Роудшоу
Дорожнє шоу - це серія презентацій, зроблених у різних місцях, що призводить до первинного публічного розміщення (IPO). Шоу-шоу - це крок продажів для потенційних інвесторів, що займається андеррайтинговою фірмою та виконавчим управлінським колективом компанії, яка збирається оприлюднити.
1:19Що таке дорожнє шоу?
Розуміння Roadshows
У дорожньому шоу беруть участь члени інвестиційної фірми, які займаються андеррайтингом або видають IPO, на яке вони подорожують по країні, представляючи можливість інвестування. Мета дорожнього шоу - викликати хвилювання та інтерес навколо компанії та її IPO. Вдале дорожнє шоу часто є критичним для успіху IPO.
Андеррайтери подорожують, щоб ознайомити IPO з інституційними інвесторами, аналітиками, менеджерами фондів взаємних фондів та хедж-фондами, щоб зацікавити їх у безпеці. Дорожнє шоу також надає можливість андеррайтерам ознайомити менеджмент компанії та інвесторам почути бачення та цілі керівництва компанії. Більшість показів на дорогах включають зупинки в Бостоні, Чикаго, Лос-Анджелесі та Нью-Йорку.
Події на роудшоу
Події на роудшоу можуть залучити сотні потенційних покупців, зацікавлених дізнатися більше про пропозицію. Події можуть включати мультимедійні презентації та сеанси запитань і відповідей з кількома присутніми офіційними компаніями. Багато компаній користуються Інтернетом та розміщують відео презентацій дорожнього шоу в Інтернеті. На додаток до більш масштабних подій, компанії також можуть проводити невеликі, приватні зустрічі протягом місяців та тижнів, що ведуть до IPO.
Інформація, представлена на Roadshow
Roadshows висвітлює різноманітні теми, включаючи історію компанії та будь-які плани на майбутнє. Інформація про компанію, представлену на дорожньому шоу, може містити наступне:
- Презентація відео чи цифрових медіа
- Історія компанії та її початок
- Зустріч з виконавчим керівництвом
- Плани та бачення компанії
- Унікальна ціннісна пропозиція компанії
- Заробіток та фінансові результати
- Попередній ріст продажів з прогнозами та прогнозами
- Інвестиційна можливість та потенціал зростання
- IPO ціна акцій
Окрім надання інформації про компанію та пропозиції, дорожнє шоу дозволяє інвесторам задавати питання керівництву та андеррайтерам під час сесії з питань питань та питань. Показ дороги є важливим для IPO, оскільки він пропонує форум, на якому компанія може безпосередньо спілкуватися з потенційними інвесторами для вирішення будь-яких проблем або підкреслити успіхи. Андеррайтери також використовують інформацію, зібрану від інвесторів, для завершення процесу створення книг, який передбачає збір цін, які потенційні інвестори готові заплатити за пропозицію.
Після завершення дорожнього шоу
Після завершення дорожнього шоу завершальний проспект створюється та розповсюджується потенційним інвесторам. Проспект подається також до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Початкова ціна пропозицій встановлюється на основі інформації, зібраної в процесі складання книг, і дата IPO затверджується.
Мета дорожнього шоу - викликати ентузіазм навколо майбутнього IPO компанії; успішне дорожнє шоу часто є критичним для успіху IPO.
Недороге показове шоу
Дорожнє шоу без угод (НДР) відбувається, коли керівники ведуть дискусії з поточними та потенційними інвесторами, але не пропонуються акціонерні або боргові цінні папери. НДР проводяться з метою надання публічної інформації інвесторам, включаючи оновлення про існуючий бізнес компанії та бачення майбутнього. NDR передбачає зустріч з ключовими інвесторами, щоб інформувати їх про результати діяльності компанії.
- Дорожнє шоу - це серія презентацій, зроблених у різних місцях, що призводить до первинного публічного розміщення (IPO).
- Шоу-шоу - це крок продажів для потенційних інвесторів, що займається андеррайтинговою фірмою та виконавчим управлінським колективом компанії, яка збирається оприлюднити.
- Китайський гігант електронної комерції Alibaba Group (BABA) розмістив найбільше IPO коли-небудь, зібравши 25 мільярдів доларів. Дорожнє шоу Alibaba сприяло величезному ентузіазму навколо IPO компанії.
Приклад успішного роудшоу
Китайський гігант електронної комерції Alibaba Group Holding Limited (BABA) опублікував найбільше IPO коли-небудь, зібравши 25 мільярдів доларів, тоді як залучені андеррайтери взяли додому 300 мільйонів доларів. IPO було настільки успішним, що ціна акцій піднялася на 38% у дебюті.
Однак ентузіазм навколо IPO розпочався задовго до того, як акції почали торгувати. Дорожнє шоу включало фінансові номери, а також відео історію компанії, яку розповів співзасновник та голова Джек Ма.
Шоу-шоу було таким успішним для інвесторів, що це, ймовірно, причина, чому діапазон цін IPO був збільшений до $ 66 - $ 68 від раніше опублікованого діапазону $ 60 - $ 66. Хоча збільшення цінового діапазону може здатися не вражаючим, важливо пам’ятати, що компанія продала понад 300 мільйонів акцій під час IPO.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.