Продуктове портфоліо
Продуктовий портфель - це сукупність усіх продуктів чи послуг, пропонованих компанією. Аналіз продуктового портфеля може дати чіткі уявлення про тип акцій, перспективи зростання компанії, драйвери прибутку, внески доходу, лідерство на ринку та операційний ризик. Це важливо для інвесторів, які проводять дослідження власного капіталу інвесторами чи аналітиками, що підтримують внутрішнє корпоративне фінансове планування.
Як працюють портфелі товарів
Портфелі товарів є важливим елементом фінансового аналізу, оскільки він забезпечує контекст та детальність для фірми та її основних операцій. Інвестори можуть розрізняти довгострокові запаси вартості та короткострокові можливості зростання. Аналіз портфеля пропозицій фірми також дозволяє інвесторам визначити конкретні чинники фінансових показників, необхідні для ефективного моделювання.
Різні компоненти портфеля також стикаються з різною динамікою ринку і можуть суттєво внести свій внесок у підсумок. Частка ринку фірми може змінюватись у різних частинах її пропозиції, оскільки більш домінуючі продукти, як правило, вимагають різних стратегій, ніж частки портфеля з високим ростом. Зміщення міграції продажів може мати суттєві наслідки для нижнього рядка, коли маржа змінюється в різних портфелях.
Компанії часто ребрендують або реструктурують продукти, що не відповідають рентабельності та збитковістю, стратегія, яка вимагає аналізу портфеля. Продукти, які приносять найбільший дохід, як правило, є найважливішими для короткотермінового фінансового аналізу, і зміни цих провідних елементів портфеля значно впливають на результати діяльності.
Компанія Apple, Inc. відома тим, що пропонує декілька електронних пристроїв, але iPhone є найважливішим драйвером найкращих та нижчих результатів. Смартфон зробив понад 62% від загального обсягу продажів компанії станом на червень 2018 року, тобто його продуктивність є більш значущою, ніж у ноутбуків, iPad чи App Store.
Ключові вивезення
- Продуктовий асортимент - це меню товарів або послуг, які фірма-виробник пропонує і продає.
- Аналіз продуктових портфелів може дати глибоке та нюансове розуміння діяльності компанії та її потенціалу прибутку.
- Продуктові портфелі, як правило, будуть різними для зрілих та молодих компаній, що зростають.
Портфоліо товарів та зрілих компаній
Зрілі компанії часто мають різноманітні портфелі товарів. Внутрішня розробка та придбання продукції сприяє збільшенню розміру портфеля з часом, а більші підприємства мають інфраструктуру для підтримки маркетингу більш широкої пропозиції. Географічне розширення також може розширити асортимент товарів, коли продукція відрізняється популярністю серед міст чи країн.
Диверсифікація, як правило, обмежує потенціал зростання, зменшуючи при цьому ризик зниження, тому зрілі фірми, як правило, демонструють меншу мінливість операційної діяльності. Це зменшує кількість спекуляцій щодо оцінки власного капіталу. Компанія Proctor & Gamble - приклад такої компанії з 65 різними відомими брендами особистого і побутового призначення, включаючи Bounty, Crest і Tide.
Компанії, що займаються портфоліо продукції та зростання
Молодші фірми з невеликими портфелями більше піддаються продуктивності своїх основних продуктів, що може призвести до більшої нестабільності операцій. Більше ризику та більший потенціал зростання призводять до збільшення спекулятивної оцінки власного капіталу. Різні компоненти в асортименті продукції часто мають різну маржу, оскільки вони мають різну динаміку цін, виробничі витрати або маркетингові потреби.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.