Реєстрація
Реєстрація - це процес, під час якого компанія подає необхідні документи до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), де деталізуються деталі запропонованого публічного розміщення. Компанія, яка випускає акції, повинна розкрити основні факти та детальну інформацію про свою діяльність під час реєстрації, включаючи опис свого бізнесу та активів, опис цінних паперів, що пропонуються, та більш детальну інформацію про пропозицію, опис та назви компанії управління та фінансові звіти компанії, які були сертифіковані бухгалтером, які працюють незалежно від компанії.
Реєстрація - це також процес, за допомогою якого брокери та дилери цінних паперів мають юридичне право продавати цінні папери. Щоб мати повноваження з продажу цінних паперів, брокер або дилер повинен подавати форми, наприклад, форма BD. Ця форма вимагає розголошення довідкової інформації, включаючи політику управління, імена керівників та загальних партнерів, інформацію про правонаступників компанії та будь-які поточні судові процеси та / або попередні порушення цінних паперів. Форма BD охоплюється розділом 15 Закону про біржу цінних паперів 1934 року.
Брокер чи дилер вже повинен бути членом або повинен стати членом саморегулюючої організації (СРО), наприклад Національної асоціації торговців цінними паперами (NASD). Вони також повинні зареєструватися в державі або державах, в яких вони мають намір продати цінні папери (якщо такі державні закони вимагають від них цього робити). Нарешті, потенційний брокер та / або дилер повинен стати членом Корпорації захисту інвесторів у безпеку (SIPC).
Пояснення реєстрації
Зараз компанії повинні подавати всю необхідну інформацію в електронному вигляді, щоб вона була швидше доступною для населення. Компанії також повинні подати проспект, який містить короткий підсумок пропозиції акцій компанії, включаючи розмір, на що будуть використані отримані кошти, та контактну інформацію для компанії. Попередній проспект - це перший документ, який пропонує емітент цінних паперів. Остаточний проспект містить доопрацьовану інформацію, включаючи точну кількість випущених акцій / сертифікатів та точну пропозиційну ціну, які друкуються після того, як угода набула чинності.
Деякі цінні папери звільнені від процедури реєстрації SEC. Сюди входять обмежені та приватні пропозиції, а також муніципальні, державні та федеральні пропозиції безпеки.
Не кожна людина, яка працює у торговця цінними паперами чи брокером чи інвестиційним банком, повинна бути зареєстрована для ведення бізнесу, але вимоги є дуже суворими, якщо це необхідно. Якщо ви думаєте про продаж цінних паперів або працюєте в інвестиційному банку як кар’єру, то краще проконсультуватися у відповідних органах, які є у вашій юрисдикції, щоб переконатися, що ви повністю виконали всі відповідні закони, що регулюють продаж цінних паперів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.