Покладіть Swaption
Суап "пут" - це позиція щодо свопу процентної ставки, яка дає суб'єкту господарювання право виплачувати фіксовану ставку відсотка та отримувати плаваючу ставку відсотків від контрагента по свопі. Поміни розміщення призначені для суб'єктів, які шукають виплати відсотків з плаваючою ставкою в угоді про своп процентних ставок. Поміняти свопи можна також називати платниками.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Поставте Swaption
Поміни розміщення - це одна позиція, яку суб'єкт господарювання може зайняти своп процентних ставок. Учасники ринку біржової торгівлі, як правило, великі компанії та фінансові установи. Ці компанії прагнуть управляти деяким ризиком за рахунок боргу, який вони взяли на свої баланси.
Обмін процентних ставок
Процентні свопи можуть бути цінними операціями для великих суб'єктів господарювання, які прагнуть керувати ризиками внаслідок підвищення відсотків за боргом, який вони накопичили на своїх балансах. Поміни своп є однією частиною свопу процентної ставки, яка передбачає виплату фіксованої ставки за повернення плаваючої ставки. Процентні свопи часто включають в себе замін боргу з фіксованою ставкою за боргом з плаваючою ставкою задля управління непогашеним борговим ризиком. Як правило, контрагенти по угоді про обмін відсотковою ставкою будуть приймати або заміщення пут, або позицію обміну дзвінками. Постановка своп-позиції виплачує фіксовану ставку і отримує плаваючу ставку. Позиція обміну викликами сплачує плаваючу ставку і отримує фіксовану ставку. У процентних свопах різниця між ставками виплачується готівкою на кожну дату, на яку належить погасити борг.
Поставте міркування щодо заміни
Покупець розміщення путів очікує підвищення процентних ставок і хеджує цю можливість. Як приклад, розглянемо організацію, яка має велику кількість боргу з плаваючою ставкою та бажає захистити її вплив зростаючими процентними ставками. За допомогою заміни пут, установа перетворює своє зобов'язання з плаваючою ставкою у фіксовану ставку протягом тривалості свопу. Таким чином, тепер обмінник платника може планувати сплачувати фіксовану ставку за борговим боргом та отримувати плаваючу ставку з позиції обміну дзвінками. Якщо процентні ставки зростають, розміщення путів може отримати користь, отримуючи додаткові відсотки. Жодна позиція не має гарантованого прибутку, і якщо процентні ставки опускаються нижче встановленої ставки платника заміни, вони втрачають негативний ринковий хід.
Зміна дзвінків
Обмін дзвінками є зворотним положенням для встановлення змін і може також називатися замінами приймача. Позиція обміну дзвінками вважає, що процентні ставки можуть знижуватися, і він готовий платити за плаваючою ставкою за шанс отримати прибуток від різниці фіксованої ставки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.