доларів США та подальші інвестиції). Інвесторам пропонується мала гнучкість та ліквідність, оскільки, як правило, вікно капіталу вимагає декількох років.
Періоди блокування нерухомості приватного капіталу іноді можуть тривати більше десятка і більше років. Також розподіли можуть бути повільними, оскільки вони часто платять за рахунок грошових потоків, а не від прямої ліквідації (інвестори не мають права вимагати ліквідації).
Інвестування в приватний капітал є ризикованим, але воно також може забезпечити високу віддачу.
Повернення нерухомості приватного капіталу
Незважаючи на відсутність гнучкості та ліквідності, цей вид інвестицій може забезпечити високі потенційні рівні доходу при сильній подорожчанні цін. Щорічні прибутки в межах від 6% до 8% для основних стратегій і 8% до 10% для основних стратегій не є рідкістю. Повернення за додану вартість або опортуністичні стратегії можуть бути значно вищими. При цьому, нерухомість приватного капіталу є достатньо ризиковою, що інвестори можуть втратити цілі інвестиції, якщо фонд неефективний.
Кошти, створені для окремих інвесторів, зазвичай вимагають, щоб інвестиція фінансувалася під час підписання інвестиційної угоди, тоді як кошти, створені для інституційних інвесторів, потребують капітальних зобов'язань. Потім цей капітал залучається у міру здійснення відповідних інвестицій. Якщо протягом інвестиційного періоду, визначеного договором, не здійснюються інвестиції, з зобов'язання нічого не може бути залучено.
Види інвестицій у нерухомість приватного капіталу
Офісні будівлі (висотні, міські, заміські та садові офіси); промислові властивості (склад, науково-дослідні розробки, гнучкі офіси або промисловий простір); торговельні об'єкти, торгові центри (мікрорайони, громади та центри харчування); та багатоквартирні квартири (садові та багатоповерхові) - найпоширеніші інвестиції в приватний капітал.
Також є інвестиції в власність ніші, такі як житло для старших чи студентських, готель, самосховище, медичні кабінети, односімейне житло для власності чи здачі в оренду, незабудована земля, виробничі приміщення тощо.
Хто інвестує в нерухомість приватного капіталу?
Наступні інвестиції в нерухомість приватного капіталу:
- Інституції (пенсійні та некомерційні фонди) та треті сторони, такі як розпорядники активів, які інвестують від імені установ
- Приватні акредитовані інвестори
- Особи з високою чистотою
Інвестиції в нерухомість приватного капіталу, як правило, об'єднуються і можуть бути структуровані як товариства з обмеженою відповідальністю, ТОВ, S-корпус, C-корпус, колективні інвестиційні трести, приватні ЗЕД, окремі рахунки страховика або інші юридичні структури.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.