Визначення коефіцієнтів прибутковості

Що таке коефіцієнт прибутковості?

Коефіцієнти прибутковості - це клас фінансових показників, який використовується для оцінки здатності бізнесу до отримання прибутку відносно його доходу, операційних витрат, балансових активів та власного капіталу, використовуючи дані конкретного моменту часу.

1:47

Значення коефіцієнтів рентабельності

Ключові вивезення

• Коефіцієнти прибутковості складаються з групи показників, які оцінюють здатність компанії отримувати дохід відносно доходу, операційних витрат, балансових активів та власного капіталу.
• Коефіцієнти прибутковості також показують, наскільки добре компанії використовують наявні активи для отримання прибутку та вартості для акціонерів.
• Результати вищого співвідношення часто сприятливіші, але коефіцієнти дають набагато більше інформації в порівнянні з результатами інших, подібних компаній, власними історичними показниками компанії або середнім показником по галузі.

Про що говорять коефіцієнти прибутковості?

Для більшості коефіцієнтів прибутковості наявність більш високого значення відносно коефіцієнта конкурента або відносно того ж співвідношення з попереднього періоду означає, що компанія працює добре. Коефіцієнти є найбільш інформативними та корисними, коли вони використовуються для порівняння предметної компанії з іншими, подібними компаніями, власною історією компанії або середнім співвідношенням для галузі в цілому.

Наприклад, валова норма прибутку - це одне з найбільш часто використовуваних коефіцієнтів прибутковості або маржі. Деякі галузі відчувають сезонність у своїх операціях, наприклад, галузь роздрібної торгівлі. Зазвичай роздрібні торговці отримують значно більший дохід та прибуток протягом сезону відпусток на кінець року. Не було б корисно порівнювати норму валового прибутку в четвертому кварталі роздрібної торгівлі з її нормою валового прибутку в першому кварталі, оскільки вона не розкриває безпосередньо порівнянну інформацію. Порівнювати норму прибутку в четвертому кварталі роздрібної торгівлі з її маржею прибутку в четвертому кварталі за аналогічний період року раніше, було б набагато більш інформативним.

Приклади коефіцієнтів рентабельності

Коефіцієнти рентабельності - це найпопулярніші показники, використовувані у фінансовому аналізі, і вони, як правило, поділяються на дві категорії: коефіцієнти маржі та коефіцієнти прибутку. Коефіцієнти маржі дають зрозуміти з різних точок зору про здатність компанії перетворювати продажі на прибуток.

Коефіцієнти прибутковості пропонують кілька різних способів перевірити, наскільки добре компанія приносить прибуток для своїх акціонерів. Деякі приклади коефіцієнтів рентабельності - це маржа прибутку, рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE).

Коефіцієнти маржі: маржа прибутку

Різні норми прибутку використовуються для вимірювання прибутковості компанії на різних рівнях витрат, включаючи валову маржу, операційну маржу, донацінку та чисту норму прибутку. Націнка зменшується, коли шари додаткових витрат беруться до уваги, такі як вартість проданих товарів (COGS), експлуатаційні та непрацюючі витрати та сплачені податки.

Валова маржа визначає, наскільки компанія може відзначити обсяги продажів вище COGS. Операційна маржа - це відсоток від продажу, який залишився після покриття додаткових операційних витрат. Націнка на прибуток показує прибутковість компанії після подальшого обліку неопераційних витрат. Чистий запас прибутку стосується здатності компанії отримувати прибуток після оподаткування.

Коефіцієнти повернення: повернення активів

Рентабельність оцінюється відносно витрат і витрат, і вона аналізується порівняно з активами, щоб побачити, наскільки ефективно компанія розгортає активи для отримання продажів і зрештою прибутку. Термін віддача у співвідношенні ROA зазвичай позначає чистий прибуток чи чистий дохід, суму прибутку від продажу після всіх витрат, витрат та податків.

Чим більше активів набере компанія, тим більше продажів та потенційно більший прибуток компанія може отримати. Оскільки економія масштабу допомагає знизити витрати та підвищити маржу, прибуток може зростати швидше, ніж активи, в кінцевому рахунку збільшуючи рентабельність активів.

Коефіцієнти повернення: Рентабельність власного капіталу

ROE - це коефіцієнт, який найбільше стосується власників власного капіталу компанії, оскільки він вимірює їхню здатність отримувати прибуток від інвестицій у власний капітал. ROE може різко зрости без будь-якого додаткового капіталу, коли це може просто отримати вищу віддачу, що сприяє більша база активів.

Оскільки компанія збільшує розмір активів і отримує кращу прибутковість з більш високою маржею, власники капіталу можуть утримувати значну частину прибутковості, коли додаткові активи є результатом використання боргу.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Коефіцієнти активності вимірюють здатність фірми конвертувати різні рахунки у своїх балансах у грошові кошти чи продажі. докладніше Як використовувати аналіз DuPont для оцінки ROE компанії Аналіз DuPont є основою для аналізу основних показників, популяризованих корпорацією DuPont. Аналіз DuPont - це корисна методика, яка використовується для розкладання різних драйверів рентабельності власного капіталу (ROE). докладніше Чи ця компанія заробляє гроші? Визначення маржі прибутку Прибуткова маржа вимірює ступінь, на який компанія або підприємницька діяльність заробляє гроші. Він виражається у відсотках, вказуючи, скільки копійок прибутку отримав бізнес за кожен долар продажу. докладніше Що таке прибуток у фінансах? У фінансах прибуток - це прибуток чи збиток, отриманий від інвестування чи заощадження. детальніше Розуміння рентабельності продажів (ROS) Рентабельність продажів (ROS) - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для оцінки ефективності діяльності компанії. докладніше Як працює аналіз співвідношення Аналіз співвідношення відноситься до методу аналізу ліквідності, операційної ефективності та прибутковості компанії шляхом порівняння позицій у її фінансовій звітності. більше Партнерські посилання