Ризики та винагороди Пенні запасів

Запаси Пенні мають високі ризики та потенціал для надприбуткової віддачі. Однак інвестування в ці продукти є вельми спекулятивним і вкладення в них вимагає обережності та обережності.

Через властиві їм ризики, мало брокерів навіть пропонують своїм клієнтам запаси копійців. Акціонерні товариства Пенні часто - це акції компаній, що прямують до банкрутства, малі або нові компанії, які мало або не мають таких підстав, або бізнес, які мають надмірний левередж.

Є два способи заробити гроші запасами копійки, але вони обидва стратегії високого ризику.

Зниження запасів Пенні

Запаси Пенні можна визначити різними способами. Більшість людей логічно припускають, що запаси копійок відносяться до акцій, що торгують менше 1 долара. Однак SEC визначає запаси копійок як акції, що торгують менше 5 доларів. Як правило, запаси копійок торгують на рожевих аркушах або позабіржовій дошці оголошень FINRA (OTCBB). До обох бірж слід підходити з особливою обережністю, але тим більше Рожеві листи, оскільки цим компаніям не потрібно подавати до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). І не сподівайтесь на торги акціями на OTCBB. Досі важко знайти інформацію, щоб сформулювати логічний висновок про те, чи може компанія вижити чи ні, не кажучи вже процвітати.

Незалежно від того, що торгують акціями на Рожевих Листах або OTCBB, важко знайти достовірну інформацію. Майте на увазі, що немає жодних мінімальних стандартів для того, щоб компанія залишалася на "Рожевих Листах" або OTCBB.

Шахраї акцій Пенні обманюють, заманюючи недосвідчених інвесторів інвестувати в дешеві та нікчемні акції та беруть свої гроші. Будьте обережні, щоб не потрапити в одну з цих поширених афери копійок. Нижче наведено приклади інших поширених афери з копійками, яких вам слід уникати.

Є два способи заробити гроші запасами копійки, але вони обидва стратегії високого ризику.

Схеми накачування та скидання

Це шахрайство відбувається постійно. Промоутери піднімають інтерес до мало відомих або невідомих акцій. Недосвідчені інвестори скуповують акції, перекачуючи ціну. Як тільки акція досягла певної завищеної ціни, погані хлопці продають чи скидають, акції отримують величезний прибуток. У свою чергу інвестори залишаються високими і сухими. Ці схеми завантаження та скидання часто розповсюджуються за допомогою безкоштовних інформаційних бюлетенів про копійки, де видавець платить за перелік цих неперспективних та скупчених акцій. Якщо ви отримаєте один із цих бюлетенів, прочитайте тонкий шрифт на його веб-сайті. Ви можете помітити, що компанії або промоутери платять автору бюлетеня за розміщення їх.

Шахраї з короткими та спотвореними явищами

Це протилежно насосно-відвантажувальному. Шахраї використовують короткий розпродаж для отримання прибутку. Укорочення працює, коли інвестор позичає акції та негайно продає їх на відкритому ринку за високою ціною, сподіваючись, що акції компанії впадуть, щоб він згодом міг зібрати продані акції за нижчою ціною. Потім він повертає ці акції позикодавцю і отримує прибуток. Аферисти Пенні коротко продають акції та переконайтеся, що акції падають, поширюючи помилкові та згубні чутки про компанію. Інвестори утримують втрачені акції, в той час як короткі продавці заробляють гроші за допомогою свого короткого продажу.

Зворотні обмани злиттів

Іноді приватна компанія зливається з публічною компанією, тому вона може стати публічною торгівлею без зайвих зусиль і витрат на проходження більш традиційних методів. Це дозволяє приватній компанії легко підробляти свої прибутки та завищувати ціни на акції. Хоча деякі зворотні злиття легітимні, ви можете зафіксувати зворотне злиття, переглянувши історію бізнесу та виявивши плямову активність у її злитті.

Гірничі афери

Золото, алмази та нафта завжди були привабливими. Однією з найвідоміших шахрайських шахрайств був Bre-X, в середині 1990-х, коли засновник Девід Уолш помилково стверджував, що його компанія знайшла в Бірмі величезну золоту шахту. Спекуляції швидко зростали, поки оцінка компанії, все в запасах копійок, не становила 4, 4 мільярда доларів до 1997 року. Коли компанія розвалилася, більшість інвесторів втратили все.

Афера з гуру

Гуру додає, що це звичайне явище, і, на жаль, люди легко потрапляють до них. Ці помилкові реклами зазвичай показують, як "експерт" розбагатів через спеціальний "секрет" та здобув матеріалістичний успіх, наприклад, блискучі машини, будинки на березі озера та човни. Експерт обіцяє поділитися з вами своїми секретами торгових акцій з копійками на "разову" низьку суму. Якщо хтось вважає себе гуру або обіцяє розбагатіти, сміття цього електронного листа чи конверта. Не існує єдиного розміру шляху до багатства, і, звичайно, немає на фондовому ринку. Аналогічним чином уникайте тих схем, які обіцяють вам необмежений успіх від продукту чи винаходи, що колись у житті, і який, як стверджується, є наступним винаходом Томаса Едісона.

Шахрайство "Без чистих продажів"

Це коли шахраї продають акції компанії, обумовлюючи, що інвестори не можуть продати акції протягом певного часу. Інвестори купують, тому що їх дурять, думаючи, що на цей запас величезний і постійний попит. На той час, коли Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) закриває ці компанії, інвесторам нічого не залишається.

Офшорні ракетки

Комісія з цінних паперів та бірж США говорить, що компаніям, які працюють за межами США, не потрібно реєструвати свої акції, коли вони продають офшорним інвесторам. Шахраї акцій Пенні люблять це. Вони купують незареєстровані та дешеві акції компанії з офшорного місця та продають акції інвесторам в Америці за завищеною ціною. Цей приплив незареєстрованих акцій призводить до падіння ціни акцій компанії. Злодії заробляють величезні гроші, а американським інвесторам залишається мало, якщо що, кишені.

Як уникнути афери

Безумовно, світ акцій пенні переповнений ринковими маніпуляціями, шахрайством та доглядом, але інвесторам слід знати, що такі зловживання не є винятковою сферою запасів копійок та мікро-ковпаків будь-якими способами, як випадки скандальних компаній як Енрон, і WorldCom добре підтверджують це. Однак, як ви можете уникнути шахрайства від нечесних промоутерів акцій, що не заробляють на швидкості? Нижче наведено кілька пропозицій.

Просування проти досліджень

Промоутери регулярно наймають авторів бюлетенів, щоб вони писали улесливі звіти про свої запаси. Багато з цих авторів переконливі для того, щоб інвестувати гроші в акції пенді, використовуючи гіперболи, чужі прогнози і, в деяких випадках, навмисні спотворення, оскільки ці рекламні твори виглядають дуже схожими на звіти про продаж на стороні продажу. Інвестор із копійчастої акції повинен навчитися розрізняти просування акцій та законні дослідження власного капіталу.

Один із способів - прочитати розділ "розкриття інформації" в кінці звіту та побачити, чи письменник отримує пряму компенсацію (часто в поєднанні грошових коштів та запасів) за звіт компанії, яку вони рекомендують. Якщо це дійсно так, це, по суті, реклама, а не фактичний звіт про дослідження.

Оцінка якості управління

Успіх компанії залежить від якості управління, і акціонерні компанії не відрізняються. Хоча ви навряд чи знайдете Стіва Джобса, який керує пенсійною акціонерною компанією, вам все-таки слід заглибитися в досвід керівництва, щоб визначити, чи мали керівники та директори компанії якісь помітні успіхи чи збої, регуляторні чи юридичні проблеми тощо.

Оцініть фінансові показники

Незважаючи на те, що запаси копійок зазвичай не надають глибокої фінансової інформації, перевірити фінансову звітність, яку випускає компанія, не завадить. Проаналізуйте баланс, щоб дізнатися, чи є у компанії непогашені суттєві борги чи зобов’язання, а також обсяг чистої готівки. Якщо звіт про прибутки та прибутки показує величезний приріст доходів із запізненням, це одна перспективна ознака.

Знайте якість розкриття інформації

Чим більше розкриттів надає компанія, тим краще, оскільки це вказує на більший рівень корпоративної прозорості. Наприклад, група OTC Markets ділить свої цінні папери на трирівневі ринки: OTCQX (верхній рівень), OTCQB (середній рівень) та OTC Pink, виходячи з цілісності операцій компанії, рівня її розкриття інформації та залучення інвесторів. . Оскільки звітність компанії OTC Pink може бути точковою, OTC Markets Group додатково сегментує цю групу, грунтуючись на якості та кількості наданої інформації, на поточну інформацію, обмежену інформацію та відсутність інформації.

Очевидно, що найкраще уникати інвестицій у компанію з обмеженою інформацією або її відсутністю, оскільки словосполучення "немає новин - це хороша новина" не застосовується у фондовій біржі. Крім того, акції, щодо яких OTC Markets Group радить інвесторам проявляти додатковий догляд та ретельну ретельну перевірку, як правило, прошивають знак черепа та перехресних кісток "Caveat Emptor". Акції Пенні можуть заробити цей символ з кількох причин: компанія або її інсайдери можуть бути під слідством за шахрайську або злочинну діяльність, або компанія може бути причетна до такої сумнівної рекламної діяльності, як спам-листи.

Чи досяжний бізнес-план?

Інвестори повинні оцінювати, чи є бізнес-план компанії досяжним і чи має він фактично базу активів, яку він вважає. Нагадаємо, сумнозвісний випадок канадського молодшого шахтаря Bre-X, який у 90-х роках стверджував, що знайшов одну з найбільших у світі золотих копалень у місті Бусанг, Індонезія: історія, яка виявилася колосальним шахрайством. Перш ніж це з’ясувалося, акції Bre-X піднялися з 12 центів до 280 доларів США. Її крах у 1997 році знищив ринкову вартість 3 мільярди канадських доларів, і, ймовірно, справедливу частку інвесторів в копійку.

Як придбати запаси Пенні

Після того, як ви навчилися ухилятися від шахраїв, ось вам слід виконати п’ять кроків, купуючи копійки. Важливо оцінити, чи має запас перевернутий потенціал. Ви вкладаєте гроші, тому що хотіли б отримати прибуток, правда? Тож вам потрібно запитати себе, чи справді запас грошей, який ви розглядаєте, має перевершений потенціал, чи, здається, це більше аромат на сьогоднішній день, наприклад, компанія, яка намагається їздити на коктейлях остання інвестиційна пристрасть. Вам слід розробити реалістичну оцінку корисності для ризику, навіть якщо ви вкладаєте в нього лише кілька сотень доларів.

1. Обмежте свої запаси та урізноманітнюйте. Ви можете бути схвильовані щодо перспектив улюбленого запасу копійки, але вам все одно потрібно захистити себе. Обмежте свої збитки, обмеживши свої запаси на складі не більше 1% або 2% загального портфеля. Також має сенс урізноманітнити свій портфельний запас грошей, який не повинен перевищувати 5% до 10% від загального портфеля, залежно від ваших ризиків до ризику.
2. Перевірте ліквідність та обсяги торгів. Навіть якщо ви зробили вдалу інвестицію в копійчасті акції, вам знадобиться продати свої акції. Ви повинні мати достатню ліквідність та обсяги торгів на складі, щоб ви могли ефективно торгувати ними. В іншому випадку ви можете опинитися в ситуації, коли покупців мало і широкий розсил пропозицій, що робить його майже неможливим перетворити прибуток на папері в фактичний.
3. Знай, коли продавати. Дуже рідко копійчасті акції є довгостроковими інвестиціями у викуп. Сектор побудований на короткострокових операціях, тому важливо знати, коли продавати, як і коли купувати. Якщо ви помітили значні прибутки протягом короткого періоду в копійчастій акції, подумайте про їх бронювання зараз, а не чекайте більших прибутків, які ніколи не реалізуються.
4. Шукайте високоякісні запаси. В основному деякі акціонерні компанії з копійки коштують більше, ніж інші. Хороші перспективи включають підприємства, які створюються досвідченими менеджерами, які успішно вийшли з попередньої компанії; акції з біноміальними результатами (наприклад, запаси біотехнологій або перспективні компанії з ресурсів) та падіння ангелів. Якщо отримання низької ціни акцій є рушійним вашим інвестиційним рішенням, то впали ангели - яких виявляється в достатку до кінця ведмежого тренду, чи то в конкретному секторі, чи на загальному ринку - є одними з ваших найкращих ставок (хоча строго кажучи, вони ' повторно не копійки запасів). Багато провідних запасів технологій сьогодні торгували низькооднозначними цифрами наприкінці 2000-02 рр. "Технологічної аварії", тоді як назви домогосподарств, такі як Citigroup Inc. (C) та La-Z-Boy Inc. (LZB), торгувались нижче долар у березні 2009 року.

Використання Інтернет-брокера

Більшість інтернет-брокерів пропонують можливість купувати та продавати запаси копійок через свої платформи. Ми провели обширний огляд та рейтинг найкращих інтернет-брокерів для Penny Stocks, щоб допомогти вам вибрати потрібний для вас.

Найкращі альтернативи запасам Пенні

Остерігайтеся покупця

Акції Пенні - це величезна гра - ви можете мати більше шансів побачити прибуток, відвідавши казино, ніж ви блукали в запасах копійок. Незважаючи на короткотерміновий потенціал для виграшів, дотримуйтесь стабільно вигідного підходу, купуючи акції у перевірених компаній із сильним досвідом. Якщо ви хочете виділити трохи капіталу для спекулятивних ігор, можливо, найкраще подивитись на компанії, що торгують між 3 і 5 доларами, але лише натисніть на курок після серйозних досліджень, що призводять до переконання у вашій позиції.

Примітка: ця історія була складена з доповідями Лії Ціттер та Елвіса Пікардо.